Файл: ПРИБЫЛЬ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ПУШКИНСКИЙ ЗАВОД ».pdf

Из различных моделей факторного анализа рентабельности капитала наиболее простой является двухфакторная модель анализа капитала (Модель Дюпона).

Модель Дюпона (англ. The DuPont System of Analysis, формула Дюпона) – метод финансового анализа через оценку ключевых факторов, определяющих рентабельность предприятия. Данный метод был впервые использован компанией «DuPont» в начале 20-го века и представляет собой факторный анализ, то есть  выделение основных факторов, влияющих на эффективность деятельности предприятия.

Где: Ркап - рентабельность капитала, %

ЧП - чистая прибыль, тыс. руб

ЧРП - чистая реализованная продукция, тыс. руб

- среднегодовая сумма капитала, тыс. руб

Рпродаж - рентабельность продаж, тыс. руб

Окап - оборачиваемость капитала, раз.

Данная модель показывает, что рентабельность капитала равняется произведению двух факторов: рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости капитала. Первый из этих факторов показывает эффективность основной деятельности предприятия, связанной с выпуском и реализацией продукции (товаров, работ, услуг), а второй - скорость оборачиваемости его имущества. Рентабельность капитала, основанная на модели Дюпона, является синтетическим показателем и объединяет в себе оба аспекта его деятельности.

Чтобы оценить рентабельность капитала по модели Дюпона на предприятии ОАО «Пушкинский завод» необходимо сначала построить таблицу с исходными данными.

Таблица 5

Показатели для анализа рентабельности капитала по модели Дюпона на ОАО «Пушкинский завод»

Продолжение таблицы 30

Чтобы количественно оценить влияние изменения каждого из факторов на изменение результативного показателя (рентабельности капитала) можно воспользоваться методом цепной подстановки.

Для этого проведем такие расчеты:

1) Строим факторную модель рентабельности капитала:

Ркап = Рпродаж * Окап

2) Находим изменение показателя рентабельности капитала в 2014 году по сравнению с 2013 годом:

Ркап = Ркап(2014) – Ркап(2013) = 0,26 – 0,005 = 0,255%

3) Производим замену планового показателя на фактический:

Ркап(2013) = Рпродаж(2013) * Окап(2013) = 0,08 * 0,82 = 0,065

Ркап (Рпродаж) = Рпродаж(2014) * Окап(2013) = 0,05 * 0,82 = 0,041

Ркап (Окап) = Рпродаж(2014) * Окап(2014) = 0,05 * 0,78 = 0,039

4) измеряем влияние факторов на изменение результата:

Ркап (Рпродаж) = 0,041 – 0,065 = -0,024%

Ркап (Окап) = 0,039 - 0,04 = -0,001%

Как видно из приведенных расчетов, рентабельность капитала в 2014 году по сравнению 2013 годом выросла на 0,255%.

Таким образом, на рассматриваемом предприятии, для дальнейшего роста рентабельности капитала, необходимо улучшить эффективность своей деятельности, связанной с выпуском и реализации продукции (товаров, работ, услуг). Это можно сделать такими путями: поиск новых рынков сбыта, отказ от нерентабельных видов продукции, улучшение качества продукции, снижение расходов на ее производство и т.п.

3.Расчет резервов повышения эффективности использования прибыли и прогноз на перспективу

Определим направления повышения прибыли и рентабельности предприятия ОАО «Пушкинский завод». Итак, с целью роста прибыли и рентабельности ОАО «Пушкинский завод» должно:

-повышать объемы товарооборота;

-снижать издержки обращения.

С целью повышения уровня прибыли необходимо стимулирование продаж путем введения системы ценообразования на основе эластичности спроса.

Система ценообразования на основе эластичности спроса может «работать» не для всего ассортимента товаров. Поэтому, необходимо анализировать эластичность спроса и изменение прибыли при реализации отдельных товаров. Исследование, проведенное в процессе выполнения работы, показало, что при цене тары из полиэтилена, равной 53 руб. заштук, ежедневный спрос составлял 50 штук., при цене 47 руб. за штук спрос увеличился до 65 штук в день.

