ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 25.08.2020
Просмотров: 584
Скачиваний: 4
В цьому розділі за даними балансу визначимо зміни загальної суми балансу (валюти балансу), зміни окремих розділів та статей активу та пасиву на протязі звітного року, визначимо питому вагу окремих статей балансу в загальній сумі балансу, визначимо співвідношення окремих статей у порівнянні з попереднім періодом. Баланс за 2008 р. наведено в додатку В, баланс за 2009 р. наведено в додатку Г.
Результати розрахунків зведемо до таблиці 4.1 (2008 р.) та до таблиці 4.2 (2009р.) і за цими даними проведемо аналіз.
Таблиця 4.1
Структура майна підприємства та
джерел його утворення на 31.12.2008 р.
|
Найменування статті |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Зміни, “+” , “-“ |
|||
|
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
АКТИВ |
||||||
|
1 Необоротні активи, всього |
453,9 |
20,46 |
670,7 |
30,24 |
216,8 |
147,76 |
|
у тому числі: |
|
|
|
|
|
|
|
Незавершене будівництво |
1 |
0,05 |
1 |
0,05 |
0 |
100,00 |
|
Основні фонди |
|
|
|
|
|
|
|
- залишкова вартість |
268,9 |
12,12 |
418,4 |
18,87 |
149,5 |
155,60 |
|
- первісна вартість |
618,2 |
27,87 |
897,7 |
40,48 |
279,5 |
145,21 |
|
- знос |
(349,3) |
-15,75 |
(479,3) |
-21,61 |
-130 |
137,22 |
|
Інші необоротні активи |
184,0 |
8,30 |
251,3 |
11,33 |
67,3 |
136,58 |
|
2 Оборотні активи, всього |
1756,9 |
79,21 |
1546,6 |
69,74 |
-210,3 |
88,03 |
|
у тому числі: |
|
|
|
|
|
|
|
- виробничі запаси |
230,2 |
10,38 |
377,6 |
17,03 |
147,4 |
164,03 |
|
- дебіторська заборгованість |
404,9 |
18,26 |
944,1 |
42,57 |
539,2 |
233,17 |
|
- інша поточна дебіторська заборгованість |
103,4 |
4,66 |
103,4 |
4,66 |
0 |
100,00 |
|
- грошові кошти |
1018,4 |
45,92 |
121,5 |
5,48 |
-896,9 |
11,93 |
|
3 Витрати майбутніх періодів |
7,2 |
0,32 |
0,3 |
0,01 |
-6,9 |
4,17 |
|
БАЛАНС |
2218,0 |
100,00 |
2217,6 |
100 |
-0,4 |
99,98 |
|
ПАСИВ |
||||||
|
1 Власний капітал, всього |
15,0 |
0,68 |
6,7 |
0,30 |
-8,3 |
44,67 |
|
у тому числі: |
|
|
|
|
|
|
|
- статутний капітал |
2,1 |
0,09 |
2,1 |
0,09 |
0 |
100,00 |
|
- додатковий капітал |
0,1 |
0,00 |
0,1 |
0,00 |
0 |
100,00 |
|
- нерозподілений прибуток (збиток) |
12,8 |
0,58 |
4,5 |
0,20 |
-8,3 |
35,16 |
|
3 Поточні зобов’язання, всього |
2203,0 |
99,32 |
2210,9 |
99,70 |
7,9 |
100,36 |
|
БАЛАНС |
2218,0 |
100 |
2217,6 |
100 |
-0,4 |
99,98 |
За розрахунками можна зробити наступний висновок. В структурі майна підприємства переважають оборотні активи, їх питома вага на початок 2008 р. складала 79,21%, на кінець зменшилась до 69,74%, в абсолютному виразі оборотні активи зменшились на 210,3 тис. грн.
У складі оборотних активів основними елементами є виробничі запаси та дебіторська заборгованість. Питома вага дебіторської заборгованості протягом року збільшилась на 18,26% до 42,57%, а в абсолютному виразі дебіторська заборгованість збільшилась на 539,2 тис.грн або у 2,39 рази. Структура активів з великою часткою заборгованості може свідчити про фінансові труднощі на підприємстві, оскільки з обороту виведені значні обсяги коштів.
Із - за значного обсягу дебіторської заборгованості на підприємстві практично відсутні грошові кошти, вартість яких протягом періоду зменшилась на 896,9 тис.грн. Це негативно впливає на ліквідність балансу. Структура активів з високою часткою заборгованості та низькою часткою грошових коштів може свідчити про проблеми, пов’язані з маркетинговою політикою на підприємстві, а також про переважно не грошові форми розрахунків.
Розглядаючи виробничі запаси підприємства, бачимо, що на початку року їх питома вага складала 10,38%, на кінець – 17,03%, в абсолютному виразі їх величина збільшилась на 147,4 тис.грн або на 64,03%. Збільшення цієї статті може бути викликано збільшенням обсягів надання послуг на підприємстві.
Підприємство має “легку” структуру активів (якщо частка необоротних активів складає більш ніж 40%, то кажуть про “важку” структуру, якщо менш 40% - “легку” структуру. Така структура активів свідчить про мобільність майна підприємства. Збільшенню розміру незаоборотних активів на 216,8 тис.грн посприяв ріст основних засобів на 149,5 тис.грн або на 55,60%. При цьому спостерігається також збільшення інших необоротних активів на 67,3 тис.грн або на 36,58%. Така ситуація викликана початком широкомасштабної реконструкції, будівництвом нових об’єктів, будівель, Цим пояснюється збільшення розміру основних фондів.
Витрати майбутніх періодів мають невелику питому вагу та практично не впливають на структуру активів підприємства.
