Файл: Процедура несостоятельности (банкротство).pdf

- существенные показатели общих факторов коммерческого риска.

Если определены все данные показатели или часть из них, то это уже свидетельствует о значительной вероятности банкротства, корректная оценка которой может быть реализована при помощи сравнения коммерческой деятельности предприятия с подобной деятельностью прочих компаний, организаций или индивидуальных предпринимателей. ^[7]

При диагностике и оценке возможности банкротства используются подходы, которые базируются на проведении анализа довольно обширной системы критериев и признаков или на применении ограниченного круга показателей, в числе которых могут быть и интегральные.

Имеется условное разделение общей совокупности признаков, способные свидетельствовать о возможности банкротства. К первой группе следует относить признаки, сигнализирующие о наличии возможности ухудшения положения компании в дальнейшем:

- малоэффективное применение ресурсов и технического оснащения компании;

- незначительный уровень капитальных вложений;

- абсолютная зависимость от соответствующего рынка сбыта, типа актива или оборудования;

- вынужденные простои, неритмичная работа и т.д.

Ко второй группе следует относить показатели, позволяющие выявить возможность банкротства в ближайшей перспективе:

- увеличение продолжительности периода оборота и дефицит оборотных средств компании;

- наличие запасов продукции или сырья, которые заметно превышают норму;

- хроническая просроченная задолженность перед дебиторами или кредиторами;

- наличие непогашенных денежных обязательств перед учредителями фирмы и прочие показатели.^[8]

Если субъект не способен погасить образовавшиеся долговые обязательства в течение трех месяцев, то это является определяющим показателем значительной возможности банкротства. Заявление о банкротстве в судебные органы подает или руководство компании, или уполномоченные органы, или кредиторы фирмы.

Анализ банкротства является оценкой возможности несостоятельности компании с помощью исследования структуры баланса компании, определения показателей рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости фирмы.

Данная оценка направлена на принятие решения о реорганизации, ликвидации или организации нового бизнеса. Для контроля исполнения решений процедуры банкротства организуется учет финансовых операций согласно действующему законодательству. Анализ и учет банкротств, согласно закону, должен включать нижеуказанные этапы реорганизационных и ликвидационных процедур:

1) Наблюдение. Выявляется состояние платежеспособности компании на момент принятия судом заявления от несостоятельности должника

2) Финансовое оздоровление. Совершаются мероприятия, которые восстанавливают платежеспособность компании.

3) Внешнее управление. Назначается внешний управляющий, представитель кредитора, который призван оперативно восстановить финансово-экономическое состояние компании-должника.

4) Конкурсное производство. Останавливается вся деятельность компании-должника, проводится оценка имущества, инвентаризация и реализуется расчет с кредиторами.^[9]

Таким образом, анализ и учет банкротств хоть и является немаловажным фактором, который поддерживает устойчивое совершенствование конкурентоспособной экономики страны, но все же остается довольно отрицательным явлением для социальной сферы в современном мире.

Итак, банкротство является ликвидацией, которая осуществляется в определенном порядке и при конкретных обстоятельствах. Этот процесс может быть начат только после того, как конкретное решение будет принято судом. Процесс признания должника банкротом начинается с подачи заявления в арбитражный суд. Заявление подает или сам должник, или конкурсный кредитор, или уполномоченный орган.

После этого совершаются необходимые процедуры, предусмотренные законом. За проведением процедуры наблюдает собрание кредиторов, которое специально для этого формируется, а также один из них назначается арбитражным управляющим. Процесс банкротства завершается или удовлетворением требований кредиторов, или ликвидацией должника.

2. Анализ банкротства предприятия на примере ООО «Здоровье»

2.1 Анализ коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности ООО «Здоровье»

ООО «Здоровье» расположено по адресу: 422530, Россия, Республика Татарстан, Зеленодольский район, пгт. Васильево, переулок им. профессора А.Чуркина (быв.ул.Лагерная.), дом 1.

Виды деятельности (по кодам ОКВЭД): здравоохранение и предоставление социальных услуг, деятельность санаторно-курортных учреждений, деятельность лечебных учреждений.

