Файл: Современные методы и способы проведения анализа деятельности банков (Методические основы анализа банков).pdf

Чем выше данный показатель, тем выше риск проводимых операций, обуславливающих необходимость доначисления резервов и соответственно выбытие данной части капитала из рабочего, приносящего банку доход. Снижение данного показателя является позитивным сигналом и означает снижение риска отдельно выданного банком кредита. Отношение операционных расходов к доходам, CIR (cost to income ratio) – коэффициент, отражающий способность банка управлять своими доходами и расходами.

Чем ниже этот показатель, тем меньше своей прибыли банк тратит на административные расходы и зарплату персонала.

При значении показателя 100% и больше банк ведет убыточную деятельность. Например, отношение операционных расходов к операционным доходам Сбербанка по итогам II кв. 2019 г. составило 34,6%.

Обязательные нормативы Банка России, Н1/Н23 – коэффициенты, отражающие способность кредитной организации вести беспрерывную деятельность, отвечать по своим обязательствам и управлять рисками.

Основными нормативами для обязательного их соблюдения банками являются нормативы достаточности собственных средств, отражающие способность банка отвечать по своим обязательствам и нормативы ликвидности, характеризующие возможность в кратчайшие сроки и без существенных потерь обеспечить банком возвратность капитала, таким образом нивелируя риск потери платежеспособности кредитной организации.

Например, норматив Н1.0 (достаточность собственных средств (капитала) банка). Требуемое ЦБ минимальное значение коэффициента составляет 8%. 

Формулы для расчета обязательных нормативов громоздки. С целью оценки устойчивости банка достаточно использовать официальную информацию о значениях этих коэффициентов от ЦБ РФ и в отчетности банка. Здесь главное – отслеживать динамику данных показателей во времени с целью избегания рисков «санкций» со стороны регулятора к банку, нарушившему данные нормативы. За последние годы большинство случаев санирования или отзыва банковских лицензий предвещало снижение показателей обязательных нормативов. Из таблицы видно, что Сбербанк соблюдает с «запасом» обязательные нормативы достаточности капитала. Нисходящая динамика по основному нормативу Н1.0 обусловлена выплатой больших годовых дивидендов организацией по итогам деятельности 2018 г., что привело к снижению собственных средств банка. Наконец, финансовыми коэффициентами, на которые следует обращать свое внимание при оценке инвестиционной привлекательности акций банков являются мультипликаторы стоимости P/E, P/BV.

---

Сравнительный подход к оценке стоимости бизнеса предполагает исследование финансовых мультипликаторов различных компаний и нахождение инвестиционно привлекательных акций для вложения средств.

Специфика банковской отрасли накладывает свои ограничения на использование тех или иных финансовых мультипликаторов. Как правило, именно эти 2 коэффициента наиболее часто встречаются в отраслевых аналитических оценках. P/E – срок окупаемости инвестиций в акцию, рассчитываемый в годах. При прочих равных считается, что если значение p/e низкое, относительно аналогов и среднеотраслевого значения, то компания является недорогой, обладающей потенциалом роста.

Однако, у развивающихся компаний с высоким темпом роста прибыли значение мультипликатора будет более высоким, нежели у давно функционирующей организации. Для учета темпа роста прибыли используется модифицированный показатель P/E Growth Ratio.

Например, если показатель P/E Сбербанка по итогам полугодия составил 5,9, а темп роста годовой чистой прибыли за последние годы находился на уровне 19%, то P/E GR=0,31. Это значит, что компания торгуется с дисконтом относительно своих будущих прибылей. При прочих равных мультипликатор P/E GR ≤ 1 означает высокий инвестиционный потенциал от вложения в акции банка.

ГЛАВА 2. ПРИМЕНЕНИЕ СОВРЕМЕННЫХ МЕТОДОВ АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА

2.1. Комплексный анализ финансового состояния банка

Для обеспечения устойчивости банковской системы Центральный банк РФ устанавливает ряд экономических нормати­вов, т.е. определенных коэффициентов с заданным уровнем.

На первом этапе анализа необходимо составить таблицу, характеризующую фактический уровень экономических нор­мативов в сопоставлении с его предельным значением. Эта таб­лица составляется на месячные даты.