Необходимо рассчитать коэффициент ценовой эластичности по данному товару. Изменение количества продаж равно:

∆V = 65 : 50 * 100 - 100= 30%.

Изменение цены равно:

∆P = 47 : 53 * 100 - 100= -8,86%.

Рассчитаем ценовую эластичность:

Z = 30 : (-8,86) = -3,38 (спрос эластичный).

Вывод: так как коэффициент больше единицы, спрос считается эластичным, т.е. снижение цены вызывает еще большее в про­центном отношении повышение спроса, а выручка возрастает.

Проведем расчет эффекта от снижения цен (предоставления скидок) на тару из полиэтилена.

При цене тары из полиэтилена, равной 53 руб. заштук, ежедневный спрос составлял 50 штук. Как изменится прибыль организации при снижении цены до 47 руб., если извест­но, что полная себестоимость продаж за день составляет 1723 руб., в том числе услов­но-постоянные затраты 517 руб., условно-переменные 1206 руб. Коэффици­ент ценовой эластичности спроса по данному товару – 3,38.

Объем реализации при цене 53 руб. за 1 штук: 53 руб. * 50 = 2650 руб. Прибыль при цене 53 руб. за 1 штук: 2650 - 1723 = 927 руб.

Процент снижения цены, как было определено в результате вышеприведенного расчета, равен 15,09%. Объем реализации при новой цене:

65 *47 руб. = 3055 руб.

Скорректированная сумма условно-переменных затрат с учетом увеличения продаж: 1206*1,3 = 1568 руб. Прибыль при цене 47 руб. за 1 штук: 3055 - 1568 - 517 = 970 руб., т.е. прибыль возрастет на 970 - 927 =43 руб. или на 4,43%

Таким образом, делаем вывод, что при снижении цены на тару с 53 руб. до 47 руб. произойдет увеличение ежедневной прибыли предприятия на 43 руб. В месяц (при 26 рабочих днях) прирост прибыли составит: 26*43=1118 руб., в год 1118 * 12 = 13416 руб. Прирост ежедневного объема продаж равен: 3055 – 2650 = 405 руб. В месяц (при 26 рабочих днях) прирост продаж составит сумму равную 26*405=10530 руб., в год 10530 * 12 = 126360 руб.

А теперь проанализируем эластичность спроса и изменение прибыли при реализации другого товара. Возьмем для исследования масло моторное 1л». Исследование, проведенное в процессе выполнения работы, показало, что при цене товара «масло моторное 1л», равной 112 руб. за единицу, ежедневный спрос составлял 85 шт., при цене 102 руб. за еди­ницу спрос стал составлять 110 шт. в день. Необходимо рассчитать коэффициент ценовой эластичности по товару. Изменение количества продаж равно:

∆V = (110/85 * 100) - 100= 29,41%.

Изменение цены равно:

∆P = (102/112*100)-100= -8,92%.

Рассчитаем ценовую эластичность:

Z = 29,41 / (-8,92) = -3,29 (спрос эластичный).

Проведем расчет эффекта от снижения цен (предоставления скидок) на

масло моторное 1л. Как уже указывалось, при цене товара, равной 112 руб. за единицу, ежедневный спрос составлял 85 шт.

Рассмотрим, как изменится прибыль при снижении цены до 102 руб., если извест­но, что полная себестоимость производства на весь объем продаж за день составляет 7820 руб., в том числе услов­но-постоянные затраты 2346 руб., условно-переменные 5474 руб.

Объем реализации при цене 112 руб. за 1 единицу продукции и количестве реализации 85 единиц равен 112 руб.*85 = 9520 руб. Прибыль при цене 112 руб. за 1 единицу рассчитаем как разницу между объемом реализации и общими затратами на весь объем продаж 9520 - 7820 = 1700 руб.

