Файл: Экономическое содержание и назначение бухгалтерского баланса.pdf

Из таблицы 2.2.1 видно общая стоимость активов предприятия возросла на 102 337 тыс. руб. или на 16,9%, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия и является положительным фактором [17].

Представим данные о структуре внеоборотных активов в виде гистограммы.

Диаграмма 2.2.1. Структура внеоборотных активов баланса ОАО «Трехгорная мануфактура»

Внеоборотные активы увеличились на 155 373 тыс. руб., а их удельный вес в составе всех активов возрос на 16,9%. Это произошло в основном за счет увеличения финансовых вложений на 89 918 тыс. руб., а удельный вес их в составе всех внеоборотных активов вырос на 23,3%. Также увеличились основные средства на 48 642 тыс. руб., их прирост составил 23,9%.

Аналогичным образом представим динамику оборотных активов на диаграмме.

Диаграмма 2.2.2. Структура оборотных активов баланса ОАО «Трехгорная мануфактура»

Оборотные активы (мобильные средства) в составе имущества снизились на 53 036 тыс. руб. и их удельный вес в составе имущества снизился на 16,9%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всей совокупности активов [17].

Наиболее существенно возросли денежные средства и денежные эквиваленты на 49 154 тыс. руб., а удельный вес их увеличился на 15,2%.

Запасы снизились на 40 901тыс. руб., их прирост отрицательный и составляет -43,1%, готовая продукция в абсолютном выражении снизилась на 39 490 тыс. руб., ее удельный вес в составе оборотных активов уменьшился на 8%, что говорит о росте спроса на продукцию предприятия и является положительным фактором.

По итогам анализа удалось обнаружить, что текущая дебиторская задолженность предприятия в составе оборотных активов составляет 33,25% или 112 910 тыс. руб., хотя необходимо отметить, что по сравнению с предыдущим годом тенденция положительная снижение дебиторской задолженности составило 17,8%.

В этом параграфе мы проанализировали структуру активов предприятия, отследили динамику ее изменения, представили графическую интерпретацию происходящих процессов, в следующем перейдем к анализу и оценке динамики пассивов баланса ОАО «Трехгорная мануфактура».

2.3 Анализ и оценка динамики пассива баланса ОАО «Трехгорная мануфактура»

Анализ пассивов предприятия является неотъемлемой составляющей экономического анализа состояния предприятия [8, с.16].

Задача анализа источников формирования активов состоит в выявлении дополнительно привлекаемого в оборот капитала, как за счет внутренних источников, так и за счет внешних. Основные источники для анализа: бухгалтерский баланс и отчет об изменении капитала.

Методика выявления дополнительно привлеченного капитала основана на сопоставлении данных отчетного периода с предыдущим по каждому виду источников капитала [14, с.78].

В таблице 2.3.1 проанализируем динамику и структуру пассива баланса ОАО «Трехгорная мануфактура».

Таблица 2.3.1 – Анализ динамики и структуры пассива баланса ОАО «Трехгорная мануфактура»

На соотношение собственных и заемных средств оказывают влияние множество факторов, к числу важнейших из них можно отнести [10, с.34]:

1. различие величины процентных ставок за кредит и ставок на дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок на дивиденды, то стоит повышать долю заемных средств;
2. сокращение или расширение деятельности предприятия. В связи с этим сокращается или возрастает потребность в привлечении заемных средств;
3. накопление излишних или мало используемых запасов устаревшего оборудования, материалов, готовой продукции приводит к привлечению дополнительных заемных средств.

Анализ капитала начинают с оценки состава и структуры собственных источников средств (уставный капитал, добавочный капитал, переоценка внеоборотных активов, резервный капитал, нераспределенная прибыль, доходы будущих периодов, резервы).

При этом начинают с анализа двух основных составляющих собственного капитала:

• инвестированного;
• накопленного капитала.

Под инвестированным капиталом в основном понимают капитал вложенный собственниками, уставной капитал. Под накопленным капиталом подразумевают капитал, который был накоплен сверх того, что было первоначально вложено (авансировано) собственниками: прибыль, резервный капитал, вложенный капитал.

По приведенным в таблице показателям наблюдается рост заемного капитала, темп прироста которого составил 6,7%, тогда как собственный капитал увеличился еще больше и преодолел отметку 24,36 %.