Коэффициент достаточности капитала (Н1) обусловлен двумя его составляющими: объемом собственного капитала и суммой совокупного риска активов. Воздействие этих компо­нентов на рассматриваемый нормативный коэффициент про­тивоположно: коэффициент достаточности капитала возрастает при увеличении объема капитала и снижается при увеличении риска активов.

---

Таблица 2.

Фактический и нормативный уровень коэффициентов

Экономические нормативы	Нормативные	Фактические значения
		01.01.2019	01.01.2020
Коэффициент достаточности капитала(Н,)	не менее 0,05	0,20	0,23
Коэффициенты ликвидности: текущей ликвидности (Н?)	не менее 0,2	1,02	1,10
мгновенной ликвидности(Нп)	0,1	3,11	6,7
долгосрочной ликвидности (HJ	не более 1,2	0,34	0,29
соотношение ликвидных активов и суммарных активов (Н,)	не менее 0,1	0,76	0,79
Нормативы ограничения кредитных рисков активных и пассивных операций:
максимального размера риска на одного заемщика (Hs)	не более 0,6	0,66	0,58
максимального размера крупных рисков (Н7)	не более чем в 12 раз	4,0	3,58
максимального размера риска на одного кредитора (Н„)	не более 0,6	0,55	0,67
максимального размера риска на одного заемщика-пайщика (Н„)	не более 0,6	0,46	0,42
максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных своим участникам (UJ	не более 0,1	0,02	0,04
максимального размера привлеченных денежных вкладов населения (Н,,)	не более 1,0	0,05	0,07
Норматив использования собственных средств для приобретения долей других юридических лиц (Н„)	не более 0,45	0,05	0,04

На объем собственного капитала оказывают влияние: ве­личина уставного фонда, величина других фондов банка, сум­ма нераспределенной прибыли, отвлечение капитала на при­обретение собственных акций, в дебиторскую задолженность. Для определения влияния этих факторов на величину совокуп­ного капитала следует проанализировать его структуру в ди­намике.

Уровень показателя Н2 у рассматриваемого банка имеет ста­бильно высокое значение: на 01.01.19 — 1,02; на 01.01.20 — 1,10 (при критериальном уровне не менее 0,2). Это означает, что лик­видные активы значительно превышают остатки обязательств банка до востребования и на срок до 30 дней. На высокий уровень этого показателя оказали влияние: значительный объем кредитов, предоставленных банкам и клиентам на срок до 30 дней.

---

Показателем ликвидности банка является также коэффи­циент Н5, характеризующий долю ликвидных активов в общей сумме реальных активов. Объем и структура ликвидных акти­вов приведены. Объем реальных активов определен на 01.01.15 в сумме 20,3 млн руб., на 01.01.19 в сумме 27,4 млн. руб. Уровень показателя Н5 увеличился с 0,76 на 01.01.19 до 0,79 на 01.01.20 (критериальный уровень: не менее 0,1). Высокий уровень показателя Н5- обусловлен состоянием ликвидных активов, объем которых значителен и имеет тенден­цию к увеличению. Однако, как отмечалось выше, существует проблема со структурой ликвидных активов, поскольку основ­ное место в ней занимают кредиты, выданные клиентам и бан­кам на срок до 30 дней. Доля этих активов на 01.01.20 несколь­ко снизилась, составив 85,3%.

У отделения Сбербанка РФ уровень показателя Н6 на 01.01.19 составил 0,66; а на 01.01.20 — 0,58 при нормативе не более 0,6. Приведенные данные показывают, что у банка этот коэффициент на 01.01.19 был бы нарушен. Основными факторами, которые оказывают влияние на уровень показателя H6, являются:

• содержание кредитной политики банка относительно кон­центрации кредитных рисков;

• объем собственного капитала банка.

Значение показателя Н7 по со­стоянию на 01.01.19 составило 4,0 раза; на 01.01.20 — 3,58. На обе даты фактические значения показателя Н7 были ниже уста­новленного нормативного уровня. Основными факторами, определяющими состояние пока­зателя Н7 являются:

• количество и сумма отдельно взятых крупных кредитов;

• объем собственного капитала банка.

Чем больше клиентов банка берет крупный кредиты, чем больше сумма каждого кредита, тем выше значение показателя Н7. Чем больше собственный капитал банка, тем меньше его значение.

