Файл: Страхование и его роль в финансовом рынке.pdf

Совокупный коэффициент выплат в 2016 году составил 43,2%, по добровольному страхованию — 35%, а по обязательному — 72,6%. Самое высокое значение коэффициента обычно принадлежит обязательному личному страхованию, в 2014 г. он составил 101,7%, а к 2016 г. снизился до 88% (см. приложение 5). Данный показатель по добровольному пенсионному страхованию в 2016 году составил 73,6%, по ОСАГО — 73,1%, у обществ взаимного страхования — 46%. Резкий скачок выплат произошел в сегменте страхования предпринимательских и финансовых рисков в 2015 году, что связано с последствиями кризиса, санкциями и неблагоприятной рыночной средой для развития бизнеса (см. рис. 1 в приложении 5).

В 2016 году страховые выплаты в сегменте ОСАГО превысили собранные премии у 20% страховых организаций, в том числе у компании «Росгосстрах», который получил 54,67 млрд руб. премий, а выплатил 68,85 млрд руб. (с т.е. превышение составило 14,2 млрд руб.). Превышение у СГ «Уралсиб» было на уровне 1 67 млрд руб. Такие показатели являются максимальными за всю историю развития этого сектора ^[22].

Структура страхового рынка по привлеченной премии в 2016 году представлена в приложении 6 (рис.2) и позволяет сделать вывод, что движущей силой рынка выступает ОСАГО (20%), на втором месте находится страхование жизни (18%), а на третьем месте — КАСКО (16%). Кроме того, страховые взносы по ОСАГО и страхованию жизни резко возросли с 2014 по 2016 гг. почти в 2 раза (см. рис.З, приложение 6).

Наблюдается отрицательная динамика операций перестрахования, так как страховые премии по договорам, принятым в перестрахование, снизились за З года на 10 млрд руб., т. е. на 21,7%. А взносы по договорам, переданным в перестрахование, сократились только на 2,9%. При этом снижение выплат по принятым договорам с 2014 по 2016 гг. составило 3,2 млрд руб. (16,2%), а коэффициент выплат за 2016 год был равен 46,4% 0 за I полугодие 2017 г.пока 29,1% (см. табл. 6, приложение 7).

На рынке операций перестрахования в 2016 году лидирующие позиции по полученной премии занимает добровольное страхование имущества юридических лиц (доля — 53,4%) и обязательное страхование опасных производственных объектов (10,2%). В структуре выплат 10,7% принадлежит страхованию воздушного транспорта, 8,4% — операциям по авто КАСКО. Важно отметить, что самые высокие коэффициенты выплат наблюдаются по авто КАСКО (98%), воздушному транспорту (76,4%) и ДМС (71,2%) (см. таблицу 7), причем скачком данного коэффициента по всем видам страхования характеризовался 2015 год (см. рис.4, приложение 8). Но это связано не с ростом страховых случаев, а с резким падением спроса на эти услуги в 2015 году.

В сфере обязательного медицинского страхования за З года увеличились выплаты застрахованным лицам (на 14,2%), а доходы страховых медицинских организаций, наоборот, сократились на 28,2%. Прочее использование целевых средств возросло в 4,3 раза (на 1,3 млрд руб.). Произошел рост средств от юридических или физических лиц, причинивших вред здоровью застрахованных, на 68,6%, а поступления из медицинских организаций, к которым были применены санкции, снизились на 30,8% (см. таблицу 8).

В 2016 году 70% страховой премии было привлечено с помощью посредников, главными из которых выступают кредитные организации (их доля в общей премии 32,2%) юридические лица (12,5%) и физические лица (38,6%). С 2014 по 2016 год выросла активность объектов почтовой связи, но значительное снижение показателей произошло у туроператоров, турагентств и организаций по торговле транспортными средствами (см. приложение 9).

Таким образом, основными движущими силами страхового рынка в 2016 году выступили операции по страхованию жизни и ОСАГО, в то время как в остальных сегментах наблюдалось снижение спроса на страховые услуги.

2.2. Особенности инвестиционной деятельности страховых организаций

Финансовые ресурсы, аккумулируемые в страховых фондах, служат существенным источником инвестиций в экономику. В развитых странах мира страховые компании по мощности и размерам проводимых инвестиционных вложений конкурируют с такими общепризнанными институциональными инвесторами, как банки и инвестиционные фонды.

Несмотря на большой инвестиционный потенциал страховой отрасли, российские страховщики в значительной мере законодательно ограничены в выборе инвестиционных инструментов, так как инвестиционная деятельность страховщика очень жестко контролируется государством с целью обеспечения надежности и финансовой устойчивости страховой компании (см. приложение 2). В рамках же разрешенных инвестиционных инструментов уровень доходности зачастую не перекрывает реальную инфляцию.

