Файл: Общие принципы и правила формирования отчетности..pdf

Чем ниже скорость оборота оборотных активов, тем больше потребность в финансировании. Таким образом, финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

В компании за период 2017–2019 гг. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составлял по периодам соответственно следующие значения.

В 2017 г. скорость оборачиваемости дебиторской задолженности составила 23,16 оборотов в год, а продолжительность одного оборота в днях соответственно снизилась и составила 16 дней.

В 2018 г. скорость оборачиваемости дебиторской задолженности вновь увеличилась в сравнении с предыдущим периодом и составила 36,31 оборотов за год, что привело к сокращению продолжительности одного оборота в днях до 10 дней, что в принципе не плохой результат.

Наконец, в конце анализируемого периода в 2019 г. скорость оборачиваемости дебиторской задолженности снизилась и составила 11,53 оборотов в год, что в днях соответствовало продолжительности – 31 день, т. е. месяц. В 2017 г. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вновь снизился в сравнении с предыдущим периодом и составил – 8,78 оборотов в год.

Продолжительность одного оборота в днях возросла на 4 дня, и составила 41 день. В 2018 г. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности продолжил тенденцию к снижению, скорость составила – 7,76 оборота в году, что соответствовало – 46 дням продолжительности оборота.

Наконец, в 2019 г. к концу анализируемого периода снижение скорости оборота кредиторской задолженности вновь продолжилось, значение коэффициента составило – 5,42 оборота, а в днях продолжительность одного оборота возросла и составила – 66 дней.

Следует отметить, что период погашения кредиторской задолженности на 35 дней больше, чем дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы кредиторской задолженности над дебиторской в 2,07 раза.

В случае дефицита платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия. Производственный цикл за период 2019 г. равнялся одному дню.

В 2017 г. операционный цикл равнялся 61 дню, что на 4 дня меньше, чем в предыдущем периоде. В 2018 г. он снизился на пять дней и составил 56 дней, и наконец, в 2019 г. операционный цикл резко возрос на 21 день и составил 77 дней.

Длительность операционного цикла компании составила – 77 дней, т. е. в течение 77 дней деятельность осуществлялась за счет средств поставщиков (кредиторов).

Далее отразим данные финансовой активности предприятия согласно отчету о финансовых результатах.

2.3 Анализ прибыльности деятельности предприятия по данным отчета о финансовых результатах

Финансовый цикл в компании за период 2017–2019 г. согласно Приложению 2 имел разные значения, весьма резко отличающиеся по периодам, что говорит о непостоянном характере в движении денежных средств, в расчетах с поставщиками и получением платежей.

Финансовый цикл показывает, какой в среднем разрыв во времени между поступлением денег и оплатой счетов поставщиков. Самый длительный разрыв во времени поступления денег и их расходовании наблюдался в 2018 г. (–361 день), т. е. почти год компании испытывала спрос на денежную наличность, не выполняла обязательства в полной мере и тем самым демонстрировала неплатежеспособность, что отразилось на ее ликвидности.

При сравнении затратного и кредитного циклов, можно отметить, что кредитный цикл превышал затратный в 2017 г. на 25 дней, в 2018 г. – 36 дней и в 2019 г. – на 15 дней. Продолжительность во времени выполнения своих обязательств превышает время на оказание услуги в среднем на 24 дня.

Чистый цикл показывает отклонение между кредитным и затратным циклом, самое максимальное значение приходится на 2018 г., когда чистый цикл составил (–36,41 дней), самое максимальное значение за весь анализируемый период.

Самые минимальные значения наблюдались в период 2017 г. – (–15,95), и в 2019 г. (–15,10 дней). Для более полной оценки финансового состояния компании требуется провести горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах (таблица 2.5).

Таблица 2.5 Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «Стройгазсервис» за период 2017-2019 гг.

Темп роста выручки за 2019 г. снизился по сравнению с 2018 г. на 7,43 %.

Как отмечалось выше, на снижение выручки повлияла передача части услуг поставщикам и компаниям по доставке, что не является негативным фактором в деятельности компании способным в дальнейшем оказать негативное влияние на финансовое состояние. Темп роста себестоимости за 2019 г. снижен на 4,28 % по сравнению с отчетными данными за 2017 г., что связано со снижением выручки в отчетном периоде, также отмечается снижение темпов валовой прибыли. Нестабильную динамику имеет чистая прибыль (убыток).

В 2019 г. сформировался убыток – 6148 тыс. р. Так как прибыль является основным источником поступления денежных средств, особенно в долгосрочной перспективе ее стабильное получение и рост положительно характеризуют финансовое положение компании, но на данном предприятии мы наблюдаем убыток, что говорит о противоположном состоянии. На рисунке 2.2 представлена динамика выручки, валовой прибыли и себестоимости, где видно, что в 2017 г. выручка и валовая прибыль отсутствуют. Выручка в ООО «Стройгазсервис» формируется за счет оказания услуг.