Таблица 3

Анализ факторов прибыльности, тыс. руб.

Показатель	2019 г.	2020 г.	Отклонения
1. Операционные и прочие доходы банка всего, в том числе:	13909	14 525	+616
проценты полученные	13 478	13 700	+222
полученная комиссия за услуги клиентам и банкам	241	593	+352
доход по операциям с ценными бумагами и на валютном рынке	127	180	+53
прочие доходы	63	52	-11
2. Операционные и прочие расходы банка всего, в том числе:	7628	7783	+155
Налоги	30	40	+10
проценты уплаченные	5840	6250	+410
уплаченная комиссия за услуги банков и клиентам	244	230	-14
амортизационные отчисления по основным фондам	9	10	+1
расходы по операциям с ценными бумагами и на валютном рынке	95	120	+25
прочие расходы	1410	1133	-277
3. Расходы на содержание аппарата управления всего, в том числе:	295	340	+55
фонд оплаты труда	280	320	+40
расходы на служебные командировки	10	13	+3
прочие расходы	5	7	+2
4. Штрафы, пени, неустойки:
Полученные	200	220	+20
Уплаченные	4	24	+20
5. Прочие операции по счету 980, формирующие прибыль:
Дебетовые	50	70	+20
Кредитовые	30	50	+20
6. Балансовая прибыль:
отчетного года	6162	6578	+416
прошлых лет	1200	897	-303
7 Расходы в счет прибыли:
отчетного года (сч. 950)	4753	4150	-603
прошлого года (сч. 951)	-	300	+300

---

Как видно из таблицы, балансовая прибыль вырос­ла по сравнению с предшествующим годом на 416 тыс. руб. за счет более высоких темпов прироста операционных доходов по сравнению с операционными расходами.

На рост прибыли оказали определенное влияние ее неста­бильные источники: доходы по операциям с ценными бумага­ми и на валютном рынке выросли больше, чем соответствую­щие расходы, однако окончательная качественная оценка прироста прибыли затруднена из-за отсутствия в отчетности расшифровки прочих доходов и расходов, которые занимали в приведенном примере большой удельный вес.

Результаты расчетов представлены в таблице№2 (приложение 1).

Расчет собственных средств-нетто:

На 01.01.2018 г. 216557 – 186252 – 88819 = 58514 тыс. руб.

На 01.01.2019 г. 1511966 – 343644 – 1640380 = 472058 тыс. руб.

На 01.01.2020 г. 1437249 – 382966 – 958616 = 95667 тыс. руб.

Ликвидность коммерческого банка заключается в возможности и способности банка выполнять свои обязательства перед клиентами и различными контрагентами в анализируемом периоде.

Финансовая устойчивость банка является одним из важнейших характеристик его финансового состояния. Она характеризуется достаточностью ресурсов для продолжения существования банка и выполнения им функции финансового посредника в долгосрочной перспективе.

Финансовая устойчивость определяется внутренними и внешними факторами. К внутренним факторам относятся: уровень ликвидности и платежеспособности банка, стабильность банка (неизменность и положительная динамика показателей финансового состояния с течением времени), достаточностью капитала и др. Внешними факторами являются экономические и политические условия внешней среды, включая и положение банка на финансовом рынке.

К9 характеризует удельный вес активов, приносящих доход в валюте баланса. В анализируемых периодах этот показатель составил 0.805; 0.833; 0.891 соответственно на 01.01.2018, 01.01.2019, 01.01.2020. Удельный вес активов повышается и составляет больше, чем 0.7, что является положительным результатом. Увеличивается емкость рынка услуг, предоставляемых коммерческим банком.

К10 (финансовый коэффициент отдачи активов) детализирует значения показателя К9. К10 составил 1.15; 1.169; 1.343. наблюдается тенденция к росту, что также является положительным изменением. Т.е. на одну денежную единицу активов приходится 1.15; 1.169; 1.343 единиц дохода соответственно анализируемым периодам.

К11 – показатель использования привлеченных средств. Он составил 0.170; 0.235; 0.292. Т.е. непосредственно на кредитование направляется 17% в первом квартале, 23.5% во втором, 29.2% в третьем привлеченных средств. Полученные результаты не превышают 0.75 (критическое значение), это говорит о консервативной кредитной политике. Также наблюдается тенденция к росту.

---