Файл: Теоретические основы управления коммерческими рисками в коммерческой организации.pdf

Таким образом, структура Компании «BOGACHO» охватывает все виды деятельности и соответствует поставленным целям предприятия. Структуру предприятия можно отнести к линейно-функциональным структурам управления.

Основные технико-экономические показатели ИП Вострухин Михаил Сергеевич за 2016 – 2018 гг. представлены в таблице 1.

Данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что объем произведенной продукции ИП Вострухин Михаил Сергеевич за 2016 – 2018 гг. увеличился на 15,6%. Такие результаты свидетельствуют об улучшении сбытовой политики предприятия и увеличении ассортимента продукции ИП Вострухин Михаил Сергеевич.

Рост выручки от реализации продукции сопровождается увеличением товарной продукции, что оценивается положительно. Темп роста товарной продукции за 2016-2018 гг. составил 15,3%.

Таблица 1

Основные технико-экономические показатели ИП Вострухин Михаил Сергеевич за 2016 – 2018 гг.

Продолжение таблицы 1

Динамику основных технико-экономических показателей ИП Вострухин Михаил Сергеевич за 2016 – 2018 гг. можно проследить на рис. 1.

Рис.1. Динамика основных технико-экономических показателей ИП Вострухин Михаил Сергеевич за 2016 – 2018 гг.

На основе данных таблицы 2.2 можно сделать вывод, что имущество ИП Вострухин Михаил Сергеевич увеличилось на 79,5% в 2018 г. на конец года по сравнению с 2016 г., в том числе за счет прироста внеоборотных активов – в 13,31 раз и оборотных активов на 60,7 %, а также собственного капитала в 5,68 раз, на что повлияло увеличение объема реализации продукции. Краткосрочные обязательства наоборот уменьшились, что оценивается положительно.

Среднесписочная численность работников увеличилась в 2016-2018 гг. на 7 чел. или на 28%. Среднемесячная заработная плата в течение 2011 – 2013 гг. увеличилась на 6,2%, достигнув к концу периода уровня 9900 руб.

Снижение среднегодовой выработки одного работника за 2016-2018 гг. составило 9,7%, что заметно ниже темпов роста численности и ниже роста заработной платы.

Одним из основных элементов, обеспечивающих возможность производственной деятельность, являются производственные фонды предприятия. Следует отметить активную деятельность предприятия, направленную на наращивание производственной базы – стоимость основных производственных фондов за 2016 – 2018 гг. увеличилась в 13,31 раз и составила 2064 тыс. руб. к концу 2018г.

Увеличение стоимости производственных фондов вызвало уменьшение фондоотдачи с 551,8 руб./руб. в течение 2016 – 2018 гг. до отметки 28,1 руб./руб. в связи с тем, что выручка от реализации увеличилась менее быстрыми темпами, чем стоимость основных средств.

Согласно данным, можно отметить положительную динамику в росте валовой и чистой прибыли за счет уменьшения расходов предприятия в структуре выручки. Благодаря увеличению чистой прибыли увеличились показатели рентабельности деятельности предприятия по сравнению с 2016 г.

Согласно данным, можно говорить об увеличении эффективности деятельности, что характеризуют изменения показателей рентабельности предприятия. Анализируя показатели рентабельности продаж мы выявили положительную динамику.

Рентабельность продаж предприятия за 2016- 2018 гг. увеличилась с –6% до 16,2%, что свидетельствует об увеличении величины чистого дохода, полученного предприятием на рубль проданной продукции.

Рентабельность производства за 2016-2018 гг. увеличилась с 6,9% до 22,6%. Положительная динамика - это следствие роста чистой прибыли предприятия, превышение темпов роста цен на продукцию по сравнению темпов роста материальных ресурсов.

Таким образом, в целом, показатели производства и реализации продукции ИП Вострухин Михаил Сергеевич за 2016 – 2018 гг. увеличились, прибыль и рентабельность увеличились, что свидетельствует об улучшении деятельности предприятия.

2.2 Анализ в оценке риска потери платежеспособности ИП Вострухин Михаил Сергеевич за 2016 – 2018 гг

В современных экономических условиях хозяйствующий субъект постоянно находится в ситуации риска, связанной с выбором альтернативных решений, обладающих разными вероятностями их осуществления.

В процессе хозяйственной деятельности организация сталкивается с различного рода рисками (экономическими, отраслевыми, правовыми и прочими внутренними и внешними факторами).

Особую группу рисков составляют финансовые, те, которые сопутствуют финансовой деятельности организации. Их влияние на финансовую деятельность организации проявляется в двух направлениях. Во-первых, формирование уровня доходности финансовых операций компании напрямую зависит от уровня принимаемого риска, тем самым, они находятся в тесной взаимосвязи и представляют собой единую целостную систему «доходность-риск». Во-вторых, финансовые риски являются первопричиной угрозы банкротства компании, так как именно финансовые потери, связанные с этим риском, наиболее ощутимы и уязвимы для предприятия. Таким образом, практически все финансовые решения, направленные на формирование прибыли организации, повышение ее рыночной стоимости и обеспечение финансовой безопасности, требуют от финансовых менеджеров владения техникой выработки, принятия и реализации рисковых решений и их высокой квалификации.

Каждая организация, стремящаяся занять устойчивую позицию в бизнес-среде, должна разрабатывать политику по управлению финансовыми рисками. Основная цель ее создания - обеспечить оптимальный для собственников компании и инвесторов баланс между максимизацией прибыли и долгосрочной стабильностью бизнеса.

Управление финансовым риском можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий.

Обязательным этапом процесса управления риском является анализ, в процессе которого производится оценка риска. Для количественной оценки риска требуется обоснованная информация, реально отражающая конкретное состояние организации. На сегодняшний день речь идет о бухгалтерской (финансовой) отчетности, информация которой относительно доступна и не является коммерческой тайной.

С позиции раскрытия информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности финансовые риски организации подразделяются на: риски ликвидности, рыночные, кредитные.

С риском ликвидности приходится сталкиваться большинству организаций. Он связан с возможностями организации своевременно и в полном объеме погасить имеющиеся на отчетную дату финансовые обязательства: кредиторскую задолженность поставщикам и подрядчикам, задолженность заимодавцам по полученным кредитам и займам, др.

Источником информации для определения риска ликвидности является бухгалтерский баланс. Нарушение ликвидности бухгалтерского баланса является фактором риска потери платежеспособности, а его последствием - неспособность организации своевременно покрывать обязательства своими активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Проанализируем риск потери платежеспособности, используя методику, применяемую в риск-менеджменте.

Предлагаемая методика основывается на оценке ликвидности бухгалтерского баланса, приеме финансового анализа. В зависимости от времени превращения в денежную форму активы предприятия подразделяются на четыре группы риска их ликвидности. Для анализа риска потери платежеспособности эти группы сопоставляют с группами пассивов, сгруппированных по степени срочности погашения обязательств. Путем последовательного сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов определяется тип состояния ликвидности баланса (табл.2.10).

Взаимосвязь ликвидности бухгалтерского баланса и риска потери платежеспособности организации следующая:

Абсолютная ликвидность (безрисковая зона)

А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Нормальная ликвидность (зона допустимого риска)

А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Нарушенная ликвидность (зона критического риска)

А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4

Кризисная ликвидность (зона катастрофического риска)

А1<П1, А2<П2, А3<П3, А4<П4

Аналитическая группировка статей баланса ИП Вострухин Михаил Сергеевич за 2016-2018 гг. представлена в таблицах 2-4.