В России страховщики инвестируют средства, основываясь на общих принципах ликвидности, возвратности, диверсификации и доходности. Ограничения по вложению собственных средств во многом схожи с требованиями к размещению страховых резервов, но различие есть в отношении недвижимости (для резервов — 25%, а для собственного капитала — 40%). Также для покрытия собственных средств принимаются еще такие активы, как компьютерное оборудование, оргтехника, транспортные средств, мебель, оборудование, непросроченная дебиторская задолженность, но не более 40% суммы минимального размера уставного капитала или нормативного размера маржи платежеспособности. Кроме того, принимаются вложения в интеллектуальную собственность (кроме программного обеспечения и баз данных), не превышая 20% от суммы активов, в которые инвестирован собственный капитал в размере, превышающем минимальный размер уставного капитала.

Дебиторская задолженность, выявленная при расчете возмещения убытков по ОСАГО, должна быть уменьшена на сумму кредиторской задолженности, возникшей в результате этих же расчетов. А отношение заемных средств страховщика (привлеченные кредиты и займы) к собственному капиталу страховщика не должно превышать 60 процентов ^[23]. Доходы страховых компаний по инвестициям в 2016 году составили 737 млрд рублей, что на 35,4% больше результата 2014 года, но при этом стоит отметить, что 2015 год характеризовался спадом доходности инвестиционных вложений на 13,5%. Это может быть связано с неблагоприятной обстановкой в экономике после кризиса и со снижением ставок по банковским депозитам. Но в целом страховым компаниям становится все сложнее покрывать расходы по основной деятельности с помощью инвестиционного дохода

Основную долю дохода страховщики стали получать от вложений в банковские инструменты. К 2016 году проценты к получению увеличились почти на 30 млрд рублей (на 66,4% больше дохода в 2014 г.), несмотря на снижение ставок по вкладам. Это обусловлено законодательными изменениями в указаниях ЦБ и переходом средств инвестирования в банковский сектор.

Доходы от участия в других организациях, наоборот, снижаются, и за 3 последних года они упали в 2 раза (с 33,2 до 14,9 млрд руб.). Такое явление можно объяснить сокращением выплат дивидендов по ценным бумагам и уменьшением прибыли, полученной в результате совместной деятельности.

Результат операций по инвестициям по сравнению с 2014 годом вырос в 2 раза (почти на 38 млрд руб.) (см. таблицу 10), но рост произошел за счет того, что в 2014 г. наблюдалась низкая эффективность почти всех вложений. А результат страховщиков в 2015 г. резко увеличился на 131% , поэтому в 2016г. можно отметить даже определенное снижение показателя на 13,2%.

Эффективность инвестирования страховых компаний во многом обусловлена долей страховых резервов в общем результате, которая составила 86,6% в 2015 г. и 65,4^% в 2016 г., то есть влияние страховых резервов на результат снизилось почти на 20%, и в большей

степени вложения начали осуществляться за счет собственных средств (см. таблицу 10). При этом к 2015 г. резко возросла доля резервов по страхованию жизни в инвестиционном результате с 12,6% до 30,9% , что связано с активным привлечением премий этого вида, в том числе по ИСЖ. Но снижение числа новых заключаемых договоров по ИСЖ в 2016 году привело к сокращению этой доли до 22%.

Что касается направлений инвестиционных вложений страховщиков, то самым приоритетным выступает банковский вклад. Доля инвестиций в этот инструмент в 2016 г. составила 32,2%, и за последние З года данные вложения выросли на 72,3% (см. таблицу 11). Поэтому можно сказать, что страховые компании ведут консервативную инвестиционную политику, обеспечивая себе стабильный, но невысокий доход.

Дебиторская задолженность также занимает значительное место (доля – 19,2%), где основной объем приходится на операции страхования и примерно 7% на операции перестрахования. Данный актив является «неработающим», так как не вовлечен в экономику, следовательно, он не позволяет страховщику в полной мере использовать свой инвестиционный потенциал.

Положительной тенденцией выступает сокращение удельного веса денежных средств в совокупном инвестиционном портфеле страховщиков (6,7% в 2016 г.). Их объем с 2014 года снизился на 30,6%, что позволит страховым организациям перенаправить средства в активы, приносящие доход.

Следующим важным инструментом являются облигации. В 2016 году страховые компании разместили свои средства в облигации на сумму 324 8 млрд руб., что на 58,8% больше итогов 2014 года. Вклад в облигации составляет 18,9% среди совокупных инвестиций, в то время как в акции — всего лишь 7,3%. Такое явление обусловлено требованиями ЦБ и гарантированной доходностью облигаций по сравнению с непостоянством выплат по акциям.

