Файл: Анализ денежных средств предприятия (Показатели анализа движения денежных средств).pdf

Если предоставить 3%-ную скидку клиентам, то можно достичь до 86,7% планируемых поступлений (835/963х100) в течение 7 дней (835/43679х365). Это дало бы возможность уменьшить потери, вызванные несвоевременным поступлением денег, которые составляют в среднем 0,13% от стоимости проданной продукции в кредит (60/43551х100).

Удельный вес переменных затрат в цене реализации составляет 84% с учетом скорректированных затрат на излишние остатки запасов товаров на складе.

Как видно, вследствие предоставления клиентам скидок (1306 тыс. руб.) организация уменьшила бы свои затраты и потери финансирования дебиторской задолженности на сумму 79 тыс.руб.

Следует подчеркнуть, что кроме этой выгоды организация расширяет свои возможности реализации услуг и получения дополнительной прибыли.

С учетом предоставления скидок дебиторская задолженность сократилась бы на 128 тыс. руб. (стр. 3 табл. 3).

Рассмотрим аспект оптимизации текущей дебиторской задолженности. Расчёт необходимой суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность, производится по формуле:

ОКдз = (Орк*Ксц*(ППК+ПР))/365

где ОКдз – необходимая сумма оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность,

Орк – объём реализации продукции в кредит, планируемый организацией,

Ксц – соотношение себестоимости и цены реализации услуг (0,84 – себестоимость продаж 2014г. скорректированная на сумму излишних запасов / выручку),

ППК – среднее время предоставления кредита клиентам в днях (9),

ПР – среднее время просрочки платежей по кредиту в днях (5).

ОКдз = (43551*0,84*14)/365 = 1403 тыс. руб.

Краткосрочная текущая дебиторская задолженность в 2014 году составляла 1151 тыс. руб.

Таким образом, организация имеет возможность сократить дебиторскую задолженность с учетом предоставления скидок на сумму 124 (1151-1403+128) тыс. руб. Высвободившиеся средства целесообразно инвестировать в краткосрочные финансовые вложения по ставке 20% годовых.

Заключение

В соответствии с целями и задачами, поставленными в работе, были проведены теоретические и практические исследования,­ которые позволяют сделать следующие выводы.

В трудах отечественных и зарубежных ученых достаточно глубоко рассмотрены теоретические и практические аспекты управления денежными потоками предприятия. Исследование литературных источников показало, что большинство авторов уделяют внимание отдельным проблемам в анализе денежными средствами, а работ, посвященных комплексному исследованию денежных потоков, мало и результаты их исследования не в полной мере можно применить к сегодняшним российским рыночным условиям.

На основании проведенного анализа денежных потоков ООО «СМД» мы пришли к следующим выводам:

На предприятии в течение всего анализируемого периода денежные потоки аккумулировались не только от текущей деятельности, но частично и от инвестиционной. Причем, величина чистого денежного потока варьирует.

За три последних года объем поступления и выбытия денежных средств ООО «СМД» существенно возрос. В 2015 году объем поступления денежных средств увеличился по сравнению с уровнем прошлого года на 26,07%, что свидетельствует о повышении деловой активности предприятия, а, следовательно – об улучшении управления денежными потоками на исследуемом предприятии. Однако, темп выбытия денежных средств превышает темп поступления.

Наибольший удельный вес полученных денежных средств составляют средства, поступившие от покупателей и заказчиков. Наибольший удельный вес денежных средств направленных составляют денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и прочих оборотных активов. Выявлена негативная тенденция роста удельного веса данных выплат, необеспеченного соответствующим ростом доли полученных денежных средств от покупателей и заказчиков.

В целом происходит неэффективное использование денежных средств по итогам отчетного 2015 года в виду наличия отрицательной динамики чистого денежного потока, который сказался на показателях эффективности денежного потока в общем.

Этап очень низкого коэффициента рентабельности чистого потока денежных средств говорит о том, что качество управления денежными потоками ООО «СМД» ухудшается.

В целом можно заключить, что ООО «СМД» является прибыльным и рентабельным предприятием, однако снижение показателей прибыли и рентабельности требует необходимости принятия управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия и устранению их негативного влияния на хозяйственную деятельность компании.

Проведенный анализ позволил сформулировать следующие рекомендации, направленные на улучшение управления денежными потоками ООО Рекламное Агентство «СМД»:

1. Оптимизация товарных запасов.

2. Организация работы с дебиторами.

3. Краткосрочное инвестирование свободных денежных средств.

Проведенное исследование показывает, что использование совокупности разработанных моделей позволит найти такие параметры развития ООО Рекламное Агентство «СМД», которые ориентированы не только на возможность получения максимальной прибыли, но и на повышение финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.

Список литературы

1. Балабанов И.Т., Быкова Е.В., Стоянова Е.С., Крылова Т.Б. Финансовый менеджмент. теория и практика. Учебник. – М.: Перспектива, 2013.
2. Банк В.Р. Финансовый анализ. – М.: Проспект, 2014.
3. Бариленко В. И., Кузнецов С. И., Плотникова Л. К., Кайро О. В. Анализ финансовой отчетности. М.: КноРус, 2012. – 398 с.
4. Беклемишев A.B., Брыкин И.М. Финансовое планирование на предприятии в условиях кризиса. - М.: ООО «Международная Медиа Группа», 2012.- 804 с.
5. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия. – М.: Омега-Л, 2014. – 695 с.
6. Бланк И. А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2013. – 741 c.
7. Брыкин И.М. Основы управления остатками денежных средств // Бухгалтерский учет в строительных организациях. - №8. - 2015.
8. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум: Учебное пособие: М.:Инфра – М, 2012. – 192 с.
9. Гуляев И.Л. Концептуальный подход к построению эффективной системы управления денежными потоками промышленных предприятий // Корпоративные финансы. – 2015. - №3. - С. 55–60.
10. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент. - 2015. - № 3. - С. 21-25.
11. Ермасова И. Б. Управление денежными потоками компании. / И. Б. Ермасова. – М.: БДЦ-пресс, 2014. – 365с.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: ФиС, 2012. - 512 с.
13. Когденко В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: Учебное пособие/ В. Г. Когденко, М.В. Мельник, И.Л. Быковников. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 471 с.
14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2009. — 536 с.
15. Савкина Р.В. Планирование на предприятии: Учебник для студ. вузов, обуч. по направ. «Экономика» / Р. В. Савкина. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2014. - 321 с.
16. Сорокина Е. М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики / Е. М. Сорокина. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 176 с.
17. Финансовый менеджмент (учебное пособие под общей редакцией Адамова Н.А.). – М.: ИТКОР, 2012. - 518 с.
18. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2012. – 656 с.
19. Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит» / (Н.В.Колчина и др.); под ред. Н.В.Колчиной. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 407 с.

Приложения

Приложение 1

Классификация денежных потоков по основным признакам