Файл: Оборотные активы предприятия ОАО «ПО «Бежицкая сталь».pdf

Кроме того, для ОАО ПО «Бежицкая сталь» существует вероятность того, что покупатель по согласованной цене (с учетом предоставленной скидки) оплатит товар не через 15 дней, как было определено, а, например, на 20-й день. Конечно же, в такой ситуации покупатель приобретает супер выгодное пользование товарным кредитом в течение 5 дней. Здесь, правда, следует учитывать как ОАО ПО «Бежицкая сталь», так и покупателю штрафные санкции, предусматриваемые в договорах, размер которых в анализируемом случае составляет 12,6% за нарушаемый срок оплаты и не менее 2,5% за каждый день просрочки оплаты исходя, например, из величины предоставленной скидки.

Данные размеры санкций рассчитываются следующим образом: определяется цена отказа от скидки в ситуации 5/15, (63,12%) и отдельно - цена в условиях 5/20, (75,74%). Далее рассчитываем разницу: 75,74% - 63,12% = 12,6%. После этого определяем ставку, приходящуюся на 1 день: 12,6% / 5 дней = 2,5%.

При предоставлении скидок за ускорение платежей ОАО ПО «Бежицкая сталь» следует реально определять их размер, т.е. учитывать не только победу в конкурентной борьбе, но и рациональное соотношение величины скидки и льготных сроков оплаты. Под рациональным соотношением следует понимать соответствие уровня предоставляемой скидки и предлагаемых сроков оплаты с их реальными величинами.

С целью максимизации притока денежных средств ОАО ПО «Бежицкая сталь» следует применять модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты - от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Одним из важных моментов в управлении оборотным капиталом ОАО ПО «Бежицкая сталь» является определение разумного соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями. При этом необходимо проводить оценку не только своих собственных условий кредитования покупателей, но и условий кредита поставщиков сырья и материалов с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием при использовании скидок. Предположим, что поставщики сырья и материалов предоставляют скидку в размере 5% при оплате в момент отгрузки либо отсрочку платежа на 45 дней. Оценим целесообразность использования скидки покупателем, использующим для досрочной оплаты кредит под 40% годовых. Для этого рассчитаем финансовый результат на каждую 1000 руб.

Таблица 8

Расчет целесообразности использования скидки

Как видим, предприятию-покупателю выгодно использовать скидку и совершать досрочную оплату. Однако 5%-ный уровень скидки в данном случае является минимально допустимым, что и показывает следующий расчет: 40% / 360 x 45 = 5%.

Максимально же допустимая величина скидки с каждой 1000 руб. составит: 1000 x 5% = 50 руб.

Система скидок как инструмент ценовой политики способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.

Исходя из изложенного ценовая политика ОАО ПО «Бежицкая сталь» с точки зрения управления финансами заключается:

1) в максимизации текущей прибыли;

2) в обеспечении окупаемости затрат;

3) в ускорении оборачиваемости средств посредством управления кредиторской и дебиторской задолженностью.

Также в процессе анализа выявлено, что на втором месте после дебиторской задолженности в структуре оборотных средств принадлежит запасам.

С целью максимизации денежных средств, предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможно различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

В деятельности ОАО ПО «Бежицкая сталь» существуют проблемы с взиманием оплаты за услугу от недобросовестных клиентов. Поэтому руководителям и специалистам ОАО ПО «Бежицкая сталь» рекомендуется использовать факторинговую систему, которая дает 100 % гарантию оплаты в среднем 80 % от суммы счета. В случае опротестования векселя постановление о переводных и простых векселях позволяет требовать не только сумму векселя, но и 6 % дисконта и 3 % пенни, вычисляемых от конца установленного срока оплаты, а также все расходы по компенсации и опротестованию векселя.

Имея цель недопустить оказания услуг неплатежеспособным пользователям в бухгалтерии компании нужно будет вести подходящий журнал-ордер или же ведомость учета расчетов с потребителями и заказчиками. На основании ведомости предприятию надо совершать ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, помогающее предприятию определить политику в сфере управления дебиторской задолженностью (активами) и расчетными операциями.

Для предупреждения неплатежей ОАО ПО «Бежицкая сталь» предоставляет бонусы с договорной стоимости при преждевременной оплате.

Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятия решений лежит компетентность, а не занятие официального поста.

3.2 Оценка эффективности предложенных рекомендаций

От обеспеченности оборотными средствами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятий. Поэтому в систему управления оборотными средствами наряду с планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной деятельности.

На основе предложенных мероприятий в предыдущем параграфе, считаю необходимым составить прогнозный баланс (приложение 4), чтобы выявить эффективность предложенных мер.

Из таблицы, можно сделать вывод, что запасы снизятся на 37562 тыс. руб., за счет проведения рекламной деятельности.

Дебиторская задолженность предприятия сократится в прогнозном периоде до 68431 тыс. руб.

Стоимость имущества в прогнозном году увеличится на 5682 тыс. руб., это связано с предложенными направлениями.

Рост денежных средств в прогнозном периоде обусловлен предложенными направлениями по снижению дебиторской задолженности, и посредством её продажи.

После составления прогнозного баланса считаю необходимым предложить составить и проанализировать прогнозный отчет о финансовых результатах (приложение 5).

Из таблицы видно, что выручка от продажи товаров, за прогнозный год вырастет на 12483 тыс. руб. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в прогнозном году увеличится на 5801 тыс. руб. по сравнению с 2015г. Чистая прибыль увеличится на 6831 тыс. руб. в прогнозируемом году, и составит 329077 тыс. руб. На основании прогнозного баланса и отчета о финансовых результатах, рассчитаем коэффициенты оборачиваемости оборотных средств.

