Файл: Методы анализа денежных потоков.pdf

В таблице 15 представлен расчет планируемых показателей платежеспособности.

Таблица 15

Планируемые показатели платежеспособности

ООО «Александр и Партнеры»

По данным таблицы 15 видно, что все коэффициенты платежеспособности соответствуют норме. Коэффициент быстрой ликвидности сократился на 0,196 пункта, но его значение находится в пределах оптимального (1,325). Существенно возрос коэффициент абсолютной ликвидности: с 0,017 до 0,200. В соответствии с планируемым балансом ООО «Александр и Партнеры» за счет денежных средств может покрыть 20 % своих краткосрочных обязательств.

Планируемые денежные потоки представлены в таблице 18.

Таблица 16

Планируемые денежные потоки ООО «Александр и Партнеры» с учетом реализации предлагаемых рекомендаций, тыс.руб.

Продолжение таблицы 16

По данным таблицы 16 видно, что остаток денежных средств возрастет более чем в 4 раза.

Заключение

Денежные средства – ограниченный ресурс, поэтому важным моментом является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Цель такого управления – поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования.

К основным методам проведения анализа и планирования денежных потоков предприятия относятся горизонтальный и вертикальный финансовый анализ, анализ финансовых коэффициентов, текущее и оперативное планирование денежных потоков.

Анализ денежных средств предприятия служит основой оценки и прогнозирования платежеспособности предприятия, позволяет более объективно оценить его финансовое состояние.

Основным источником информации для анализа денежных потоков является Отчет о движении денежных средств. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.

В второй главе проведен анализ денежных средств ООО «Александр и Партнеры». Проведенный анализ позволяет сделать выводы, что цель политики управления денежными средствами ООО «Александр и Партнеры» – обеспечение положительной величины чистого денежного потока – в 2016 г. достигнута. Кроме того, в 2016 г. отмечается рост остатка денежных средств. Однако в процессе анализа выявлены проблемы замедления оборачиваемости ресурсов предприятия и увеличения финансового цикла, что свидетельствует о необходимости разработки мероприятий в данном направлении. Кроме того, не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. В ходе анализа был получен показатель, имеющий критическое значение – коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормы.

Основным показателем эффективности использования денежных средств является показатель оборачиваемости.

За 2016 г. нахождение капитала в денежных средствах составило 5,45 дня. Этот показатель выше уровня 2014 г. на 4,12 дня, а показателя 2015 г. – на 4,33 дня. Увеличение времени нахождения капитала в денежных средствах является отрицательным фактом в деятельности предприятия.

Для оптимизации денежных потоков в ООО «Александр и Партнеры» предлагаются следующие мероприятия:

1) В целях рентабельного использования временно свобод­ного остатка денежных средств предлагается денежные средства для осуществления платежей высокоприоритетным кредиторам (бюджетные, внебюджетные фонды и сотрудники предприятия) размещать в срочные депозиты с возможностью частичного пополнения и снятия. Свободный остаток денежных средств рекомендуется вкладывать в акции компаний высокопотенциальных отраслей экономики. Предложенные меры будут способствовать обеспечению в ООО «Александр и Партнеры» баланса между необходимостью своевременного погашения обязательств перед кредиторами и желанием предприятия сохранить и увеличить стоимость денежных средств с течением времени.

2) В целях повышения эффективности деятельности ООО «Александр и Партнеры», обеспечения ликвидности денежного потока разработан механизм управления дебиторской задолженностью, который позволит снизить уровень просроченных обязательств контрагентов и риск их возникновения в дальнейшем, осуществлять мониторинг деятельности заказчиков, мониторинг отклонений фактических данных от плановых, скоординировано инкассировать просроченную дебиторскую задолженность.

В результате реализации предлагаемых мероприятий дебиторская задолженность сократится на 117 591 тыс.руб., или на 11,92 %. Абсолютно ликвидные средства возрастут на 117 591 тыс.руб., или более, чем в 11 раз. Расчеты показали, что все коэффициенты платежеспособности соответствуют норме. В соответствии с планируемым балансом ООО «Александр и Партнеры» за счет денежных средств может покрыть 20 % своих краткосрочных обязательств. Платежный недостаток абсолютно ликвидных активов сократился с 623 884 тыс.руб. до 506 293 тыс.руб., то есть на 117 591 тыс.руб., или на 18,85 %. Таким образом, ликвидность баланса повысится.

