Файл: Международные валютные отношения.pdf

Введение

Европейская валютная система форма - организации валютных отношений между государствами - членами Европейского экономического сообщества (ЕЭС). Действовала с 13 марта 1979 года (дата начала расчётов ЭКЮ) по 31 декабря 1998 года (поскольку с 1 января 1999 года был осуществлен переход к евро). Европейская валютная система сыграла роль моста между «валютной змеёй» и Экономическим и валютным союзом (ЭВС). Один из ключевых элементов ЕВС — механизм координации обменных курсов — сохранился и после создания ЭВС: государства-члены ЕС, не входящие в еврозону, могут привязывать свои валюты к евро в рамках Механизма валютных курсов II.

Актуальностью данной темы является то, что интеграция стран, в том числе современной России, в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях. В связи с этим исторически сформировались международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве. Они обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Элементы валютных отношений возникли в античном мире (в Древней Греции и Древнем Риме) как вексельное и меняльное дела.

Состояние валютных отношений зависит от процесса воспроизводства и, в свою очередь, оказывает на него обратное влияние (положительное или отрицательное) в зависимости от степени их устойчивости.

По мере развития внешнеэкономических связей была создана валютная система - государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением. Вначале сложилась национальная валютная система. Ее характеризуют: национальная валюта; условия ее конвертируемости; режим валютного паритета; режим валютного курса (фиксированный, плавающий в определенных пределах); наличие или отсутствие валютных ограничений; регулирование международной валютной ликвидности страны.

Глава 1. Международные валютные отношения

Международные валютные отношения– совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда, формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией и глобализацией хозяйственных связей.

Международные валютные отношения опосредствуют международные экономические отношения, которые относятся как к сфере материального производства, т. е. к первичным производственным отношениям, так и к сфере распределения, обмена, потребления. Существует прямая и обратная связь между валютными отношениями и воспроизводством. Их объективной основой является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами.

Состояние валютных отношений зависит от развития мировой экономики, политической обстановки, соотношения сил между странами на мировой арене. Поскольку во внешнеэкономических связях, в том числе валютных, переплетается вся совокупность экономических и политических отношений между странами, валютные отношения занимают особое место в национальном и мировом хозяйстве. Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту, и наоборот. Это происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях.

Хотя валютные отношения вторичны по отношению к процессу воспроизводства, они обладают относительной самостоятельностью и оказывают на него обратное влияние. В условиях интернационализации хозяйственной жизни неустойчивость международных валютных отношений, валютные кризисы оказывают отрицательное влияние на процесс воспроизводства в национальном и мировом масштабе.

Сущность международной валютной системы

Одним из элементов международных отношений являются:

Международные валютные отношения (МВИ) - это совокупность денежных отношений, которые опосредствуют движение товаров и факторов производства между странами и формируют самостоятельную международную финансовую сферу.

Международные валютные отношения связанные с функционированием денег как мирового инструмента, который обслуживает международную торговлю, международное движение факторов производства и т.д.

Совокупность международных валютных отношений составляют мировую валютную систему.

Валютная система - совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни, развития мирового рынка и закреплены в международных договорных и государственно-правовых нормах.

Базой развития валютной системы является международное разделение труда, товарное производство, внешняя торговля страны и т.д.

Для полного и всестороннего понятие валютной системы нужно разобраться с ее базовыми категориями.

Валютная система представляет собой совокупность двух элементов - валютного механизма и валютных отношений.

Валютные отношения - повседневные связи физических и юридических лиц, банков и организаций на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

В современных условиях международная валютная система выполняет важную роль в мирохозяйственных связях и непосредственно влияет на темпы роста производства, международный обмен, формирования цен, уровень заработной платы, то есть на показатели, определяющие экономическое состояние развития стран.

Для более плодотворного анализа влияния валютной системы на экономическое состояние, детальное изучение этого влияния, валютную систему рассматривают дифференцированно. Дифференциация анализа заключается в том, что сначала анализируют ее составные части. Такими частями мировая, региональная, национальная валютные системы.

Национальная валютная система - это форма организации валютных отношений страны, что определяется ее валютным законодательством.

Рассмотрим элементы, характеризующие национальную валютную систему. К ним относятся:

1. Национальная валюта.

2. Степень конвертируемости.

3. Паритет национальной валюты.

4. Режим курса национальной валюты.

5. Международная валютная ликвидность.

6. Наличие или отсутствие валютных ограничений.

