Файл: Понятие, виды и правовой режим ценных бумаг (Правовые основы ценных бумаг).pdf

Введение

Говоря о ценных бумагах в российской действительности, необходимо упомянуть об их несомненной значимости в ходе применения соответствующих норм права к обороту ценных бумаг. Помимо денег, которые являются всеобщим платёжным средством, в гражданском обороте участвуют иные денежные документы, особое место среди которых занимают ценные бумаги.

Ценная бумага представляет собой документ, удовлетворяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении [3].

Иными словами, бумага (документ) признаётся ценной не в силу присущих ей естественных свойств, а потому, что она подтверждает права своего владельца на определённые материальные и нематериальные блага – вещи, деньги, действия третьих лиц, другие ценные бумаги. Распространённость ценных бумаг в развитом хозяйственном обороте обусловлена тем, что, обладая определённой стоимостью, они, наряду с деньгами, служат удобным средством обращения и платежа, выполняют роль кредитного документа и обеспечивают упрощённую передачу прав на различные блага.

Выполнение ценными бумагами указанных выше функций возможно благодаря тому, что они обладают рядом свойств, отличающих их от иных юридических документов, которыми также подтверждаются различные субъективные гражданские права, в частности, долговых расписок, страховых полисов, завещаний и т.д.

Оборот ценных бумаг определяется рядом нормативных актов, важнейшими из которых являются Гражданский кодекс РФ, Гражданско – Процессуальный кодекс РФ, а также федеральные законы РФ: «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах» и другие нормативно-правовые акты.

Я считаю, что вопрос изучения, правильного оформления и использования ценных бумаг в практической деятельности человека является актуальным в настоящее время. Поэтому для своей курсовой работы я выбрала именно эту тему, постаралась раскрыть все аспекты сосуществования категории ценных бумаг в системе объектов гражданского права, давая наиболее полный, на мой взгляд, анализ соотношения вышеуказанных элементов.

Надеюсь, что знания, полученные при изучении законодательных актов и соответствующей литературы по данной темево многом пригодятся мне в будущей юридической работе.

1. Понятие, отличительные черты и классификация ценных бумаг

1.1. Признаки ценных бумаг

Объектами гражданских прав являются материальные и духовные блага, по поводу которых субъекты гражданских прав вступают между собой в правовые отношения. Круг этих благ широк и многообразен. В соответствии со статьёй 128 ГК «К объектам гражданских прав относятся вещи, включая деньги и ценные бумаги; иное имущество; работы и услуги; информация; результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); нематериальные блага [3].

Вещи – это материальные предметы внешнего мира.Особой разновидностью вещей являются деньги и ценные бумаги.

Помимо собственно денег, в гражданском обороте участвуют иные денежные документы, особое место среди которых занимают ценные бумаги.

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении [3].

Все ценные бумаги, за исключением выпущенных в бездокументарной форме, являются с точки зрения гражданского права особой группой вещей.

Распространённость ценных бумаг в развитом хозяйственном обороте обусловлена тем, что, обладая определённой стоимостью, они, наряду с деньгами, служат удобным средством обращения и платежа, выполняют ролькредитного инструмента и обеспечивают упрощённую передачу прав на различные блага.

Выполнение ценными бумагами указанных функций возможно благодаря тому, что они обладают рядом свойств, отличающих их от иных юридических документов, которыми также подтверждаются различные гражданские права, в частности, долговых расписок, страховых полисов, завещаний и т.д.

1.2. Прежде всего, любая ценная бумага должна составляться в строго определённой законом форме и иметь все необходимые реквизиты.

По общему правилу, ценные бумаги представляют собой составленные на специальных бланках письменные документы, имеющие ту или иную степень защиты от подделки. Наряду с ними могут применяться так называемые бездокументарные ценные бумаги. В соответствии со статьёй 149 ГК «в случаях, определённых законом или в установленном им порядке, лицо, получившее специальную лицензию, может производить фиксацию прав, закреплённых именной или ордерной ценной бумагой, в том числе в бездокументарной форме (с помощью средств электронно-вычислительной техники и т.д.). К такой форме фиксации применяются правила, установленные для ценных бумаг, если иное не вытекает из особенностей фиксации [3].

Что касается реквизитов ценных бумаг, то они устанавливаются законодательством применительно к каждому конкретному виду допускаемых к выпуску ценных бумаг. Например, в соответствии со ст. 878 ГК «чек должен содержать:

1)наименование «чек», включённый в текст документа;

2)поручение плательщику выплатить определённую денежную сумму;

3)наименование плательщика и указание счёта. С которого может быть произведён платёж;

4)указание валюты платежа;

5)указание даты и места составления чека;

6)подпись лица, выписавшего чек – чекодателя» [4].

Аналогичные обязательные действия предъявляются законом и к другим видам ценных бумаг. Отсутствие в ценной бумагекакого-либо из реквизитов или несоответствие её установленной для неё форме влечёт ничтожность ценной бумаги.

2.Далее, во всякой ценной бумаге должна быть точно определена та юридическая возможность, на основании которой имеет право законный владелец ценной бумаги. Это может быть право на получение конкретной денежной суммы, дохода в виде дивидендов, определённого имущества и т.п. При этом виды прав, которые могут быть удостоверены ценными бумагами, определяются законом или в установленном им порядке.

