Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия(Понятие и сущность анализа финансового состояния ).pdf

Как видно из таблицы 2.15, значение коэффициента Альтмана у ООО «Диал» в течение всего анализируемого периода существенно выше критического, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия и низкой вероятности банкротства. Однако видна негативная тенденция по снижению данного показателя и следовательно некоторому увеличению угрозы банкротства.

Различия, полученные при оценке вероятности банкротства предприятия в соответствии с российскими и зарубежными методиками связано с тем, что отечественные эксперты, в частности специалисты ФСФО, обращают первоочередное внимание на способность предприятия отвечать по своим денежным обязательствам в краткосрочном периоде, т.е. на показатели ликвидности и платежеспособности, в то время как зарубежная практика диагностики банкротства оценивает главным образом прибыльность и рентабельность работы предприятия, являющиеся залогом его эффективной деятельности в будущем.

В целом по итогам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что ключевыми проблемами финансового положения ООО «Диал» являются:

• недостаток наиболее ликвидных активов и низкий уровень ликвидности,
• недостаток собственных средств и высокая зависимость от внешних источников финансирования,
• снижение общего объема выручки;
• уменьшение чистой прибыли за счет снижения выручки от реализации товаров в розницу.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе мы проанализировали финансовое состояние ООО «Диал» за 2014-2016 гг., коэффициенты платежеспособности и ликвидности. По результатам проведенного исследования можно сказать следующее:

Большую часть активов в 2015 году составляют оборотные активы. Как отрицательное явление можно отметить увеличение дебиторской задолженности и снижение к концу отчетного периода общей суммы имущества предприятия.

Отношение собственных и заемных средств свидетельствует о финансовой независимости предприятия. В абсолютных значениях величина собственного капитала возросла в 2 раза, что обусловлено ростом нераспределенной прибыли и появлением добавочного капитала.

Доля краткосрочных обязательств уменьшилась на 36,9%.

На протяжении всего рассматриваемого периода баланс нельзя признать абсолютно ликвидным, так как выявлен недостаток наиболее ликвидных активов, что ведет к увеличению платежного недостатка.

Коэффициент текущей ликвидности не дотягивает до норматива. Коэффициент критической ликвидности не соответствует норме. Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы и снижает свое значение. Коэффициент покрытия и коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормативных значений, то есть структуру баланса нужно признать неудовлетворительной.

По коэффициенту восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам, мы видим, что у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Предприятие является финансово зависимым.

Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о финансовой неустойчивости в 2014 и в 2015 годах, но в 2016 году показатель достигает оптимального значения.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования не соответствует норме, однако положительным признаком является его устойчивое повышение.

Значение коэффициента автономии высокое. Доля собственного капитала составляет 70% и имеет тенденцию к увеличению.

На предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств, но он постоянно уменьшается.

Наблюдается отсутствие долгосрочных источников формирования запасов, что сказывается на общей величине источников, которые формируются только за счет собственных оборотных средств.

Тип финансовой ситуации предприятия 4 - кризисное финансовое состояние, при которой предприятию необходимо пополнить источники формирования запасов и оптимизировать их структуру, а также обоснованно снизить уровень запасов.

Можно выделить тенденцию ускорения оборачиваемости некоторых статей активов, обязательств, что способствует более интенсивному и эффективному их использованию.

В 2016 г. чистая прибыль предприятия уменьшилась на 554 тыс. рублей, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния.

На уменьшение рентабельности собственного капитала (-40,59%) повлияли следующие факторы: рентабельность продаж (-23,25%), оборачиваемость активов (-4,8%) и маневренность капитала (- 12,54%).

