Файл: МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ.pdf

Предпосылки получения рублем статуса мировой валюты.

Можно судить о том, что рубль частично соответствует характеристикам мировой валюты. Поскольку по характеристикам платежеспособности и ликвидности рубль не в полной мере отвечает критериальному определению мировой валюты, то в отношении данных характеристик правильным будет говорить о соответствии критериям региональной валюты. Поскольку устойчивость курса не соответствует критериям мировой валюты, но в период между колебаниями курс характеризуется периодами устойчивости, то можно судить об ограниченном соответствии характеристике устойчивости. Таким образом, с точки зрения функционального подхода рубль является достаточно сильной региональной валютой, с основным назначением для использования в расчетных операциях при осуществлении внешнеторговой деятельности и заключении контрактов, номинированных в рублях. Согласно финансово-экономическому подходу рубль соответствует базовым критериям, но в плане эмиссии финансовым центром рубль ограничен денежно-кредитной политикой ЦБ РФ. В плане степени конвертируемости рубль является свободно конвертируемой валютой, обладает как внутренней, так и внешней конвертируемостью. Однако, в части определения валютных курсов, рубль влияет лишь на ряд региональных валют. С точки зрения статусных характеристик мировой валюты рубль соответствует следующим: по отношению к стране: национальная или иностранная валюта; по возможности расчет в международных операциях: условно резервная валюта; по режиму применения в отдельной стране: свободно конвертируемая валюта в национальной юрисдикции и частично конвертируемая в иностранных юрисдикциях; по отношению к курсам других мировых валют: слабая валюта; по материально-вещественной форме: наличная и безналичная валюта; по видам валютных операций: валюта сделки, валюта платежа, валюта кредита, валюта клиринговая, валюта векселя. Таким образом, статусные характеристики также определяют рубль, как региональную валюту, которая может быть использована в качестве резервной валюты в конкретной стране, если оборот между двумя странами достаточно высокий. При этом рубль обладает необходимыми статусными характеристиками, чтобы обслуживать любые международные торгово-экономические и финансово-валютные операции. С точки зрения функций мировой валюты, рубль в значительной мере соответствует функциям обращения, сбережения и меры стоимости, как в частном, так и в государственном секторе. Исключение составляет функция меры стоимости в государственном секторе в плане ограниченного использования рубля в качестве ориентира для осуществления денежно-кредитной политики. Укрепление позиций рубля в качестве мировой валюты можно рассматривать в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе возможен переход во внешней торговле на рубль в сферах, где Россия является ключевым экспортером на мировом рынке и с репутацией надежного поставщика. Перевод международных контрактов на рубли возможен, например, в поставках военно-промышленной продукции, сложных технологий и готовой продукции в сфере атомной энергетики, строительстве атомных станций и реакторов, а также в рамках заключения новых нефтяных и газовых контрактов. В этом направлении рубль не станет мировой валютой, но существенно упрочит свои позиции как валюта международных торговых контрактов. Роста объемов номинированных в рублях резервных накоплений других государств это не вызовет, но приведет к росту спроса на рубль в пределах платежей по международным контрактам поставок. В среднесрочной перспективе переход на рубли в обоюдных расчетах возможен со странами, в структуре внешнеторгового оборота которых Россия занимает существенную долю. Это является обоюдовыгодным развитием, в том числе и для совместных предприятий. Другим направлением в среднесрочной перспективе является расширение количества договоров о проведении расчетов в национальных валютах с различными странами. Кроме того, специальные режимы прямого обмена валюты с отдельными странами, имеющими заинтересованность в развитии такого сотрудничества, позволит снизить риски по отдельным статьям экспортных и импортных операций. В долгосрочной перспективе следует ориентироваться на развитие сотрудничества с Китаем, Индией, Бразилией, Индонезией, а также ЮАР, Ираном и странами Юго-Восточной Азии. Увеличение внешнеторгового товарооборота с этими странами позволит рублю усиливать свои позиции. Вместе с тем в рамках этого направления возможен и переход к блоковой модели мировой валютной системы, на основе которого могут быть сформированы региональные валюты, что упростит международные торговые и финансовые операции, вместе с тем нивелировав проблемы функционирования национальных валют. Таким образом, решение задачи укрепления позиций рубля в мировой валютной системе и устранения существующих проблем находится в сфере интенсификации Россией международного экономического и финансового сотрудничества с развивающимися странами, усилении позиций России в рамках существующих экономических объединений, включая БРИКС, ШОС, участие в качестве соучредителя и партнера от Азии в Азиатском банке инфраструктурных инвестиций. Причем последнее свидетельствует о привилегированном статусе России, что предопределяет возможности влиять на будущее устройство мировой валютной системы. Предложения по развитию статуса рубля в качестве мировой валюты Следует отметить, что продвижение рубля в качестве мировой валюты несет для российской экономики определенные выгоды и риски. Поэтому необходимо исходить из необходимости максимизации выгод и минимизации рисков, в связи с этим основным направлением развития статуса рубля является финансово-экономическая интенсификация. В целом такой подход позволит достичь следующих преимуществ.

