Файл: Понятие, виды и правовой режим ценных бумаг (Правовые основы ценных бумаг).pdf

В соответствии с абз.2 п.3 ст.146 ГК РФ и нормой об отдельных разновидностях ордерных бумаг допускается совершение так называемого «бланкового» индоссамента (без указания лица, которому должно быть произведено исполнение). В таком случае передача прав по ордерной ценной бумаге имеет внешнее сходство с передачей вещных прав, поскольку, может осуществляться простым вручением документа.

Простая передача (как материальных вещей) именных ценных бумаг и ордерных с именными индоссаментами в смысле приобретения прав не является юридическим фактом. Подобные действия не порождают правовых последствий для «приобретателя» таких документов. Обладание документами не создаёт возможности воспользоваться правами, которые они «удостоверяют». С передачей ценной бумаги в том смысле, как она определена в ст.142 ГК РФ, происходит переход прав только по предъявительским ценным бумагам и ордерным бумагам с бланковым индоссаментом.

В качестве более общего вывода следует, что функции именных и ордерных бумаг в обращении не могут быть реализованы через документы, именуемые в ст.142 ГК РФ ценными бумагами. Поэтому не следует рассматривать сами эти документы в качестве объектов гражданского оборота, вещей.

Права предъявительской ценной бумаге могут возникнуть в результате совершения с соответствующим документом действия, внешне не отличающегося от способа передачи вещных прав, описанного в ст.224 ГК РФ. Согласно данной норме вещные права могут возникнуть путём передачи вещи приобретателю, в том числе путём её вручения. А в соответствии с п.1 ст.146 ГК РФ «для передачи другому лицу прав, удостоверенных ценной бумагой на предъявителя, достаточно вручения ценной бумаги этому лицу». Аналогия, похоже, налицо.

Однако, хотя вручение ценной бумаги достаточно для передачи прав по предъявительской ценной бумаге, вручение документа не является единственным способом приобретения прав по ней, поскольку для удостоверения принадлежности прав по предъявительской ценной бумаге необходимо фактическое обладание соответствующим документом и больше ничего. Это правило закреплено в п.1 ст.145 ГК РФ: «Права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать…предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя)», то есть права, удостоверенные предъявительской ценной бумагой, могут принадлежать любому, в том числе незнакомому владельцу. Предъявитель такого документа не обязан сообщать о способе его приобретения и доказывать свою добросовестность. Данное свойство присуще предъявительской ценной бумаге по «определению».

М. Агарков подчёркивал, что «бумага на предъявителя легитимирует своего держателя в качестве субъекта выраженных в ней прав одним только фактом предъявления бумаги обязанному лицу»[1].

Тогда как титул (право в юридическом смысле) на ценную бумагу, как и на любую вещь. У незаконного приобретателя может возникнуть только по истечении срока приобретательской давности при условии добросовестности её приобретения (ст.234 ГК РФ).

Следовательно, для приобретения прав по предъявительской ценной бумаге наличие вещного права на одноименный документ является обстоятельством юридически безразличным. То же можно сказать и об ордерной ценной бумаге с бланковым индоссаментом.

2.2. Является ли ценная бумага совокупностью прав?

В понятии ценной бумаги – права, конечно, первичны. Но это не просто набор прав, определённая для каждой разновидности ценных бумаг комбинация прав, зафиксированных в установленной законом форме.

Необходимость строгой формальности ценных бумаг не подлежит сомнению. Специфика ценных бумаг состоит в том, что, будучи инструментом удостоверения и передачи субъективных гражданских прав, они являются особым инструментом, поскольку призваны упростить порядок удостоверения принадлежности прав определённому субъекту.

Для достижения этой цели форма фиксации информации о составляющих ценную бумагу правах должна быть подчинена специальным, более строгим требованиям, принципиально отличным от всех иных способов удостоверения гражданских прав. Принцип единства формы и содержания применительно к ценной бумаге означает оптимальное воплощение на формальном уровне той роли, которую ценные бумаги призваны играть в гражданском обороте.

Способы удостоверения и осуществления прав, составляющих ценную бумагу, должны позволять:

- достоверно фиксировать факт существования таких гражданских прав и их принадлежность определённому лицу;

- с наименьшими временными и финансовыми издержками отчуждать и приобретать эти права;

- надёжно удостоверять факты обременения ценных бумаг правами третьих лиц;

- оперативно осуществлять права, составляющие ценную бумагу.

Наиболее перспективны такие технологические решения, как учёт ценных бумаг и операций, а также выпуск именных ценных бумаг в бездокументарной форме.

Так называемая «форма выпуска (эмиссии)» ценных бумаг – лишь один из аспектов допустимого способа принадлежности гражданских прав определённому лицу. В действительности эти способы изменяются не только в зависимости от того, устанавливается ли владелец ценной бумаги на основании предъявленного документа (сертификата ценной бумаги) или без такового.

