Файл: Анализ денежных средств предприятия (ООО «Алекри»).pdf

Таблица 1

Использование информации отчёта о движении денежных потоков для принятия управленческих решений

В 2012 году наблюдаем отрицательную чистую сумму денежных средств от инвестиционной деятельности минус 68,1 млн. руб. и отрицательную чистую сумму денежных средств от финансовой деятельности минус 31,0 млн. руб.. В 2013 году наблюдаем положительный денежный поток по всем видам деятельности, кроме финансовой. Результатом такого управления денежными средствами на предприятии стало увеличение чистого денежного потока ( с отрицательного значения в 2011 году в размере минус 35,3 млн. руб., в 2012 году он вырос на 37,6 млн. руб. до отметки 2,2 млн. руб., в 2013 году он вырос ещё на 18,2 млн. руб. до отметки 20,5 млн. руб..

Таблица 2

Динамика чистой суммы денежных средств ТОО «Алекри» по видам деятельности за 2011-2013 гг., руб.

В целом за 3 года чистый денежный поток предприятия вырос на 55,8 млн. руб. Что позволило предприятию увеличить объём денежных средств и их эквивалентов на конец отчётного периода до отметки 30,7 млн. руб. в 2013 году (рисунок 2).

Рисунок 2 – Чистый денежный поток ТОО «Алекри» за 2011-2013 гг., руб.

Рисунок 3 – Динамика денежных средств и их эквивалентов на конец отчётного периода в ТОО «Алекри» за 2011-2013 гг., руб.

Из рисунка 3 видно, что в 2011 году денежные средства предприятия на конец года составляли 7,98 млн. руб., в 2012 году выросли на 2,2 млн. руб. до отметки 10,2 млн. руб., в 2013 году они выросли ещё на 20,5 млн. руб. до отметки 30,7 млн. руб.. В целом за 3 года денежные средства предприятия на конец отчетного периода выросли на 22,7 млн. руб., что бесспорно является достижением менеджмента предприятия. Обратимся к коэффициентному анализу управления денежными средствами. Как показано в таблице 3,увеличение значения коэффициента удельного объема денежного оборота предприятия на единицу используемых активов в 2013 году является позитивным моментом в деятельности предприятия и свидетельствует о росте эффективности генерирования денежных потоков предприятия в процессе осуществления его хозяйственной деятельности. В 2011 году на каждый руб., вложенный в активы предприятия, приходилось 4,98 руб. совокупного денежного оборота предприятия, в 2012 году 3,89 руб. на каждый руб. активов, в 2013 году 5,58 руб.

Таким образом, сокращение совокупного денежного оборота предприятия 2012 года было перекрыто ростом 2013 года. Денежный оборот от основной деятельности превышал объём реализации продукции предприятия в 2011 году в 3,5 раза, в 2012 году в 2,21 раза, в 2013 году в 2,72 раза. То есть на каждый руб., полученный от реализации продукции, предприятием было пущено в оборот по основной деятельности 2,72 руб.

В 2011 году положительный денежный поток предприятия на 52% сформирован потоком от основной деятельности, в 2012 году на 93%, в 2013 году на 100%. Таким образом, для предприятия в 2012-2013 гг. базовой является основная деятельность. Отрицательный денежный поток предприятия в 2011 году на 20% сформирован в результате инвестиционной деятельности предприятия, в 2012 году лишь на 8%, в 2013 году он вообще не участвует. В 2011 году наблюдаем на предприятии некачественный денежный поток, в силу отрицательного значения чистого уменьшения денежных средств предприятия (денежного потока). В 2012 году чистая прибыль предприятия в 14,87 раза превышает чистый денежный поток предприятия, в 2013 году в 6,41 раза – всё это свидетельствует об улучшении качества чистого денежного потока предприятия. Коэффициент достаточности чистого денежного потока предприятия показывает, достаточно ли чистого денежного потока для обслуживания выбытия денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

В 2011 году значение чистого денежного потока отрицательное, то есть он, вообще не покрывает денежные расходы предприятия. Так в 2012 году он прокрывает лишь 0,3% выбытия денежных средств предприятия, в 2013 году 1,9%. Что очень скромно для такого предприятия. В 2011 году наблюдаем не ликвидность денежного потока предприятия, то есть отрицательный денежный поток на 3% больше чем положительный денежный поток предприятия, в 2012-2013 гг. ситуации нормализовалось. Коэффициент эффективности денежного потока предприятия показывает, что в 2012 и 2013 гг. лишь 0,3% и 1,6% валового отрицательного денежного потока предприятия покрываются чистым денежным потоком предприятия, в 2011 году об этом не может быть и речи, то есть денежный поток предприятия неэффективен, так как предприятие показало чистое уменьшение денежных средств на 35,3 млн. руб.. ТОО «Алекри» процветает, но не имеет достаточно хороших возможностей для роста. Так как использует операционные денежные средства для оплаты долгов и платы инвесторам.