По рейтинговой экспресс – оценке можно сделать вывод о стабильном финансовом состоянии предприятия в 2016 г. Но устойчивость предприятия недостаточная, т.к. уровень обеспеченности собственными средствами низкий.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Банк, В.Р. Финансовый анализ : Учебное пособие [Текст] / В.Р. Банк [и др.] – М.: Проспект, 2014. – 352 с.
2. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 366 с.
3. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент : Учебный курс [Текст]/ И.А. Бланк. – Киев: Ника-Центр, 2007. – 652 с.
4. Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ [Текст] / В.В. Бочаров. – СПб. : Питер, 2016. – 432 с.
5. Бочаров, В.В. Финансовый анализ [Текст]/ В.В. Бочаров – 2-е изд., перераб. – СПб.: Питер, 2009. – 340 с.
6. Головачев, А.С. Экономика предприятия : Учебное пособие [Текст]/ А.С. Головачев [и др.] – 2-е изд., перераб. – Минск.: Высшая школа, 2015. – 464 с.
7. Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия [Текст]/ В.Я. Горфинкель, В.А. Швандар – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 670 с.
8. Грибов, В.Д. Экономика предприятия : Учеб. пособие [Текст]/ В.Д. Грибов, В.П. Грузинов – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 357с.
9. Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : Учебное пособие [Текст] / О.В.Грищенко.- Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2014. – 112с.
10. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности : Практикум [Текст] /Л.В.Донцова, Н.А. Никифорова.- М: ИКЦ Дело и сервис, 2015. – 144с.
11. Друкер, П.Ф. Практика менеджмента / П.Ф. Друкер — М.: Вильямс, 2015. – 400 с.
12. Зайцев, Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием : Учеб. пособие [Текст] / Н.Л. Зайцев – 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 455 с.
13. Каплан, Р.Н. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию [Текст]/ Р.Н. Каплан – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Олимп-Бизнес, 2015. — 320 с.
14. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст]/ В.В.Ковалев. - М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015 -1024 с.
15. Крук, Д.М. Основы управления производством : Учебник для студентов экон. вузов [Текст] / Д.М. Крук [и др.] – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономика, 2016. – 120 с.
16. Лукасевич, И.Я. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учеб. пособие [Текст] / Под ред. И.Я. Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2015. - 288 с.
17. Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 448 с.
18. Магомедов, М.Д. Экономика организации (предприятия) : Учебник [Текст] / М.Д. Магомедов, Е.Ю. Куломзина, И.И. Чайкина – М.: Дашков и К, 2016. – 275 с.
19. Мелентьева, В.И. Анализ рентабельности промышленных предприятий. Учебник для вузов [Текст] / В.И. Мелентьева. - М.: ИНФРА-М, 2015. – 202 с.
20. Нехорошева, Л.Н. Экономика предприятия : Учебное пособие [Текст]/ Л.Н. Нехорошева [и др.]. – Минск.: БГЭУ, 2016. – 719 с.
21. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности : Учебное пособие [Текст]/ Т.А. Пожидаева. – М.: КНОРУС, 2016. – 320 с.
22. Румянцева, З.П. Общее управление организацией. Теория и практика : Учебник [Текст] / З.П. Румянцева – М.: ИНФРА-М, 2009. – 304 с.
23. Савицкая, Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты [Текст] / Г.В. Савицкая – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 207 с.
24. Сафронов, Н.А. Экономика предприятия [Текст]/ Н.А. Сафронов – 2-е изд., перераб. – М.: Магистр, 2016. – 608 с.
25. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами : Учеб. пособие для вузов [Текст] / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 639 с.
26. Сергеев, И.В. Экономика организации (предприятия) : Учеб. пособие для бакалавров [Текст] / И.В. Сергеев – 5-е изд., испр. и доп. – М.: Юрайт, 2016. – 671 с.
27. Сергеев, И.В. Экономика предприятия : Учебное пособие [Текст] / И.В.Сергеев. – М.: Финансы и статистика, 2014 – 304.
28. Фатхутдинов, Р.А. Стратегический менеджмент [Текст] / Р.А. Фатхутдинов. – М.: Дело, 2015. – 471 с.
29. Хелферт, Э. Техника финансового анализа [Текст] / Э. Хелферт. - М.: ЮНИТИ, 2016.
30. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа [Текст] / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2015. – 208 с.

приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО Диал» на 31 декабря 2015 года

ꠃ Приложение 2

ꠃ Бухгалтерский ꠃ баланс ꠃ ООО «ꠃ Диал» ꠃ на 31 ꠃ декабря 2016 ꠃ года