Файл: Стратегия диверсификации компании АО «КЭМОНТ».pdf

3.3 Расчет экономического эффекта от внедрения стратегии диверсификации

Диверсификация означает расширение номенклатуры и ассортимента продукции, проникновение предпринимательских структур в новые для них отрасли экономики. При этом диверсифицированные фирмы действуют как хозяйствующий субъект, имеющий сложную организационную структуру и схему управления, что требует серьезных обоснований процессов принятия управленческих решений, особенно в области диверсификации бизнеса.

Для осуществления проекта по диверсификации деятельности, потребуется достаточно значительные финансовые вложения. Для начала требуется, на основании спроса сформировать парк техники, необходимой для обработки требуемого объема грузов.

Оценим эффективность предлагаемого проекта.

Наиболее общими коэффициентами эффективности проекта являются следующие:

1. Коэффициент ликвидности – коэффициент, характеризующий платежеспособность фирмы, ее потенциальную возможность возвращать полученные взаймы средства. Численно определяется в виде соотношения частей актива и пассива баланса.

2. Соотношение собственных и заемных средств: отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов.

3. Коэффициенты прибыльности. Это отношение результата к выручке от продажи, выраженное в процентах. Коэффициент прибыльности – отношение чистой прибыли предприятия к объему реализации (выручке от продаж) или капиталу предприятия. А именно рассчитаем следующие коэффициенты: прибыль на общие активы, прибыль на собственный капитал, затраты по отношению к доходам .

Полученные значения расчета коэффициентов можно прокомментировать следующим образом.

Текущий коэффициент ликвидности на первый месяц равен 1,14 – что говорит о возможности фирмы ответить по своим обязательствам перед клиентами, а текущий коэффициент ликвидности на конец года равен 0,91 – что свидетельствует о снижении уровня ликвидности, но в связи с этим надо сказать, что это связано со спецификой деятельности фирмы на рынке компьютерной техники, где практикуется предоплата за услуги 100%.

Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов на начало года равно 4,26. Что означает, что долги фирмы на начало года превышают собственный капитал фирмы в 4 раза, что опять же связано с маркетинговой политикой фирмы, направленной на удовлетворение потребностей клиентов за счет их средств, а не за счет средств фирмы. Общая задолженность по отношению к доле собственного капитала в общей сумме активов на конец года несколько снижается и равна 4,0 что свидетельствует о некотором накоплении средств к концу года.

Важнейшими финансовыми показателями результатов деятельности для коммерческой фирмы являются коэффициенты прибыльности. Коэффициент прибыли на общие активы на начало года равен 51%. Это значит, что прибыль на общие активы на первый месяц составит 51%. Для первого месяца работы очень хороший результат финансовой деятельности. Коэффициент прибыли на общие активы к концу года возрастет до 64%, т.е. прибыль на общие активы возрастет на 13%, что свидетельствует об эффективной деятельности фирмы.

Прибыль на собственный капитал на первый месяц составит 211%, это реально означает, что на каждый вложенный тенге собственного капитала на конец первого месяца будет получено 2,11 тенге прибыли. Прибыль на собственный капитал на конец года составит 440%, это реально означает, что на каждый вложенный тенге собственного капитала к концу года прибыль возрастет до 4,4 тенге.

Затраты фирмы по отношению к доходам на первый месяц составят 23% или 23 тиын с каждого тенге. Затраты фирмы по отношению к доходам к концу года будут равны 17% или 17 тиын с каждого тенге. Рассчитанные выше коэффициенты прибыльности доказывают выгодность вложения в диверсификацию компании.

Для совершенствования финансового состояния в АО «КЭМОНТ», необходимо в первую очередь провести диверсификацию производства. Рассмотрим эффективность этого процесса.

Для расчета стоимости одной перевозки возьмем популярное направление доставки – г. Усть-Камногорск – г. Новосибирск, для одной 10 тонной фуры.

Себестоимость ставки на автоперевозку 179 200 тг. Добавим вознаграждение экспедитора - 14 800 тг. Итого получим ставку - 194 000 тг. за одну 10 тн фуру. (Таблица 2)

Исходя из таблицы, видно, что в первом случае компания получит поч- ти 9 млн. тг. оборота и 990 тыс. тг. прибыли в месяц, а во втором случае, компания получит почти 20 млн. тг. оборота в месяц и 1,9 млн. тг. при- были. Полученные данные свидетельству т о том, что реализация данной стратегии диверсификации компании является привлекательно и перспективной.
Вывод: Перед применением диверсификации на производстве необходимо детально изучить возможности предприятия и провести анализ рынка диверсифицируемой отрасли. В случае если предприятие имеет достаточные ресурсы и благоприятные условия для появления новой отрасли на рынки, диверсификация даст компании толчок к расширению производства и увеличению прибыли, позволит сократить текущие издержки.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Диверсификация имеет множество определений в научной литературе.

Обобщая различные терминологические подходы, можно сформулировать общее понятие:

Диверсификация производства - это трансформация предприятия, связанная с внедрением ранее не выпускавшихся товаров; не применявшихся технологий производства, управления, предпринимательства; освоением новых рынков, осуществляемая на основе перераспределения и рационализации использования ресурсов.

Сущность диверсификации состоит в снижении максимально возможных потерь за одно событие.

Можно выделить следующие три типа процесса диверсификации: вертикальная диверсификация, горизонтальная диверсификация, латеральная или боковая диверсификация.

Стратегия диверсификации бизнеса может стать инструментом, который может значительно увеличить доход и конкурентоспособность компании, а может привести к убыткам и даже банкротству. Выбор стратегии зависит от целей преследуемых компаний, от ресурсов и финансовых возможностей, а также от ситуации на рынке.

