Файл: МЕТОДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА: СВОДКА И ГРУППИРОВКА, АБСОЛЮТНЫЕ И ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ВЕЛИЧИНЫ, СРЕДНИЕ ВЕЛИЧИНЫ, РЯДЫ ДИНАМИКИ, ИНДЕКСЫ, МЕТОД ЦЕПНЫХ ПОДСТАНОВОК, ЭЛИМИНИРОВАНИЕ, ДЕТАЛИЗАЦИЯ, БАЛАНС УВЯЗКИ, ВЫБОРОЧНОЕ И СПЛОШНОЕ НАБЛЮДЕНИЕ, СРАВНЕНИЯ, ГРАФИЧЕС.pdf

Из данных, представленных в таблице 2.6, очевидно, что значения всех коэффициентов финансовой устойчивости в течение исследуемого периода выросли, за исключением коэффициента финансового рычага, который снизился на 1,3 п., что в целом свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости компании.

Однако следует отметить, что значения коэффициентов автономии, финансового рычага, обеспеченности собственными оборотными средствами, покрытия инвестиций находятся значительно ниже рекомендуемых норм, что свидетельствует в целом о стабильно неустойчивые финансовые положения компании.

Таким образом, можно сделать вывод о недостаточной финансовой устойчивости ООО «Автомир»: имея высокие показатели ликвидности, организация находится в кризисном финансовом положении из-за недостатка собственных оборотных средств.

Далее проанализируем рентабельность и деловую активность компании ООО «Автомир» в 2014-2016гг., результаты отобразим в таблице 2.7.

Из рассчитанных в таблице 2.7 показателей можно сделать следующие выводы: почти все показатели рентабельности (рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность активов) в 2016 г. по сравнению с 2014 г. увеличились, что свидетельствует об улучшении результативности финансово-хозяйственной деятельности компании.

В то же время, снижение показателей рентабельности собственного капитала указывает на недостаточно квалифицированное управление финансами и большую угрозу банкротству.

Также наблюдается очень большой показатель периода оборота оборотных средств, но это характерно для данного вида бизнеса, т.к. основную долю (более 60%) оборотных средств составляет запасы.

Таблица 2.7

Оценка рентабельности и деловой активности ООО «Автомир» в 2014-2016 гг.

Практически все коэффициенты оборачиваемости сократились, что говорит об уменьшении активности использования имеющихся в компании ресурсов и характеризует организацию управления финансами компании как нерациональную.

Выводы:

Во второй главе работы исследуется ООО «Автомир», деятельность которого связана с производством и продажей техники. Базой данных, для проведения анализа, послужила финансовая отчетность организации. В процессе анализа было установлено, что размер дебиторской задолженности не изменился. ООО «Автомир» на 31.12.2016 г. Имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской).

Таким образом, ООО «Автомир» финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 99 621 тыс. Руб.

Динамика изменений актива баланса ООО «Автомир» скорее положительна, но следует обратить внимание на увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, рост статьи "готовая продукция и товары для перепродажи", увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса.

За 2015 г. В ООО «Автомир» величина кредиторской задолженности увеличилась на 51 094 тыс. Руб. Или на 51,9 %. На 31.12.2015 года величина собственного капитала ООО «Автомир» составила 11 581 тыс. Руб. Или 7,2% от общей величины пассивов. Структура пассивов ООО «Автомир» в 2014-2016 годах сформирована, в большей степени, за счет кредиторской задолженности, ее доля за период выросла с 82% до 93%, а доля нераспределенной прибыли осталась на уровне 7%.

Такая существенная величина кредиторской задолженности в структуре капитала ООО «Автомир» ведет к увеличению финансовых рисков и может отрицательно отразиться на его финансовой устойчивости. Большие изменения потерпели следующие статьи: запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и кредиторская задолженность.

Таким образом изменения в структуре пассивов ООО «Автомир» в большей степени имеют негативный характер.

Резюмируя всё вышесказанное, можно сделать вывод о недостаточной финансовой устойчивости ООО «Автомир» в исследуемом периоде. При высоких показателях ликвидности, ООО «Автомир» находится в кризисном финансовом положении из-за недостатка собственных оборотных средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Мы рассмотрели несколько методов экономического анализа различных авторов. Мнение об абсолютных показателях у экспертов схожи между собой. В свою очередь способы расчета анализа финансовых относительных коэффициентов у авторов различны.

Все описываемые методы анализа финансового состояния хозяйственного субъекта смешивают понятие «платежеспособность» и «ликвидность». Между тем, мы берём во внимание то, что все анализируемые данные «вертятся», «исходят» и дают определение понятию «финансовая устойчивость», где кредитоспособность и платежеспособность - это результат финансовой устойчивости, а ликвидность одна из главных характеристик платежеспособности.

Вследствие чего, в целях упорядочивания подходов, с учетом системного исследования операций, автор предлагает опираться на следующее.

Анализ финансового состояния страховых и финансовых учреждений, а также паевого инвестиционного фонда, можно провести только после сбора и изучения всех групп показателей, позволяющих сложить полную картинку о различных аспектах деятельности страховщика.