Инвестиции в государственные и муниципальные ценные вложений страховщиков, но они, как и депозиты, характеризуются высокими темпами роста (на 75,2% по сравнению с 2014 годом).

Отрицательная динамика характерна для вложения средств в недвижимость, падение составило 10,5%. Это объясняется тем, что данный актив не позволяет использовать средства при необходимости в определенный момент времени и снижает ликвидность портфеля всех активов (его доля 4.6%).

Самая незначительная часть всех инвестиций приходится на векселя (0,1%) и инвестиционные паи ПИФов (0.7%). При этом данные инструменты показали значительное снижение за З года: на 88.4% и 43.9% соответственно.

Российское законодательство не предусматривает выдачу кредита и предоставление займов страховыми организациями, что сильно ограничивает их возможности с точки зрения гибкости и доходности инвестиционной политики. Но у него есть возможность инвестировать средства страховых резервов либо самостоятельно, либо передать их в доверительное управление. Ограничений при выборе доверительного управляющего нет, но необходимо предусматривать в договорах возможность безусловного изъятия части средств из управления для проведения выплат не позднее конца четвертого рабочего дня с даты получения уведомления управляющей компанией.

С 1 июля 2015 г. ценные бумаги страховщика должны учитываться в специализированном депозитарии, который ежедневно контролирует размещение средств, состав и структуру активов и ведет учет ценных бумаг. Им должно быть юридическое лицо, имеющее лицензии на проведение депозитарной деятельности (относится к компаниям по страхованию жизни, пенсионному страхованию и иным видам обязательного страхования, кроме (ЭМС).

Таким образом, в настоящее время снижается доля фиктивных инвестиций, страховые организации продолжают увеличивать долгосрочные инвестиции за счет наращивания премий по инвестиционному страхованию жизни. Но главное, чтобы в будущем 2018 году не снизился спрос страхователей на ИСЖ из-за сокращения их реальных доходов и отсутствия налоговых льгот. Отталкиваясь от требований законодательства РФ, страховщики осуществляют основную часть вложений в банковские депозиты, что увеличивает доступ к этим средствам и повышает ликвидность их портфелей активов. Но в 2018 году еще больше снизятся ставки по вкладам, и это негативно отразится на доходности активов и собственных средств страховщиков.

2.3. Электронные технологии в российском страховании

На современном этапе чтобы обеспечить эффективное функционирование страхового рынка и постепенно снижать затраты на проведение операций страхования, необходимо внедрять различные информационные технологии. Они отличаются очень быстрыми темпами развития и несут в себе огромный потенциал для любой отрасли экономики, в том числе для страхования. Это обусловлено тем, что новые программы и разработки позволяют обрабатывать, анализировать большие массивы данных, улучшать взаимодействие страховщика и страхователя, предоставляя клиенту более удобный сервис.

В течение последних трех лет наблюдается значительный рост объема страховой премии по договорам страхования, заключаемых через Интернет. Темп прироста к 2016 году составил 96,9% , то есть произошло увеличение таких премий в 2 раза. Но пока их доля в совокупном объеме привлеченных средств равна 0,47% (см. таблицу 9). Поэтому можно сказать, что при внедрении технологий такими же темпами этот показатель резко возрастет.

Большинство страховых компаний (75%) в настоящее время позволяет клиентам на сайте быстро рассчитать стоимость страховки и размеров выплат, скачать страховые приложения на мобильные устройства и дистанционно уведомлять компанию о произошедшем страховом случае (только 5%).

1. Самым распространенным инструментом уже долгое время выступает использование электронно-цифровой подписи. Например, сложная схема осуществления факультативного перестрахования, предусматривающая постоянный обмен слипами, уведомлениями и отправление спецификации, перестраховочного договора, сейчас значительно упрощается. Перестраховщик производит акцепт и посылает слип факсимильной связью или электронной почтой обратно цеденту. Обязательным условием является наличие заключенного сторонами договора, в котором прямо предусмотрена возможность использования факсимиле либо электронно-цифровой подписи^[24].
2. В 2015 году начали распространяться страховые продукты с телематическими устройствами (в автостраховании), которые передают страховщику информацию об особенностях вождения клиента. Их покупка осуществляется за счет страхователя, поэтому их использование невыгодно, несмотря на предлагаемые страховщиками скидки по тарифам. А в последнее время компании предлагают такое оборудование брать в аренду, делая его более доступным для страхователей. В связи с этим доля таких услуг еще не превышает 2-3% от общего объёма продаж, а доля страховщиков, предлагающих такие продукты, не превышает 13% в 2017 году. Планируется появление телематических устройств в страховании от несчастных случаев и болезней, в медицинском страховании, способных проводить медицинское освидетельствование застрахованных и контролировать их основных жизненные показатели. Это позволит существенно снизить стоимость розничного добровольного медицинского страхования.