В общей структуре баланса удельный вес собственного капитала увеличился, а заемного снизился на 3,68%, это положительная тенденция, которая свидетельствует об укреплении платежеспособности и финансового положения. В исследуемый период было капитализировано прибыли на сумму всего лишь 87 434 тыс. руб. [17].

Приведем структуру собственного капитала предприятия в форме диаграммы ниже.

Диаграмма 2.3.1. Структура собственного капитала ОАО «Трехгорная мануфактура»

Аналогичным образом в виде диаграммы представим структуру заемного капитала.

Диаграмма 2.3.2. Структура заемного капитала ОАО «Трехгорная мануфактура»

В структуре заемного капитала наметилась положительная тенденция: с ростом долгосрочных привлеченных источников на 9,19% улучшается структура заемного капитала. Размер краткосрочных обязательств также возрос на 6,56% [17].

К отрицательным аспектам в формирование структуры заемного капитала по праву относится увеличение кредиторской задолженности на 15802 тыс. руб., а также увеличение ее доли в заемном капитале на 1,18%. Предприятие за анализируемый период увеличило свой долг перед поставщиками и подрядчиками, увеличив свои обязательства на 8 462 тыс. руб. или 13,51%.

По оплате труда задолженность сократилась на 2 580 тыс. руб., что составило отрицательный темп прироста на 30,05%, несколько увеличился долг перед социальным страхованием и обеспечением на 6,17%.

В то же время возросла задолженность перед разными дебиторами и кредиторами на 25 533 тыс. руб., темп прироста составил 203,95%.

Такое соотношение указывает, что предприятие гасит одни просроченные долги за счет других кредиторов [17].

Во второй главе курсовой работы осуществлен анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса предприятия. В следующей главе оценим ликвидность и финансовую благонадежность предприятия, дадим рекомендации по ее повышению.

3. Рекомендации для повышения ликвидности бухгалтерского баланса предприятия ОАО «Трехгорная мануфактура»

3.1 Анализ ликвидности баланса предприятия ОАО «Трехгорная мануфактура»

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств предприятия [9, с.41].

Ликвидность баланса предприятия – способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами. Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости. Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей предприятия. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства.

Необходимо различать ликвидность баланса и ликвидность активов. Ликвидность активов определяется как величина обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса представляет собой группировку всех активов и пассивов предприятия. Так активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е. чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства. Сами денежные средства обладают максимальной степенью ликвидности. Пассивы предприятия ранжируются по степени срочности погашения.

Анализ ликвидности баланса осуществляется путем сравнения активов, сгруппированных и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными и расположенными в порядке возрастания сроков погашения [14, с.27].

В зависимости от степени ликвидности группировку активов осуществляют таким образом [14, с.134]:

Группу А1 представляют наиболее ликвидные активы:

• денежные средства и их эквиваленты;
• краткосрочные финансовые вложения.

Группу А2 представляют быстро реализуемые активы:

• краткосрочная дебиторская задолженность;
• прочие оборотные активы;
• готовая продукция (в случае её конкурентоспособности).

Группу А3 представляют медленно реализуемые активы:

• запасы (за исключением готовой продукции, если она отнесена к А2);
• налог на добавленную стоимость;
• долгосрочные финансовые вложения.

Группу А4 представляют трудно реализуемые активы:

• внеоборотные активы (за исключением долгосрочных финансовых вложений);
• долгосрочная дебиторская задолженность.

В зависимости от степени срочности оплаты пассивы организации разделяют на следующие группы:

Группу П1 представляют наиболее срочные обязательства:

• кредиторская задолженность.

Группу П2 представляют краткосрочные пассивы:

• краткосрочные заемные средства;
• прочие краткосрочные обязательства;
• оценочные обязательства.

Группу П3 представляют долгосрочные пассивы:

• долгосрочные обязательства (итог четвертого раздела баланса).

Группу П4 представляют постоянные пассивы:

• третий раздел баланса;
• доходы будущих периодов.

Осуществим группировку активов и пассивов в следующей таблице.

Таблица 3.1.1 – Группировка активов ОАО «Трехгорная мануфактура» по степени ликвидности и обязательств по срокам погашения, тыс. руб.