Данная система оценки финансового положения предприятия должна базироваться не только на основе общих показателей, но и на индивидуальных, характерных конкретно для данной компании, и характеризующие ее отдельные стороны. Основа классификации оценки финансового состояния - это показатель финансовой стабильности, а критерии построения - будут проводимые им операции. К тому же, данные показатели могут выражаться, с одной стороны, в виде твердого установленных нормативов Государственного страхового надзора, соблюдение которых обязательно для всех страховых организаций, а с другой стороны, в виде образцовых, рекомендуемые специалистом-аналитиком, полученные в результате экспертной оценки.

Автор говорит нам о том, что основы методики оценки финансового состояния страховой, финансовых организаций, а также паевого инвестиционного фонда обязательно включает в себя следующие блоки анализа:

• Оценка ликвидности бухгалтерского баланса;
• Оценка показателей финансовой устойчивости;
• Общая оценка финансового результата.

Для того, чтобы последовательно и более точно раскрыть задачи финансового анализа страховой организации, необходимо не только оценить финансовое положение организации и его изменений за отчетный период на основе сравнительного анализа баланса-нетто, но и предварительного проанализировать все абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности баланса предприятия показывает, компенсируется ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Анализ финансовых коэффициентов дает не только возможность оценить платежеспособность данного поставщика, но и определить достаточность собственного капитала, обеспечение страховыми резервами, текущую ликвидность и степень зависимости от перестрахования.

Анализ финансового результата отражает успех или провал управленческой деятельности страховой организации, складывающаяся из рентабельности и эффективности/неэффективности страховых и инвестиционных операций.

Таким образом, характер финансового состояния, а также сил и конкурентоспособности конкретной страховой организации определяются сравнительным аналитическим балансом-нетто и абсолютными показателями финансовой устойчивости. Ликвидность баланса и финансовые коэффициенты характеризуют внешнее проявление финансового состояния (обусловленные его деятельностью). Глубокий анализ на основе данных учета приводит к постановке задач, относящихся в значительной степени к внутреннему анализу.

Во второй главе работы исследуется ООО «Автомир», деятельность которого связана с производством и продажей техники. Базой данных, для проведения анализа, послужила финансовая отчетность организации. В процессе анализа было установлено, что размер дебиторской задолженности не изменился. ООО «Автомир» на 31.12.2016 г. Имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской).

Таким образом, ООО «Автомир» финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 99 621 тыс. Руб.

Динамика изменений актива баланса ООО «Автомир» скорее положительна, но следует обратить внимание на увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, рост статьи "готовая продукция и товары для перепродажи", увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса.

За 2015 г. В ООО «Автомир» величина кредиторской задолженности увеличилась на 51 094 тыс. Руб. Или на 51,9 %. На 31.12.2015 года величина собственного капитала ООО «Автомир» составила 11 581 тыс. Руб. Или 7,2% от общей величины пассивов. Структура пассивов ООО «Автомир» в 2014-2016 годах сформирована, в большей степени, за счет кредиторской задолженности, ее доля за период выросла с 82% до 93%, а доля нераспределенной прибыли осталась на уровне 7%.

Такая существенная величина кредиторской задолженности в структуре капитала ООО «Автомир» ведет к увеличению финансовых рисков и может отрицательно отразиться на его финансовой устойчивости. Большие изменения потерпели следующие статьи: запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и кредиторская задолженность.

Таким образом, изменения в структуре пассивов ООО «Автомир» в большей степени имеют негативный характер.

Резюмируя всё вышесказанное, можно сделать вывод о недостаточной финансовой устойчивости ООО «Автомир» в исследуемом периоде. При высоких показателях ликвидности, ООО «Автомир» находится в кризисном финансовом положении из-за недостатка собственных оборотных средств.

Список использованной литературы:

1. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017)

2. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) "О бухгалтерском учете"

3. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н (ред. от 18.09.2006) "О формах бухгалтерской отчетности организаций"

4. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово — хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т. Б. Бердникова. — М: ИНФРА — М, 2011. — 224 с.

5. Бочаров В. В. Финансовый анализ: учебное пособие / В. В. Бочаров. — 2-е изд. — СПб.: Питер, 2016. -240 с.

6. Едронова, В.Н. Содержание понятия устойчивости региональной финансовой системы / В.Н. Едронова, A.A. Кавинов If Финансы и кредит. - 2015. - №7.

7. Захарченко, В.И. Экономическая устойчивость предприятия в переходной экономике / В.И. Захарченко // Машиностроитель. - 2002. - № 1.

8. Ионова А.Ф., Селезнев Н.Н. Финансовый анализ: учебник – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2012. - 624 с.

9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебник – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2016. - 424 с

10. Ковалева, A.M. Финансы фирмы / A.M. Ковалева. - М., 2013. - 205 с.

11. Лакшина, O.A. Анализ финансовой стабильности: практика и методология / O.A. Лакшина, E.H. Чекмарева // Деньги и кредит. - 2015. -№10.

12. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.

13. Маслов, Д.Г. Проблемы выбора показателей устойчивости эколого-экономической системы региона / Д.Г. Маслов // Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика. - 2015. - №6.

14. Окладский, П.В. Соотношение понятий экономической несостоятельности и устойчивости предприятий / П.В. Окладский // Лесной журнал. - 2016. - №5-6.

15. Омельченко. И.И. Финансово-экономическая стабильность как составная часть организационно-экономической устойчивости предприятий / H.H. Омельченко, Е В. Борисова // Вестник машиностроения. - 2014. - №4.