Вместе с тем необходимо предусмотреть существование ряда проблем, с которыми сталкиваются эмитенты мировых валют. В частности, утрата возможностей адаптивной денежно-кредитной политики и повышение нагрузки в сфере регулирования экономического развития. Вместе с тем неизбежное завышение курса рубля приведет к необходимости наращивания импорта, чтобы компенсировать приток капитала в страну, в результате будет утрачен положительный внешнеторговый баланс. Преимущества продвижения рубля в качестве мировой валюты являются объективно обоснованными до тех пор, пока использование рубля за пределами России относительно невелико, а национальная экономическая система только выиграет от развития рублевого финансового рынка и рублевой внешней торговли. Таким образом, целесообразным является продвижение рубля в качестве мировой валюты в разумных масштабах, позволяющих получить определенные преимущества, не столкнувшись при этом с деструктивными последствиям таких тенденций. Одним из направлений можно считать и дальнейшее развитие национальной финансовой инфраструктуры в целях продвижения рубля в качестве региональной валюты, с дальнейшим прицелом на повышение статуса рубля в мировой валютной системе. В этом плане приоритетными и перспективными мерами объективно следует признать: развитие рублевых инструментов, в которые могут вкладывать средства международные участники валютной системы, а также расширение их номинативного спектра; повышение капитализации российского фондового рынка, увеличение акций в свободном обращении без потери контрольных пакетов компаний; повышение транспарентности деятельности эмитентов акций, номинированных в рублях, а также улучшение условий для размещения облигаций, номинированных в рублях; дальнейшее развитие национальной платежно-расчетной системы и расчетов в режиме реального времени, необходимых для оперативной работы с биржевыми инструментами; дальнейшее совершенствование нормативной базы по регулированию финансовых рынков в контексте обеспечения транспарентного осуществления операций и упорядочивания работы участников рынка с целью недопущения возможностей спекулятивных масштабных операций, использования инсайдерской информации и манипулирования рынком. В рамках внешнего направления усиления позиций рубля в международном обороте, основным фактором является масштабное расширение международного экономического и финансового сотрудничества с развивающимися странами, усиление позиций России в рамках существующих экономических объединений. Этому в значительной мере должно способствовать проведение Россией независимой внешней политики несмотря на экономические санкции и смена основного вектора внешней политики с европейского на азиатский регион, который будет в ближайшем будущем центром экономического развития мировой экономики в целом.

Вывод: В настоящее время наблюдается позитивная совместная активность государства и представителей крупного и среднего бизнеса в сфере повышения позиций рубля и выводе его на положение мировой валюты в соответствии с концепцией осуществления расчетов в национальных валютах. В среднесрочной и долгосрочной перспективе возможен переход к блоковой модели валютной системы, в основу которой закладываются расчеты в нескольких региональных валютах с отказом от концепции использования резервных валют. В рамках дальнейшего развития рубля представляется объективной необходимость планомерного и масштабного сотрудничества с развивающимися странами и активизация экономической деятельности в сфере внешней торговли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Валютная система – тот элемент в мировой экономике, малейшие сбои, в работе которого способны сегодня привести к экономическим и политическим потрясениям в развитии всех стран мира.

Валютная система тесно связана с темпами роста производства, развитием торговли и международных связей. Она не только влияет на экономику страны, но и определяет ее «лицо» на мировой арене.

Сейчас валютная система России  по многим показателям находится на уровне стран «третьего» мира, несовершенны рычаги валютного регулирования, неустойчивы внешние связи. Трудность нынешнего этапа заключается в противоречивости любых мер по стабилизации валютных отношений и трудности прогноза результатов этих мер. Так, повышение курса рубля является стабилизирующей мерой, но эта стабилизация искусственна, требует больших валютных ресурсов и в конечном счете приводит к кризису производства, денежной системы и к стагфляции экономики в целом. Однако и снижение курса влечет за собой немало проблем: резкое увеличение денежной массы, гиперинфляция и т.п. Однако определенная база для преобразований валютной сферы уже создана: система валютного контроля и лицензирования банков, система резервирования валюты, меры по защите национальной валюты, имеются определенные рычаги воздействия на установление курса рубля.

Таким образом, валютная система страны неотделима от денежно-кредитной системы, производства и системы внешнеэкономических отношений.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Борисов С.М. Валютные проблемы новой России. //ИМЭМО РАН. - 2016. - С.202.