Файл: Факторы, влияющие на кредитоспособность заемщика.pdf

В анализе финансового состояния  предприятия используются такие наиболее распространенные показатели финансового левераджа (ФЛ):
     Коэффициент соотношения заемного (ЗК) и собственного капитала (СК): 
     К_фл = ^ЗК/_СК 
     Оптимальным считается соотношение на уровне единицы. Чем значение ниже единицы, тем меньше зависимость от чужих средств, тем меньше затраты по обслуживанию долга, тем лучше для предприятия.
     Коэффициент автономии: 
     К_а = ^СК/_{Валюта банка} 

Оптимальным считается соотношение на уровне 0,5. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово независимым  считается предприятие. Как видно, оба коэффициента взаимосвязаны6 чем выше К_фл, тем ниже К_а, тем лучше для предприятия. Однако окончательный вывод делается только с учетом динамики коэффициента прибыльности. [15]
     Коэффициенты  прибыльности (рентабельности) характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. К их числу относятся:
     1) Коэффициенты нормы прибыльности: 
     К_н.п.1 = ^{Валовая прибыль до уплаты % и налогов}/_{Выручка} 
     К_н.п.2 = ^{Валовая прибыль после уплаты %, но до уплаты налогов}/_{Выручка} 
     К_н.п.3= ^{Чистая прибыль}/_{Выручка} 
     2) Коэффициенты рентабельности: 
     К_р.1= ^{Прибыль до уплаты % и налогов}/_{Активы или собственный капитал} 
     К_р.2 =^{Прибыль после уплаты %, но до уплаты налогов}/_{Активы или собственный капитал} 
     К_р.3= ^{Чистая прибыль}/_{Активы или собственный капитал} 
     Сопоставление трех видов коэффициента рентабельности показывает степень влияния процентов  и налогов на рентабельность фирмы.
     3) Коэффициент нормы прибыли на  акцию. 
     Доход на акцию = ^{Дивиденды по простым акциям}/_{Среднее кол-во простых акций} 
     Дивидендный доход (%) = ^{Годовой дивиденд на одну акцию * 100%}/_{Средняя рыночная цена одной акции} 

Если  доля прибыли в выручке от реализации возросла, увеличилась прибыльность активов или капитала, то можно  не понижать рейтинг клиента даже при ухудшении коэффициента левериджа.

     Коэффициенты  обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли погашается процентными и фиксированными платежами. 
К_{покрытия процента} = ^{Прибыль за период}/_{Процентные платежи за период} 
К_{покрытия процентных платежей} = ^{Прибыль за период}/_{(Проценты + Лизинг.платежи + Дивиденды по прив. акциям + Прочие фиксированные платежи)} 

Конкретная  методика определения числителя  указанных коэффициентов зависит  от того, относятся ли процентные или  фиксированные платежи на себестоимость или уплачиваются из прибыли.
     Особое  значение коэффициенты обслуживания долга  имеют при высоких темпах инфляции, когда величина уплаченных процентов  может приближаться к основному  долгу клиента или даже его  превышать. Чем выше часть прибыли, направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т.е. тем хуже кредитоспособность клиента.
     Перечисленные финансовые коэффициенты могут рассчитываться на основе фактических отчетных данных или прогнозируемых величин на планируемый период. При стабильной экономике или относительно стабильном положении клиента оценка кредитоспособности клиента в будущем может опираться на фактические характеристики в прошлом.
     В условиях нестабильной экономики, высоких  темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут являться единственной базой оценки способности  клиента погасить свои обязательства  в будущем. В этом случае должны использоваться либо прогнозные данные для расчета названных коэффициентов, либо рассматриваемый способ оценки кредитоспособности дополнится другими. К последнему можно отнести анализ делового риска в момент выдачи ссуды и оценку менеджмента.
     При выдаче ссуд на относительно длительные сроки (год и более) также необходимо получение от клиента, кроме отчета за прошлые периоды, прогнозного баланса, прогноза дохода, расходов и прибыли на предстоящий период, соответствующий периоду выдачи ссуды. Прогноз обычно основан на планировании темпов роста (снижения) выручки от реализации и детально обосновывается клиентом.
     Оценка  кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов требует индивидуального  подхода к каждому клиенту. Необходима систематическая аналитическая работа по оценке финансового состояния заемщика. Эта методика имеет ряд недостатков: строится на данных об остатках; отражает положение дел только в прошлом; показывает в основном движение только оборотных активов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью курсовой работы было изучение методики определения кредитоспособности клиента банка. В первой главе работы изучены теоретические основы анализа кредитоспособности клиента банка – физического лица. Оценка кредитоспособности заемщика – один из способов снижения кредитного риска для коммерческого банка. Финансовую состоятельность заемщика выражают понятия платежеспособность и кредитоспособность. Платежеспособность – это способность (наличие возможности) и готовность (наличие желания) заемщика в полном объеме и погашать денежные обязательства. Кредитоспособность – это способность и готовность заемщика своевременно и в полном объеме погасить свои кредитные долги. Кредитоспособность клиента коммерческого банка – способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Во второй главе был проведет анализ кредитоспособности заемщика банка – юридического лица. При оценке банком кредитоспособности заемщиков - юридических лиц проводится анализ основных количественных и качественных показателей деятельности клиента. При этом банковские учреждения самостоятельно разрабатывают собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков, учитывая все необходимые критерии, которые смогут качественнее охарактеризовать финансовое состояние и деятельность заемщика. Такие методики оценки кредитоспособности заемщиков утверждаются банками в соответствующих внутренних положениях.