Способы фиксации и передачи прав имеют свою специфику для ценных бумаг всех разновидностей. Различия могут быть установлены:

- законодательно установленным способомлегитимизацииуправомоченного по ценной бумаге лица;

- содержанием перечня обязательных реквизитов ценных бумаг как документов;

- способом использования бумажных документов для удостоверения прав по ценным бумагам и способам такого учёта;

- содержанием локальных норм, регулирующих документооборот в деятельности отдельных реестродержателей и депозитариев.

Специфика способов удостоверения, передачи и осуществления прав, составляющих ценные бумаги, характеризует лишь форму, но не сущность явления. Такие отличительные особенности сами по себе не могут служить критерием для определения правовой природы соответствующих прав. Только несоответствие формы требованиям закона, установленным для ценных бумаг конкретной разновидности, является основанием для отказа той или иной совокупности прав в статусе ценной бумаги.

Поэтому можно предложить следующее определение ценной бумаги: ценная бумага – это нематериальная вещь, представляющая собой совокупность указанных в законе прав, удостоверение, передача и осуществление которых возможно только в порядке и способами, определёнными законом либо подзаконными актами.

Таким образом, важными являются три момента:

- ценная бумага – это вещь;

- совокупность составляющих ценную бумагу прав (содержание ценной бумаги), определяемых законом;

- способы и порядок удостоверения, передачи и осуществления составляющих ценную бумагу прав (форма ценной бумаги) должны соответствовать официально установленным требованиям.

Заключение

Определяя ценные бумаги через права, надо осознавать условность применения к ценным бумагам самого термина «бумаги». Но, принимая во внимание глубоко укоренившиеся традиции, можно считать возможным его сохранить.

По отношению к ценным бумагам не применима и терминология вещного права и в её первичном понимании. Цивилистам ещё только предстоит разобраться, что же следует подразумевать, например, под владением или пользованием ценной бумагой.

Под ценной бумагой в узком значении нужно, по-видимому, понимать бумажный документ, который, находясь во владении конкретного лица, служит подтверждением его правомочий. Такой документ является бумагой в полном смысле этого слова.

Но могут возникнуть некоторые вопросы.

Во-первых, в некоторых случаях в этом документе нет необходимости (и тогда непонятно, зачем вводить это понятие).

Во-вторых, такой документ во многих случаях имеет легитимирующее значение лишь в совокупности с другими доказательствами права (и поэтому не целесообразно выделять его особым образом).

В-третьих, иногда для легитимации по ценной бумаге достаточно одного документа (в таком случае есть смысл называть ценными бумагами только такие документы).

Понятие ценной бумаги в узком смысле необходимо для правильного применения действующих норм права. Нужно различать, в каких случаях речь идёт о ценных бумагах как о вещах, а в каких – как о документах.

Прежде всего это касается терминов «бездокументарные» и «документарные» ценные бумаги. Говоря о бездокументарных ценных бумагах, нужно иметь в виду только нематериальные вещи, то есть определённым образом зафиксированные права, тогда как под «документарными ценными бумагами можно понимать и права, и документы, их удостоверяющие.

Несомненно, все виды ценных бумаг имеют большое значение в хозяйственном обороте в хозяйственном обороте страны и знание их основных характеристик и способов применения в различных областях имеет большое значение в будущей профессии юриста.

Список использованных источников

Нормативные акты

1. Кодекс РФ об административных правонарушениях. М.: Изд-во Эксмо, 2003, 256 с.
2. Гражданский кодекс РФ. М.: Экзамен, 2003, 336 с.
3. Гражданский процессуальный кодекс РФ. М.:Юрайт-Издат, 2003, 166 с.
4. Кодекс торгового мореплавания РФ от 30 апреля 1999 г. №81-ФЗ 9в редакции ФЗ от 26 марта 2001 г. №59-ФЗ).
5. ФЗ «О рынке ценных бумаг от 22 апреля 1996 г. СЗ РФ 1996 г. №17.
6. ФЗ «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. в редакции от 21 мая 2002 г. № 31-ФЗ.
7. ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г.СЗ РФ 2003. №173.
8. ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» от 21.07.97. №122 ФЗ (редакция от 09.06.03).
9. ФЗ «О переводном и простом векселе» от 11.03.97. СЗ РФ 1997. №48.
10. Закон РФ «О государственном внутреннем долге РФ» от 13 ноября 1992 г. Ведомости РФ. 1993. № 1.
11. ФЗ «О переводном и простом векселе»от 11 марта1997г.СЗ РФ№ 11.
12. Указ Президента РФ «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг». СЗ РФ 1996 № 16.