Файл: Анализ финансовой устойчивости организации.pdf

УБ=∑/7=(3+5+5+3+4+3+5)/7=4 (20)

Неблагоприятная обстановка с государственно-правовыми условиями в области введения новых законов и положений, связанных с контролем за деятельностью предприятий.

Оценки конкурентных преимуществ приведены в таблице 11.

Доля предприятия в отрасли получила среднюю оценку, поскольку ограничена в способности удовлетворить весь спрос на продукцию, в силу сильной зависимости от поставщиков и способности быстро обслуживать все категории клиентов. Решением этой проблемы станет расширение торговой сети и горизонтальная интеграция.

Таблица 11

Оценка конкурентных преимуществ ООО «Феникс»

КП=∑/7=(3+4+4+3+3+2+4)/7=3,27 (21)

Особое место занимает оценка бизнеса у конкурентов предприятия. Следует уточнить, наиболее крупные конкуренты состоят в структуре крупных холдингов и имеют административные ограничения в пропускном режиме и оформлении документов. Мелкие конкуренты не имеют достаточно мощных производственных мощностей. Но, тем не менее, мелкие конкуренты наносят наиболее ощутимый удар по клиентской базе в момент срывов поставок или невозможности быстро обслужить клиентов.

Оценка стратегического потенциала приведена в таблице 12.

Таблица 12

Оценка стратегического потенциала ООО «Феникс»

СП=∑/8= (3+4+3+5+3+4+4+4)/8=3,75 (22)

Активное расширение торговой сети предоставляет возможность привлечения на новых клиентов и определения его проблем. Особой задачей перед предприятием стоит проблема систематизация имеющиеся и новой информации о клиентах, производителях, поставщиках и конкурентах. Иными словами создать систему поиска свободных мест на рынке, которую можно захватить используя минимальные резервы.

На основании анализа полученных данных по показателям конкурентных преимуществ (КП), стратегического потенциала (СП), привлекательности отрасли (ПО), условий бизнеса (УБ) проводятся расчеты средних оценок названных характеристик:

КП = 3,27

СП = 3,75

ПО = 3,55

УБ = 4

Полученные значения показателей являются основанием для построения номограммы (рис. 7) и определения глобальной стратегии предприятия. Рассматривая номограмму по часовой стрелке, по отмеченным значениям можно сделать заключения о возможных стратегиях предприятия.

При анализе конкурентных преимуществ стратегия предприятия при сложившихся условиях должна быть направлена на сокращение или ликвидацию низкорентабельного производства, расширение рынка сбыта за счет поглощения конкурентов.

Анализ стратегического потенциала указывает на необходимость, в дополнении к указанному выше анализу, разработки стратегии, направленной на улучшение качества продукции.

Анализ привлекательности отрасли ориентирует также на разработку стратегии по улучшению качества продукции. Анализ условий бизнеса предусматривает разработку стратегии, направленной на поиск новых товаров на существующем рынке.

Для определения общей глобальной стратегии по ООО «Феникс»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время комплексная оценка понятий финансовая устойчивость и деловая активность используется как на уровне микроэкономики, так и на уровне макроэкономики. Деловая активность предприятий проявляется, прежде всего, в динамичности их развития, способности в достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала.

В настоящее время деловая активность выступает важнейшим фактором, определяющим не только финансовую стабильность предприятий, но и способность к инновационному развитию в текущем периоде и в перспективе. При анализе деловой активности предприятий необходимо учитывать устойчивость его экономического роста, наличие и выполнение стратегических планов развития (стабилизации в условиях кризисной экономики), уровень выполнения принятых планов производства, возможности участия в отраслевых планах импортозамещения, уровень эффективности использования материальных и трудовых ресурсов, способность диверсификации производства и многие другие аспекты. Деловая активность предприятий является динамической характеристикой его деятельности, которая может рассматриваться по отношению к предыдущему периоду времени, деятельности отраслевых лидеров и т.д. Таким образом, деловая активность предприятий и фирм может быть определена как интенсивность проводимых организационно-технических, финансово-экономических и социальных мероприятий, направленных на обеспечение устойчивости экономического роста (или стабильности) при повышении эффективности использования всех ресурсов и уровня мотивации труда. При этом важнейшую роль играет повышение деловой активности экономики на макроэкономическом уровне.

В случае возникновения разногласий между участниками договорных отношений формируется претензия, вследствие которой также возникает тот или иной вид задолженности в зависимости от того, как из сторон нарушила свои договорные обязательства.