Дополнительные виды деятельности ООО «Здоровье»: прочая деятельность по охране здоровья, врачебная практика.

Для оценки ликвидности и платежеспособности пансионата следует отразить основные показатели в таблице 1.

Таблица 1

Финансовые показатели оценки ликвидности и платёжеспособности ООО «Здоровье» в 2015-2017 г̣г.

По данным таблицы 1 можно сделать нижеуказанные в̣ы̣в̣о̣д̣ы.

Из расчета показателя абсолютной ликвидности видно, что предприятие в 2015-2017 гг. имеет коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. И расчеты показывают, что у ООО «Здоровье» низкая платежеспособность. В 2015 г. показатель составлял 0,01, в 2016 г. уменьшился и на конец 2016 г. составил 0,013, а на конец 2017 г. составил 0,01.

Коэффициент текущей ликвидности в 2015-2017 г. был также ниже нормативного значения. В 2015 г. этот показатель составил 0,14, в 2016 г. 0,17, в 2017 г. - 0,18. Т.е. предприятие с трудом могло покрыть свои текущие обязательства имеющимися средствами в 2015 г. на 14%, в 2016 г. на 17%, в 2017 г. на 18%.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств был также ниже нормативного значения за рассматриваемый период. При этом, стоит отметить, что он снижался равномерно к концу 2017 г., составил 0,13, против показателя 2015 г. в 0,14.

Такие плохие показатели говорят, о том, что предприятие при необходимости и по запросу кредиторов, не может быстро перевести имущество в денежные средства и заплатить по счетам.

Коэффициент собственной платежеспособности показывает, что рассматриваемый период предприятие не имело реальную возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев после отчетной даты. Данный коэффициент за рассматриваемый период был отрицательный.

Неотъемлемой частью диагностики финансового состояния предприятия является анализ рентабельности, а также факторов, влияющих на ее уровень.

В таблице 2 отражены показатели рентабельности деятельности ООО «Здоровье» в 2015 – 2017 г̣г.

Таблица 2

Показатели рентабельности ООО «Здоровье» в 2015-2017 гг.

Данные таблицы 2 показывают, что динамика продукции, работ, услуг была за рассматриваемый период неравномерной. На конец 2017г. она составила 2,85% на 1 руб. стоимости продукции, что меньше показателя 2015 г. на 2,48%, но больше показателя 2016 г. на 2,96%.

Рентабельность продаж по годам также была неравномерной. Если в 2015 г. она составляла 1,86%, то в 2016 г. уже 2,27%. А к концу 2017 г. произошло увеличение до 2,60%.

Таблица показывает, что наиболее эффективно собственный капитал использовался в 2017 г., при этом с каждого рубля стоимости собственных средств предприятие получало прибыли 8,23%. При этом отметим, что в 2015 г и 2016 гг. рентабельность собственного капитала была практически на одном уровне 2,81-3,66%.

Внеоборотные активы санатория наиболее эффективно использовались также в 2017 г., составил прибыль на 1 руб. их стоимости 4,15%.

Из таблицы видно, что к концу 2017 г. оборотные средства стали использоваться более эффективно, чем в предыдущие периоды. На конец 2017 г. рентабельность оборотных активов составила 17,25%, что больше показателя 2015 г. на 8,98% и показателя 2016 г. на 3,47%.

Высокий показатель рентабельности оборотных активов предприятия в 2017 г. обусловлен наличием оптимальной структуры оборотных активов, преимущественно запасов, дебиторской задолженности.

Показатели финансовой устойчивости отражены в таблице 3.

Таблица 3

Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Здоровье» в 2015 – 2017 гг.

По данным таблицы 3 можно сказать, что коэффициент финансовой независимости возрастал с каждым годом, однако не достиг нормативного значения. Это свидетельствует о высокой зависимости от внешних источников финансирования.

Коэффициент финансовой напряженности выше нормативного значения на протяжении трех лет, что также свидетельствует о привязанности к внешним кредитам и займам.