Заключение

Проведенный анализ показал, что управление денежными потоками предприятия необходимо рассматривать как составную часть общей системы управления, все элементы которой должны быть ориентированы на обеспечение главных целей и задач компании. Известно, что эффективное управление денежными средствами – наилучший способ получения капитала. Причем эффективное управление денежными средствами важнее для молодой (растущей) фирмы, чем для зрелой, так как внешние источники финансирования (заемные и привлеченные) для нее более ограничены и дорогостоящи.

Управление денежными потоками заключается в том, чтобы ускорить или отсрочить поступления и выплаты так, чтобы не нарушая взятых на себя обязательств излишки денежных средств приносили бы финансовые доходы, а дефицит был бы профинансирован с наименьшими затратами. Конечной же целью управления денежными средствами любого предприятия является поддержание баланса между платежеспособностью организации и обеспечением высокой прибыльности.

Управление денежными потоками предприятия включает в себя расчет времени обращения денежных средств, анализ денежных потоков, с использованием различных методов и способов, их прогнозирование, составление бюджетов движения денежных средств, определение оптимального остатка денежных средств.

Для стабилизации финансового состояния предприятия рекомендовано:

- проводить работу по снижению дебиторской задолженности,

- увеличить долю источников собственных средств в оборотных активах,

- использовать в практике работы предприятия заемные средства,

- понизить остатки товарно-материальных ценностей путем реализации малоподвижных, либо неиспользуемых в производстве запасов,

- постоянно проводить работу по ускорению оборачиваемости оборотных средств, что дает дополнительные источники для сокращения недостатка собственных оборотных средств.

Кроме того, анализ показывает, что предприятию необходимо осваивать новые рынки сбыта.

Для освоения новых рынков сбыта, и, следовательно, увеличения объема продаж необходимо обеспечить информационную поддержку потребителей посредством сети интернет.

Список использованной литературы

1. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 №66н. 
2. Об утверждении Методики проведения федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций: Приказ Министерства экономического развития Российской Федерации от 21.04.2006 №104. 
3. Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа: Постановление Правительства Российской Федерации от 25.06.2003 №367.
4. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / О.В. Ефимова [и др.]. - М.: Омега-Л, 2013. - 388с. 
5. Бычкова С.М., Бадмаева Д.Г. Бухгалтерский финансовый учет: Учеб. пособие / Под ред. С.М. Бычковой. - М.: Эксмо, 2008. - 528с. 
6. Бадмаева Д.Г. Методика анализа платежеспособности коммерческой организации // II Международная научно-практическая конференция: Сборник научных трудов. - Киев: Киевский национальный экономический ун-т им. В. Гетьмана, 2012. - 412с.
7. Бадмаева Д.Г. Платежеспособность коммерческой организации: финансовый анализ // Аудиторские ведомости. - 2011. - №1. – С.12-15.
8. Толпегина О.А. Система оценочных показателей платежеспособности // Эффективное антикризисное управление. - 2013. - №1. – С.26-32.
9. Остапенко В.В. Финансы предприятия. Учеб. пособие / В. В. Остапенко. – М.: ОМЕГА-Л 2010. – 502с.
10. Павлова Л.Н., Финансы предприятия: Учебник для ВУЗов / Л.Н. Павлова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010. – 420с.
11. Практикум по финансам предприятия: Учеб.пособие для ВУЗов / Под ред. П.И. Вахрина. – М.: Маркетинг, 2011. – 261с.
12. Раицкий К.А. Экономика предприятия / К.А. Раицкий. – М.: ЮНИТИ, 2010. – 300с.
13. Тренев Н.Н. Управление финансами / Н.Н. Тренев. – М.: Финансы и статистика. 2011. – 255с.
14. Управление организацией: Учебник. – 2-е изд./Под ред. А.Г. Поршнева, В.Л. Румянцевой. – М.: Инфра-М, 2011. – 199с.
15. Финансовый менеджмент: Учебник /Под ред. Н.Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 255с.
16. Финансовый менеджмент: Учебник/ Под ред. Г.Б. Поляка. М.: Финансы: ЮНИТИ, 2012. – 401с.
17. Финансы организаций (предприятий). Учеб. для вузов / Под ред. Н.В. Колчиной. 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2012. – 315с.
18. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. Учеб. пособие / А. Д. Шеремет, А. Ф. Ионова. 2-е изд., испр. и доп. – М.: Инфра-М, 2010. – 369с.