3.Важнейшей особенностью ценных бумаг является возможность их передачи другим лицам.

В зависимости от вида ценной бумаги способы их передачи могут быть различными – от самого простого до наиболее усложнённого. С передачей ценной бумаги к новому обладателю переходят в совокупности все удостоверяемые ею права. В случаях, предусмотренных законом или в установленном им порядке, для осуществления или передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном).

4.Ценным бумагам свойствен признак публичной достоверности.

Его суть заключается в том, что законом предельно ограничен круг тех оснований, опираясь на которые должник в праве отказаться от исполнения лежащей на нём обязанности. В частности, оформленная по всем правилам ценная бумага не может быть оспорена должником со ссылкой на отсутствие основания возникновения обязательства либо на его недействительность. Допускаются лишь возражения по формальным основаниям, в частности, ссылка на пропуск срока представления ценной бумаги к исполнению либо оспаривание ценной бумаги со ссылкой на её подделку или подлог.

Владелец ценной бумаги, обнаруживший подлог или подделку ценной бумаги. Вправе предъявить лицу, передавшему ему бумагу, требование о надлежащем исполнении обязательств. Удостоверенного. И о возмещении убытков

5.Наконец, характерным признаком ценной бумаги является то, что осуществление воплощённого в ней субъективного гражданского права возможно лишь при предъявлении ценной бумаги.

Утрата ценной бумаги влечёт за собой, как правило, невозможность реализации закреплённого ею права. Вместе с тем, лицо, утратившее ценную бумагу, на предъявителя или орденскую ценную бумагу, вправе обратиться в суд с заявлением о признании утраченной ценной бумаги недействительной и о восстановлении прав по ней.

1.2. Регулирование деятельностью рынка ценных бумаг

Действующее законодательство России предоставляет юридическим лицам широкие возможности на выпуск ценных бумаг и операций с ними. В основном возникающие при этом правоотношения носят гражданско-правовой характер, и их содержание рассматривается в курсе гражданского права. Однако специфика этих отношений определяет необходимость применения также финансово-правового регулирования во многих операциях с ценными бумагами. Так, нормами финансового права регулируются порядок выпуска и регистрации ценных бумаг на территории Российской Федерации. Многие отношения, связанные с ценными бумагами, одним из субъектов которых выступают банки.

Рынок ценных бумаг в Российской Федерации регулируется государством. В целях совершенствования такого регулирования, пресечения злоупотреблений и нарушений прав граждан в этой сфере Указом Президента Российской Федерации «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации» определены способы и методы государственного регулирования деятельности на рынке ценных бумаг. Оно осуществляется путём:

«а) лицензирования деятельности банков, страховых и иных кредитно-финансовых учреждений, профессиональных участников рынка ценных бумаг и фондовых бирж и обеспечения контроля за их деятельностью;

б) закрепления и пресечения деятельности юридических лиц и граждан на рынке ценных бумаг без получения соответствующих лицензий;

в) контроля за соблюдением эмитентами порядка регистрации эмиссии ценных бумаги условий их размещения, предусмотренных проспектами эмиссии, а также контроля за достоверностью предоставляемой эмитентами информации;

г) созданная система обеспечения прав инвесторов и контроля за соблюдением их прав эмитентами ценных бумаг, банками, страховыми и иными кредитно-финансовыми учреждениями, профессиональными участниками рынка ценных бумаг и фондовыми биржами» [4].

Выпуск и обращение ценных бумаг регламентированы рядом законодательных актов, в частности, Гражданским кодексом, Федеральным Законом «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года, Федеральным Законом «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года и др.

В них раскрываются такие понятия, как эмиссия ценных бумаг, их размещение, подписка на ценные бумаги, конвертация и т. д., содержатся требования к участникам рынка ценных бумаг (брокерам, дилерам, депозитариям, регистраторам, номинальным держателям ценных бумаг и т.д.), определяются условия рекламы ценных бумаг и расширяются другие вопросы, связанные с ценными бумагами.

Федеральным государственным органом, регулирующим деятельность, связанную с рынком ценных бумаг, является Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку, при Правительстве РФ.

В компетенции этой комиссии входит принятие обязательных для федеральных органов исполнительной власти,органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления и участников рынка ценных бумаг постановлений и распоряжений по вопросам регулирования рынка ценных бумаг, деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, их объединений и контроль за соблюдением законодательных и нормативных актов.

Проекты нормативных актов по вопросам рынка ценных бумаг, деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и их объединений, разрабатываемые государственными органами в пределах их компетенции. Подлежат обязательному согласованию с Федеральной комиссией.

1.3. Классификация ценных бумаг

А) Ценные бумаги подразделяются на отдельные виды по различным классификационным основаниям. Наиболее важным их делением является классификация по способу легитимации (обозначения) субъекта права, вытекающего из ценной бумаги. Различают предъявительские, именные и ордерные ценные бумаги.

Предъявительской является такая ценная бумага, в которой не указывается конкретное лицо, которому следует произвести исполнение.

Лицом, правомочным на осуществление выраженного в такой ценной бумаге права, является любой держатель ценной бумаги, который лишь должен её предъявить. Указанный вид ценных бумаг обладает повышенной оборотоспособностью, так как для передачи другому лицу прав, удостоверяемых ценной бумагой, достаточно просто её вручения этому лицу и не требуется выполнения каких-либо формальностей.