В 2019 г. выручка составила 1 028 651 тыс. р., что на 33 351 тыс. р. меньше, чем в предыдущем периоде. За 2018 г. получено выручки от оказания услуг в сумме – 1 062 002 тыс. р. или в среднем за месяц – 88 500,0 тыс. р. Выручка управляющей компании формируется из поступающих денежных средств.

По сравнению с 2017 г. выручка увеличилась на 43710 тыс. р., что в относительном выражении составило 4,30 %. Снижение выручки в 2018 г. составило 49 486 тыс. р., в относительном выражении она снизилась на 4,6 %, что связано с передачей части обслуживаемых домов другим управляющим компаниям и не является негативным фактором в деятельности компании, и не способно в дальнейшем оказать отрицательное влияние на ее финансовое состояние.

Себестоимость в 2019 г. составила 1 001 89 тыс. р. темп роста по сравнению с прошлым периодом составил 97,04 %, а в абсолютном выражении себестоимость снизилась на 30 567 тыс. р.

Снижение выручки в 2017 г. на фоне роста себестоимости, привело к формированию убытка в данном периоде. В 2018 и 2019 гг. отмечается рост суммы управленческих расходов на 9 375 тыс. р. Однако в 2017 г. расходы снижаются на – 1 938 тыс. р. или 4,98 %.

Валовая прибыль в 2019 г. составляет 27 062 тыс. р., что на 2 784 тыс. р. меньше, чем в прошлом периоде, а темп роста составляет 90,67 %.

Прибыль до налогообложения за анализируемый период имеет нестабильную динамику, по состоянию на 2018 г. составляет 691 тыс. р., в другие периоды сформировался убыток, к 2019 г. он составил 6 689 тыс. р.

Чистая прибыль по итогам работы в 2018 г. имеет тенденцию роста, увеличена по сравнению с отрицательным финансовым результатом за 2017 г. и составляет 55 тыс. р.

2.4 Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации на основе прочих форм бухгалтерской отчетности

У компании ООО «Стройгазсервис» при оказании основных услуг из-за транзитных платежей возникают проблемы, так как приходится нести ответственность за своевременную оплату этих услуг, а клиенты не готовы своевременно оплачивать не полученные ими товары.

В результате растет кредиторская задолженность, предприятия-поставщики обращаются в суды или вынуждены искать способы востребования задолженности компании. Горизонтальный и вертикальный анализ кредиторской задолженности по категориям поставщиков и подрядчиков (табл. 2.6).

Таблица 2.6 Динамика и структура кредиторской задолженности ООО «Стройгазсервис» 2018-2019 гг.

В целом за 2018–2019 гг. кредиторская задолженность ООО «Стройгазсервис» увеличилась на 57 761 тыс. р., что составило 38,9 %, в том числе увеличение произошло в большей степени за счет задолженности всем кредиторам в сумме 40 266,34 тыс. р., прирост по ним составил 69,57 %.

На рост кредиторской задолженности повлияло также увеличение расчетов с поставщиками, а именно административных расходов, в том числе на аренду, канцелярию, основные средства, МПЗ, связь и т. д., которое в суммарном виде составило 2 839,55 тыс. р., или 46,39 %.

За счет полученных авансов кредиторская задолженность возросла на 9 303,66 тыс. р., или на 11,09 %.

Прочая кредиторская задолженность ООО «Стройгазсервис» к концу 2019 г. снизилась по сравнению с 2018 г. на 648,55 тыс. р., или на 21,5 % в сравнении с предыдущим периодом. Рост кредиторской задолженности перед сторонними поставщиками услуг связан с ростом дебиторской задолженности клиентов.

Для диагностики финансового состояния предприятия были рассчитаны следующие показатели:

• Ликвидность предприятия;
• Рентабельность предприятия.

Рассчитанные значения показателей ликвидности анализируемого предприятия представлены в табл. 2.7.

Таблица 2.7 Анализ ликвидности предприятия

Значения коэффициента текущей ликвидности ниже рекомендуемого.

Анализ рассчитанных показателей ликвидности анализируемого предприятия показывает, что:

- только к началу 2019 года предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства в срочном порядке;

- только при поступлении денег по дебиторской задолженности предприятие сможет оплатить свои краткосрочные обязательства;

- предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников; с позиции кредиторов данный вариант наиболее предпочтителен.

Далее рассчитаем рентабельность деятельности ООО «Стройгазсервис» (табл. 2.8).