7. Международные кредитные средства обращения.

8. Регламентация международных расчетов страны.

9. Режим национального валютного рынка и рынка золота.

10. Национальные органы, обслуживающие и регулирующих валютные отношения страны.

Мировая (международная) валютная система является, как правило, более разветвленной системой, на которую возложена целый ряд функций.

Международную валютную систему характеризуют следующие элементы:

• резервные валюты, международные расчетные единицы;

• условия взаимного вращения валют;

• унифицированный режим валютных паритетов;

• регламентация режимов валютных курсов;

• межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

• международное регулирование валютных ограничений;

• унификация правил использования международных кредитных средств обращения;

• унификация основных форм международных расчетов;

• режим валютных рынков и рынков золота;

• международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

Региональная валютная система формируется в рамках интеграционных группировок. Ее формирование зависит от состояния и характера внешнеэкономической политики этих объединений.

Эту систему характеризуют:

1. Наличие собственной межгосударственной или наднациональной валюты.

2. Механизм взаимной координации валютной.

3. Механизм валютного регулирования.

4. Банковские и валютно-финансовые учреждения.

5. Наличие межгосударственных (надгосударственных) регулирующих организаций.

Безусловно, что наиболее разветвленной выступает мировая валютная система. Рассмотрим ключевые понятия этой системы.

Международная ликвидность - совокупность всех платежных инструментов, которые могут использоваться в международных расчетах. Ее образуют золото, свободно конвертируемые валютные запасы государств, кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки, депозиты), международные или композитивні (искусственные) деньги (СДР, ЕВРО).

Режим обмена валют составляют валютные курсы и валютные паритеты, условия конвертируемости, регламентация и унификация форм международных расчетов.

Валютные рынки - это сложный экономический механизм, который обеспечивает покупку и продажу отдельных валют, формирования валютных курсов.

Международные валютно-финансовые организации - это организации, которые осуществляют международное и межгосударственное регулирование валютных отношений. В их состав входят: Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Европейский банк реконструкции и развития, и многие региональных межгосударственных валютно-денежных организаций.

Одной из базовых категорий валютной системы является понятие и определение валюты.

Валюта - это денежные знаки иностранных государств, а также региональные расчетные денежные единицы.

Валюта бывает национальной, иностранной и международной.

Национальная валюта - денежные единицы данной страны.

Иностранная валюта - денежные расчетные единицы, платежное средство, коллективно созданы и используются странами международного сообщества или отдельными регионами.

Вес валюты в международных расчетных операциях определяется возможностью ее конвертируемости.

Конвертируемость - это способность свободного обмена национальной денежной единицы на денежные единицы других стран.

Конвертируемость валюты - это прежде всего степень доверия к валюте другой страны. Конвертируемость характеризует открытость экономики, либеральное направление внешней торговли, свободной миграции факторов производства.

Относительно характеристики конвертируемости различают валюты:

• свободно конвертируемые;

• ограничено или частично конвертируемые;

• не обратимые.

Свободно конвертируемыми является валюты, где отменены все валютные ограничения.

Ограниченная конвертируемость - это отмена валютных ограничений, но не на все валютные операции.

Не конвертируемыми считаются валюты стран, где существуют ограничения на все валютные операции.

В зависимости от места пребывания субъекта хозяйственной деятельности различают конвертируемость внутреннюю и внешнюю.

Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны.

Валютный курс, как правило, отражает тенденции внутреннего экономического развития, а также состояние и перспективы внешнеэкономических отношений.

Валютные курсы бывают фиксированные, регулируемые и плавающие.

Иногда возникает необходимость фиксировать курс валюты на определенную дату. Поэтому фиксирование курса национальной денежной единицы по отношению к иностранным денежным единицам называют котировкам.

Различают прямое котировки и косвенное.

Прямая котировка - это цена единицы иностранной валюты, выраженная в единице национальной валюты (1 долл. США = 5,35 грн.).

Косвенное котировки - это цена единицы национальной валюты в единице иностранной валюты (1 грн. = 0,2 долл. США).

Таким образом, приведенная характеристика мировой валютной системы дает возможность сказать, что она является одной из более сложных по своему строению, в то же время она является самой важной по своему функциональному назначению звеном мирохозяйственных связей. Усовершенствование международных экономических отношений, как объективный процесс, приводит к усовершенствованию валютной системы, поскольку она в значительной степени влияет на формирование современных международных экономических отношений.