Файл: Современное состояние и перспективы развития рынка ценных бумаг России.pdf

Классификационный признак

Группы ценных бумаг

Подгруппы ценных бумаг

Срок существования

Срочные

Бессрочные

Краткосрочные Среднесрочные Долгосрочные Отзывные

Форма существования

Бумажные,или документарные

Безбумажные,или бездокументарные

Цель использования

Инвестиционные

Неинвестиционные

Национальная принадлежность

Российские

Иностранные

Порядок фиксации владельца

Предъявительские

Именные

Форма выпуска

Эмиссионные

Неэмиссионные

Вид эмитента (лицо, обязанное по цепной бумаге)

Государственные

Негосударственные

Федеральные Муниципальные Корпоративные Частные

Степень обращаемости

Рыночные

Нерыночные

Уровень риска

Безрисковые

Рисковые

ВысокорисковыеСреднерисковыеНизкорисковые

Наличие начисляемого дохода

Доходные

Бездоходные

Процентные

Дивидендные

Дисконтные

Рсгистрируемость

Органамиуправления

Регистрируемые

Нерегистрируемые

Государственная регистрация Регистрация ЦБ РФ

Форма обращения (порядок передачи)

Передаваемые

по соглашению сторон

Ордерные, или передаваемые путем приказа владельца (индоссамента)

Путем вручения Путем цессии, или договора

Номинал

С постоянным номиналом

С переменным номиналом

Ценные бумаги

Управленческие возможности

Инвестиционные качества

Государственные казначейские обязательства

Управление налоговой задолженностью

Налоговое освобождение на сумму обязательства, государственная гарантия вложений

Государственные краткосрочные облигации

Сохранение и приращение капитала

Низкий риск, устойчивая доходность, обеспечение надежности и безопасности вложений государством, высокая ликвидность

Субфедеральные облигации

Сохранение и приращение капитала

Средний риск, средняя доходность, обеспечение надежности и безопасности вложений субъектом Федерации, средняя ликвидность

Муниципальные облигации

Участие в инвестиционных проектах города (района, поселка, сельского округа), сохранение капитала, получение дохода

Гарантированная доходность и ликвидность, обеспечение надежности и безопасности вложений муниципалитетом

Обыкновенные акции

Участие в управлении обществом через процедуру голосования на общем собрании акционеров, право владельца на участие в распределении прибыли и на получение дивиденда, право на требование доли собственности предприятия в случае его ликвидации

Надежность, малый риск при экономической состоятельности, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности акционерного общества. Безопасность при хорошей деловой репутации эмитента, ликвидность при устойчивом спросе. Доходность при значительной величине собственных средств и устойчивом росте объема реализации товаров и услуг, высоких показателях эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Конвертируемость при определенных условиях

Привилегированные акции

Первоочередное право по сравнению с владельцами обыкновенных акций на получение дивиденда и части имущества при ликвидации общества. Право на участие в голосовании на общем собрании акционеров, если решаются вопросы, имеющие отношение к выплате дивидендов. Кумулятивность дает возможность накапливать начисляемые дивиденды при отсутствии прибыли с последующим их получением

Корпоративные облигации

Предоставление займа в целях сохранения капитала, получения дохода для облигационера. Кредитование, привлечение инвестиций и управление задолженностью при досрочном погашении для эмитента

Средний риск, гарантированная доходность, высокая ликвидность, надежность и безопасность за счет формирования страхового и выкупного фондов при эмиссии облигаций. Срочность (исполнение обязательств по облигации предусматривается с определенный срок; в конце срока производится ее погашение)

Депозитные сертификаты

Размещение временно свободных финансовых ресурсов на основе специальных депозитных договоров, право требования по которым может передаваться от одного лица к другому

Строго определенные условия доходности, срочности, возвратности. Высокая ликвидность на основе свободного обращения. Устойчивая доходность, банковские гарантии безопасности вложений

Векселя

«Расшивка» неплатежей, возможность организации непрерывного товарного оборота, производственного процесса при отсутствии финансовых ресурсов. Свободный выпуск и погашение как неэмиссионных ценных бумаг, не требующих государственной регистрации

Высокая ликвидность (особенно у переводных и предъявительских векселей), малая доходность, ограниченный риск, степень надежности и безопасности прямо пропорциональны финансовой состоятельности эмитента. Корпоративные векселя кроме денежного имеют (подразумевают) товарное обеспечение. Банковские векселя гарантируют обязательство векселедателя выплатить векселедержателю указанную в векселе сумму. Высокий уровень конвертируемости в сделках по обмену векселей одних эмитентов на векселя других эмитентов или на иные ценные бумаги и имущество

Чеки

Повышение скорости денежного и товарного оборота на основе оплаты предъявителю указанной на чеке денежной суммы без личного участия чекодателя

Абсолютная ликвидность, нулевая доходность, гарантированное обеспечение средствами на банковском счете, ограниченность срока использования (обычно 10 суток)

Коносаменты

Право держателя распоряжаться указанным в коносаменте грузом и получить его после завершения перевозки

Товарное обеспечение, ограниченная ликвидность, зависимость доходности, безопасности, надежности от конкретных потребительских качеств груза

Варранты

Управление денежным и товарным оборотом и повышение их скорости

Высокая ликвидность, низкий риск, так как предусмотрено обязательное страхование товара Высокий уровень конвертируемости, безопасности и надежности, низкая доходность

Фьючерсные контракты

Управление товарным и валютным оборотом, фиксирование базисных цен и прогнозирование дохода

Высокие доходность и риск, средняя ликвидность, достаточная надежность и безопасность, слабый уровень конвертируемости

Опционы

Прогнозирование и управление фондовым, денежным и товарным оборотом

Право владельца опциона на покупку или продажу акций, облигаций и других ценных бумаг