Кроме вышеперечисленных торговых обязательств дебиторская задолженность присутствует при осуществлении расчетов с подотчетными лицами - в случае, если работник не израсходовал всю, закрепленную документированным путем, подотчетную сумму, и ему необходимо вернуть в кассу остаток неизрасходованного аванса.

В процессе осуществления учетных и аналитических процедур необходимо давать оценку качеству дебиторской и кредиторской задолженности.

Наиболее важной качественной составляющей задолженности предприятия является доля просроченных обязательств, т.к. наличие последних означает уже не присутствие оптимальной величины задолженности, присущей каждому хозяйствующему субъекту, но сумму, характеризующуюся нарушением договорных обязательств одной из сторон, ухудшением финансовой устойчивости и невозможностью отвечать по своим обязательствам.

Для любого предприятия высокая доля просроченной задолженности неблагоприятно отражается на его финансовом состоянии. В случае с кредиторской задолженностью просроченные обязательства могут стать причиной обострения разногласий между обеими сторонами сделки, что, в свою очередь, сопровождается штрафными санкциями, ухудшением репутации, а, следовательно, сокращением клиентской базы в дальнейшем и падением финансовых показателей.

Рост просроченной дебиторской задолженности имеет так же имеет неблагоприятное влияние на производственный и финансовый процессы, т.к. означает нерациональное использование оборотных активов предприятия, что сопровождается потерей вложенных средств и упущением потенциальных выгод.

Необходимым условием обслуживания дебиторской задолженности является создание резерва по сомнительным долгам, прогнозное рассчитанное значение которого должно покрывать просроченную сумму дебиторской задолженности, что производится в целях компенсации последствий невыполнения договорных обязательств дебиторов в отношении установленных сроков.

По мере осуществления аналитических процедур, касающихся характеристики величины задолженности, ее структуры и подсчета удельных весов, выявления общих тенденций, следует обратить внимание на то, что дебиторская и кредиторская задолженность присутствуют в определении операционного и финансового циклов.

Операционный цикл характеризуется временным периодом, в течение которого оборотные средства поступают на предприятие и, пройдя стадию готовой продукции, впоследствии оплачиваются. Соответственно, величина операционного цикла обусловлена производственным потенциалом (скоростью оборота производственных запасов) и средней скоростью погашения дебиторами своих обязательств.

Финансовый цикл, в отличие от операционного, корректируется (уменьшается) на величину оборачиваемости кредиторской задолженности и характеризует степень оборота собственных оборотных средств.

Управление операционным и финансовым циклами непременно должно быть ориентировано на их минимизацию, что подразумевает высокую скорость обращения дебиторской задолженности и, напротив, более низкий период оборачиваемости в отношении обязательств перед кредиторами. Это означает, что оптимальной для предприятия является ситуация, при которой скорость погашения дебиторской задолженности превышает скорость возврата кредиторской при условии, что речь идет об оптимальных величинах и качестве задолженности выше среднего.

Чтобы обеспечить своевременное погашение дебиторами своих обязательств необходимо осуществлять тщательный отбор и анализ потенциального участника торговой сделки. В условиях высокой степени интегрирования информационных технологий и открытости доступа к документации контрагента и перечню наиболее информативных статей, величин и показателей его финансово-хозяйственной деятельности можно воссоздать определенную картину возможного сотрудничества и оценить степень доверия по отношению к конкретному юридическому лицу.

Если финансовое положение предприятия-партнера характеризуется положительно, то можно приступить к составлению контракта, к перечню пунктов которого следует отнестись с особой скрупулезностью, т.к. в дальнейшем именно контракт и его положения станут точкой соприкосновения обеих сторон торговой сделки.

Хотя каждое из предприятий, в зависимости от своего места на арене торговых отношений, в процессе формирования пунктов контракта руководствуется конкретными индивидуальными аспектами, цели обеих сторон, в целом, тождественны: во-первых, это обеспечение покупателя продукцией соответствующего документально установленного количества и качества; во-вторых - своевременная и полная оплата осуществленной поставки. А уже из вышеперечисленных двух основных положений “вытекают” побочные пункты, которыми может выступать способ оплаты, условия поставки (при внешнеторговых сделках), условия страхования, форс-мажора и санкционирования, порядок судопроизводства в случае невозможности устранения экономических споров без привлечения государственных органов и т.д.