Процесс диверсификации – это сложный процесс, требующий тщательного анализа и разработки детального плана. Существует несколько методов проведения диверсификации: адаптация, экспансия, поглощение, слияние, присоединение, инвестиции и содействие. Самым распространённым методом диверсификации является поглощение другой компании путем покупки акций такой компании. Диверсификация путем создания новый компании предполагает множество рисков, связанных с большими издержками. Для проведение такой диверсификации необходимо наличие ряда благоприятных условий.

В аналитической оценке бизнеса разделяют три основных подхода: рыночный, доходный и подход на основе активов. В рамках доходного подхода существуют две категории методов определения – метод капитализации дохода и метод прямой капитализации. Также важным критерием оценки диверсификации предприятия является экономический эффект, который определяется как разница стоимости результативного эффекта и стоимости затрат инновационного проекта за период. Основным критериальным показателем эффективности является стоимостной разрыв, который определяет насколько изменилась стоимость предприятия после проведения диверсификации.

Диверсификация используется предприятиями для предотвращения рисков, связанных с падением спроса на отдельный вид продукции или услуг. Риски предприятия могут разделятся на диверсифицируемые и не диверсифицируемые. В зависимости от рода деятельности предпринимательства разделяют: производственные, депозитные, валютные и риски реального инвестирования. Диверсификация также может послужить источником риска в случаях непредвиденного изменения экономической ситуации или конъюнктуры рынка.

Перед применением диверсификации на производстве необходимо детально изучить возможности предприятия и провести анализ рынка диверсифицируемой отрасли. В случае если предприятие имеет достаточные ресурсы и благоприятные условия для появления новой отрасли на рынки, диверсификация даст компании толчок к расширению производства и увеличению прибыли, позволит сократить текущие издержки.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Петров А. Н. Стратегический менеджмент / А. Н. Петров. – М.: Питер, 2005. – 400 с.

2. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 6-е изд./ Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 512 с.

3. Диверсификация / Н. И. Многолет // Большая советская энциклопедия / гл. ред. А. М. Прохоров. — 3-е изд. — М. : Советская энциклопедия, 1969—1978

4. Аронов А.М. Диверсификация производства: теория и стратегия развития/ А.М. Аронов, А.Н Петров. М.: Питер, 2008. – 331 с.

5. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия / И. Ансофф. – М.: Питер, 2009. – 416 с.

6. Жулина Е. Г., Мягкова Т. П., Кацуба О. Б. Диверсификация деятельности предприятия // Управление персоналом. – 2006. - № 9. – С 17.

7. Шевелева А. В. Диверсификация деятельности нефтегазовых компаний в условиях снижения цен на нефть и введения экономических санкций // Вестник МГИМО Университет. URL:

http://www.vestnik.mgimo.ru/razdely/issledovatelskie-stati/diversifikaciya-deyatelnosti-neftegazovyh-kompaniy-v-usloviyah (Дата обращения 27.02.2018 г.)

8. Леман Р. Диверсификация на базе профиля фирмы / Р. Леман. Проблемы теории и практики управления. 2004. № 1. С. 9–11.

9. Хангер Д. Д. Основы стратегического менеджмента.: пер. с англ. / Д.Д. Хангер, Т. Л. Уилен. - 4-е изд. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 319 с.

10. Минцберг Г., КуинДж.Б., Гошал С. Стратегический процес/ Г. Минцберг, Б. КуинДж., С. Гошал — М.: Изд-во «Питер», 2001. – 567 с.

11. Томпсон,А. А. Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент/ А. А. Томпсон, А. Дж. Стикленд. – М.: Вильямс, 2007. – 576 с.

12. Баркалов С.А., Бакунец О.Н. Формирование прогнозного финансового плана диверсифицированной компании // Экономика строительства. – 2002. – № 8. С- 12.

13. Кунц Р. Стратегия диверсификации и успех предприятия // Проблемы теории и практики управления. – 2004. – №1. – С. 23.

14. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. / Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 624 с.

15. Рейли Р., Швайс Р. Оценка нематериальных активов. / Пер. с англ. – М: КвинтоКонсалтинг, 2005. – 792 с.

16. Гринев В. Ф. Иновационный менеджмент Учеб. пособие. — 2-е изд / В. Ф. Гринев. К.: МАУП, 2001. — 152 с.

17. Текутьев Е. В. Концептуальный подход к оценке экономической эффективности диверсификации предпринимательской деятельности // Российское предпренимательство. – 2010.- № 7 – С. 71.

18. Арутюнова Д. В. Инновационный менеджмент /Д. В. Арутюнова. – М.:ЮФУ, 2017. – 152 с.

19. Фирсова О. А. Управление рисками / О. А. Фирсова – М.: Госуниверситет –УНПК, 2004, - 82 с.

20. Официальный сайт АО «КЭМОНТ», раздел «о нас» - http://www.kemont.com/o-nas.html

21. Кузьменко, С. В. Диверсификация производственной деятельности предприятия и эффективность предпринимательской деятельности // Молодёжь и наука: Сборник материалов VI Всероссийской научно-технической конференции студентов, аспирантов и молодых учёных [Электронный ресурс]. — Красноярск: Сибирский федеральный ун-т, 2011. URL: http://conf.sfu-kras.ru/sites/mn2010/section13.html

Приложения

Рисунок 1

Организационная структура АО «КЭМОНТ»

Таблица 1

Экономические показатели АО «КЭМОНТ», тыс. тг