Представленная ниже таблица свидетельствует о значительном снижении время оборота активов, исходя из составленного прогнозного баланса.

Таблица 9

Расчёт коэффициентов оборачиваемости на прогнозный период

Рассчитав прогнозные показатели деловой активности, можно увидеть, что в случае внедрения предложенных в преддипломной практике рекомендаций время оборота оборотных средств сократится на 0,012 дней, а оборачиваемость дебиторской задолженности на 0,030 дня, что в днях составило 2636 против 3386 дней за 2015 год. Т.е. период оборота дебиторской задолженности сократился на 751 день.

В заключение следует отметить, что если руководство ОАО ПО «Бежицкая сталь» примет предложенные в данной преддипломной практике направления, то предприятие имеет неплохой шанс не только повысить эффективность оборотного капитала, но и улучшить общую финансовую ситуацию, сложившуюся на данный момент.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам практики можно сделать следующие выводы:

1. Оборотные активы - это активы организации, вложенные в оборотные средства, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности. Оборотные активы как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает год.
2. Объектом исследования послужило ОАО «Производственное объединение «Бежицкая сталь» - одно из крупнейших предприятий по выпуску стального литья для изготовления и ремонта железнодорожного транспорта. Завод выпускает каркасы тележек для грузовых вагонов, балки надрессорные, рамы боковые, автосцепки, буксы и многое, многое другое.
3. ОАО «Производственное объединение «Бежицкая сталь» создано 17 апреля 2003г. Целью создания ОАО «Производственное объединение «Бежицкая сталь» являлось формирование единого имущественного комплекса, включающего в себя мощности по производству стальных отливок, которые должны обеспечить гарантированную надежность эксплуатации и безопасность движения на железной дороге, сохранность перевозимых грузов.
4. Общая стоимость имущества предприятия снизилась в 2015г. по сравнению с 2013г. на 3,4%, во многом это произошло из-за увеличения балансовой стоимости основных средств на 180707 тыс. руб. или в 9035 раз, при этом величина оборотных средств также увеличилась на 887625 тыс. руб. или в 6,5 раз в 2015г. по сравнению с 2013г. стоимость имущества сильно уменьшилась из-за того, что в 2015 году на предприятии отсутствует незавершенное строительство, в то время как по итогам 2013-2014 года данная статья присутствовала.
5. Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия показал, что в его структуре преобладают дебиторская задолженность, за анализируемый период наблюдается значительный рост оборотных средств. На предприятии коэффициент оборачиваемости активов в 2015 году растет до 0,083, а в 2013 году он составлял 0,066, данный показатель претерпевает незначительные изменения, которые составили 0,001 в 2014 году по отношению к 2013 году, и 0,017 в 2015г по отношению к 2013г.
6. Анализируя оборачиваемость дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что она стала совершать на 0,474 оборотов меньше в 2015г по сравнению с 2013г, при этом период оборота увеличился на 2765 дней.

Проведенный анализ системы управления оборотными средствами предприятия говорит о том, что в работе ОАО ПО «Бежицкая сталь» присутствует в основном отрицательная динамика различных показателей.

Из всего выше сказанного, следует вывод: чтобы поднять уровень управления оборотными средствами предприятия руководству необходимо использование эффективного аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью, оно позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, вырабатывать рациональную политику предоставления кредитов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.

Оценка эффективности предложенных мероприятий свидетельствует о сокращении времени обращения оборотных средств.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. - М.: Издательская группа НОРМА: ИНФРА-М, 2015.-560 с.
2. Баканов, М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: Финансы и статистика, 2013.- 416 с.
3. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 208 с.
4. Барнгольц, С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. - М.: Инфра, 2015. – 325 с.
5. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 621 с.
6. Васина, А.А. Анализ финансового состояния компании. - М, ИКФ «Альф», 2015 - 50 с.
7. Вахрин, П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. Учебное пособие. - М.:ИКЦ «Маркетинг», 2015. - 320 с.
8. Грачев, А.В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия. - М.:ДИС., 2014. - 208 с.
9. Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия //Финансы, 2015. - № 3. – С. 25
10. Гукова, А.В., Аникина И.Д. Индикаторы финансовой безопасности предприятия / А.В. Гукова, И.Д. Аникина // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2015. № 2.
11. Донцова, А.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности // Финансовый менеджмент – 2015. - № 1. – С. 76
12. Ермолович, Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: БГЭУ, 2015. – 398 с.
13. Ефимова, О.В.Финансовый анализ -М.: Бухгалтерский учет, 2014.
14. Каратуев, А.Г. Финансовый менеджмент. Учебно-справочное пособие. – М.: Комус, 2015. – 496 с.
15. Ковалёв, А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – 4-е изд., исправл. и доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2015. – 208 с.
16. Ковалев, В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.: Проспект, 2015г. – 424с.
17. Крутик, А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия - Спб: Бизнес-пресса, 2014. - 448 с.
18. Либерман, К. Как расшифровать бухгалтерский баланс? // Российский бухгалтер. 2015. № 4. С. 22 - 37.
19. Роженцова, И.А., Решетникова А.И. Финансовая устойчивость и платежеспособность компании // Аудиторские ведомости. 2013. № 3. С. 83 - 88.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2015 - 336 с.
21. Селезнева, Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. - М.: Юнити, 2014. - 479 с.
22. Семенов, В.И. Особенности анализа итогов и перспектив деятельности торговой организации по данным ее бухгалтерской отчетности // Советник бухгалтера. 2014. № 12. С. 46 - 54.
23. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы-ЮНИТИ, 2014.
24. Черногорский, С.А. Основы финансового анализа. - М.: Герда, 2014. - 176 с.
25. Шеремет, А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятий. - М.:ИНФРА-М, 2015.- 253 с.
26. Экономический анализ. Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 615 с