Список литературы

О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина РФ от 02.07.2010г. № 66н.

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: Приказ Минфина РФ от 29.07.1998г. № 34н (ред. 24.12.2010).

Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 2 февраля 2011 г. № 11н об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011).

Указания ЦБ РФ «О порядке ведения кассовых операций юридическими лицами и упрощенном порядке ведения кассовых операций индивидуальными предпринимателями и субъектами малого предпринимательства» № 3210-У от 11 марта 2014 года.

Аббасов, С. А. оглы Эффективное управление денежными потоками как важный рычаг финансового менеджмента / Аббасов Сарвар Алыджан оглы // Российское предпринимательство. – 2013. – № 14 (236). – С. 84-90.

Астахов, В. П. Бухгалтерский (финансовый) учет : учебник для бакалавров 11-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2013. - 984 с.

Бабаев Ю.А.Петров А.М. Теория бухгалтерского учета. М.: Проспект, 2012. 240 с.

Бухгалтерский учет и анализ: Учебник/ М.Д.Акатьева, В.А.Бирюков - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 252 с

Бычкова, С.М., Бадмаева Д.Г. Методика анализа денежных средств и денежных потоков организации // Международный бухгалтерский учет. – 2014. – № 21. – С. 23-29.

Виноходова Г.А., Стороженко Д.П Денежные потоки: методы их оценки и система управления.//Вестник Донского государственного аграрного университета. 2013. № 2 (8). С. 58-68

Власов, А.В. Концепция управления денежными потоками в системе финансового менеджмента организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2015. – № 4. – С. 32-37.

Володин А.А., Милюкова Д.Р. Управление денежными потоками // Вестник Университета (Государственный университет управления). 2012. № 3. С. 86-89.

Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие. – М .: Проспект, 2012. – С. 37.

Коновалова, А.В. Анализ денежных потоков: учебное пособие / А.В. Коновалова. -  Ярославль: Ярославский государственный университет им. П. Г. Демидова, 2015. – 108 с.

Коровянская А.И., Прищепа Л.В. Совершенствование бухгалтерского учета финансовых активов в коммерческих организациях // Социально-экономические проблемы и перспективы развития АПК: Сб. науч. ст. III Межд. студ. науч.-прак. кон. Краснодар, 2015. С. 68-71.

Муллинова С.А., Светличная А.С. Сопоставление МСФО и РСБУ в части раскрытия информации о денежных потоках организации // Россия и Европа: связь культуры и экономики: Мат. XIII межд. науч.-практ. конф. Прага, 2015. С. 543-546.

Мустеева, Д.М. Аудит денежных средств и контроль за кассовыми операциями / Д.М. Мустеева // Молодой ученый. - 2014. - № 8. - С. 540-542. 

Небавская Т.В. Анализ и оценка денежных потоков организации // Современные учетно-аналитические системы в экономике: факты, прогнозы, тенденции развития: Сб. статей. - Краснодар, 2015. С. 85-89.

Резин Н.Г. Учет и документальное оформление операций с участием денежных средств. Ведение кассовых операций / Н.Г. Разин // Консультант бухгалтера. – 2013. - №12. – С.17-20.

Сердюкова Е.В., Яхутлова М.И. Роль бухгалтерского баланса в управлении деятельностью организации // В сборнике: Новое слово в науке: перспективы развития сборник материалов II международной научно-практической конференции. Редколлегия: Широков О. Н., Абрамова Л. А., Яковлева Т. В., Шоркина М. В.; Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова»; «Харьковский государственный педагогический университет имени Г.С. Сковороды»; «Актюбинский региональный государственный университет имени К. Жубанова»; Центр научного сотрудничества «Интерактив плюс». 2014. С. 285-286.

Теннент, Д. Управление денежными потоками / Джон Теннент. - М: Альпина Паблишер, 2014. - 206 с.