Процент снижения цены был рассчитан выше и составил 8,92%. Процент увеличения сбыта, определенный выше, равен 29,41%. При увеличении сбыта на 29,41% объем реализации в натуральном выражении возрастает с 85 единиц до 110 единиц. Объем реализации при новой цене, равной 102 руб. за товар равен 110*102 руб. = 11220 руб. Скорректированная сумма условно-переменных затрат с учетом увеличения продаж рассчитывается как сумма условно-переменных затрат, умноженная на процент увеличения количества продаж: 5474 *1,2941 = 7083 руб.

Прибыль рассчитаем как разницу между объемом реализации, суммой условно-переменных затрат и суммой условно-постоянных затрат. Прибыль при цене 102 руб. равна 11220 - 2346 - 7083 = 1456 руб., т.е. прибыль возрастет на 1791 - 1700 =91 руб. или на 5%. В месяц (при 26 рабочих днях) прирост прибыли составит: 26*91=2366 руб., в год 2366 * 12 = 28392 руб.

Прирост ежедневного объема продаж равен: 11220 – 9520 = 1700 руб. В месяц (при 26 рабочих днях) прирост продаж составит сумму равную 26*1700=44200 руб., в год 44200 * 12 = 530400 руб.

Всего в результате реализации мероприятия объем продаж вырастет на 530 + 126 = 656 тыс. руб. в год, а прибыль от продаж вырастет на 28 + 13 = 41 тыс. руб. Данные показатели необходимо считать резервами роста объема продаж и прибыли при реализации указанного мероприятия.

Важнейшим аспектом повышения экономичности будет являться снижение косвенных расходов предприятия, а именно - снижение затрат на содержание здания ОАО «Пушкинский завод».

В качестве мероприятия технического характера необходимо предложить перевести систему отопления здания на прерывистый режим работы. В здании ОАО «Пушкинский завод» время, когда люди отсутствуют в отапливаемых помещениях, составляет примерно 40 % продолжительности отопительного сезона, а температура в помещениях все это время поддерживается такая же, как и при наличии в них людей. Если прекратить на время подачу теплоносителя в систему водяного отопления, то помещения начнут остывать. Темп остывания зависит от теплоемкости строительных конструкций, термического сопротивления наружных ограждений, температуры наружного воздуха, скорости ветра.

Время выключения отопления будет контролироваться микроконтроллером. Инерционность водяной системы отопления и здания, которое эта система обогревает, столь велики, что потребитель даже не заметит этого отключения.

Контроллер, фиксирующий температуру наружного воздуха, постоянно вычисляет требуемую температуру в обратном трубопроводе. Если измеренная датчиком температура в обратном трубопроводе превышает вычисленное значение, контроллер подает команду на закрытие клапана.

При снижении температуры теплоносителя в обратном трубопроводе до определенного значения циркуляция теплоносителя в системе отопления восстанавливается. Согласно исследованиям, проведенным ООО «Тепло-М» (г. Москва), снижение расхода тепловой энергии при реализации проекта составляет в среднем 20% в год.

При переводе системы на прерывистое отопление получим перспективный расход тепловой энергии 1764 – 1764 х 0,2 = 1411 Гкал (табл. 28).

Таблица 31

Расчет экономического эффекта от модернизации системы отопления

Полученная при реализации мероприятий годовая экономия составит 101 тыс. руб. На указанную сумму увеличится прибыль от продаж.

Заключение

Таким образом, прибыль — конечный финансовый результат деятельности предприятия, а рентабельность – доходность, прибыльность предприятия.

По итогам факторного анализа прибыли ОАО «Пушкинский завод» видно, что величина прибыли находится в прямой зависимости от изменения оптовых цен на товары, продукцию и тарифов на работы и услуги, а фактический прирост прибыли по сравнению с прошлым годом в размере образовался благодаря повышению оптовых (отпускных) цен.

Направлениями повышения прибыли и рентабельности предприятия ОАО «Пушкинский завод» являются повышение объемов товарооборота и снижение издержек обращения. Было предложено снижение цены на товар.