У складі джерел фінансування діяльності підприємства переважають поточні зобов’язання, що свідчить про низький рівень фінансової незалежності підприємства.
Питома вага власного капіталу на початок 2008 р. складала 0,68%, на кінець року вона зменшилась до 0,30%, тобто відбулось подальше погіршення фінансового стану підприємства, та в абсолютному виразі виникло зменшення власного капіталу на кінець року на 8,3 тис. грн.
Зменшення обсягу непокритого прибутку на 8,3 тис. грн. свідчить про погіршення ефективності використання ресурсів.
Питома вага поточних зобов’язань в загальній структурi на початок року складала 99,32%, на кінець року поточні зобов’язання збільшились на 7,9 тис. грн. та питома вага складала 99,70%. Це негативно характеризує фінансовий стан підприємства, така ситуація може призвести до втрати платоспроможності, свідчить про нераціональну структуру баланса та високий ризик втрати фінансової стійкості.
Аналізуючи валюту балансу в цілому, слід відмітити її зменшення на 0,4 тис. грн. Така ситуація може бути наслідком кризової ситуації в країні.
Таблиця 4.2
Структура майна підприємства та
джерел його утворення на 31.12.2009 р.
|
Найменування статті |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Зміни, “+” , “-“ |
|||
|
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
АКТИВ |
||||||
|
1 Необоротні активи, всього |
670,7 |
30,24 |
527,3 |
28,62 |
-143,4 |
78,62 |
|
у тому числі: |
|
|
|
|
|
|
|
Незавершене будівництво |
1 |
0,05 |
2,2 |
0,12 |
1,2 |
220,00 |
|
Основні фонди |
|
|
|
|
|
|
|
- залишкова вартість |
418,4 |
18,87 |
306,5 |
16,64 |
-111,9 |
73,26 |
|
- первісна вартість |
897,7 |
40,48 |
927,3 |
50,33 |
29,6 |
103,30 |
|
- знос |
-479,3 |
-21,61 |
-620,8 |
-33,70 |
-141,5 |
129,52 |
|
Інші необоротні активи |
251,3 |
11,33 |
218,6 |
11,87 |
-32,7 |
86,99 |
|
2 Оборотні активи, всього |
1546,6 |
69,74 |
1313,4 |
71,29 |
-233,2 |
84,92 |
|
у тому числі: |
|
|
|
|
|
|
|
- виробничі запаси |
377,6 |
17,03 |
553,5 |
30,04 |
175,9 |
146,58 |
|
- дебіторська заборгованість |
944,1 |
42,57 |
166,4 |
9,03 |
-777,7 |
17,63 |
|
- інша поточна дебіторська заборгованість |
103,4 |
4,66 |
112,2 |
6,09 |
8,8 |
108,51 |
|
- грошові кошти |
121,5 |
5,48 |
481,3 |
26,12 |
359,8 |
396,13 |
|
3 Витрати майбутніх періодів |
0,3 |
0,01 |
1,6 |
0,09 |
1,3 |
533,33 |
|
БАЛАНС |
2217,6 |
100,00 |
1842,3 |
100 |
-375,3 |
83,08 |
|
|
||||||
|
1 Власний капітал, всього |
6,7 |
0,30 |
7,5 |
0,41 |
0,8 |
111,94 |
|
у тому числі: |
|
|
|
|
|
|
|
- статутний капітал |
2,1 |
0,09 |
2,1 |
0,11 |
0 |
100,00 |
|
- додатковий капітал |
0,1 |
0,00 |
0,1 |
0,01 |
0 |
100,00 |
|
- нерозподілений прибуток (збиток) |
4,5 |
0,20 |
5,3 |
0,29 |
0,8 |
117,78 |
|
3 Поточні зобов’язання, всього |
2210,9 |
99,70 |
1834,8 |
99,59 |
-376,1 |
82,99 |
|
БАЛАНС |
2217,6 |
100 |
1842,3 |
100 |
-375,3 |
83,08 |
За розрахунками можна зробити наступний висновок. В структурі майна підприємства переважають оборотні активи, їх питома вага на початок 2008 р. складала 69,74%, на кінець збільшилась до 71,29%, в абсолютному виразі оборотні активи зменшились на 233,2 тис. грн.
У складі оборотних активів основними елементами є виробничі запаси та грошові кошти.
Виробничі запаси підприємства, бачимо, що на початку року їх питома вага складала 17,03%, на кінець – 30,04%, в абсолютному виразі їх величина збільшилась на 175,9 тис.грн або на 46,58%. Збільшення цієї статті може бути викликано збільшенням обсягів надання послуг на підприємстві.
Протягом року вартість грошових коштів збільшилась, тобто їх питома вага зросла з 5,48% до 26,12% або на 359,8 тис.грн, проте питома вага дебіторської заборгованості протягом року зменшилась з 42,57% до 9,03% або на 777,7 тис.грн, що свідчить про поліпшення фінансової діяльності ТОВ «Фірн», а введення в оборот коштів.
Така структура активів свідчить про мобільність майна підприємства. Зменшенню розміру незаоборотних активів на 143,4 тис.грн посприяло зменшення основних засобів на 111,9 тис.грн, що пов’язано із вибуттям застарілих основних фондів, оскільки знос основних фондів зменшився на 141,5 тис.грн.
У складі джерел фінансування діяльності підприємства переважають поточні зобов’язання, що свідчить про низький рівень фінансової незалежності підприємства.
Питома вага власного капіталу на початок 2008 р. складала 0,68%, на кінець року вона зменшилась до 0,30%, тобто відбулось подальше погіршення фінансового стану підприємства, та в абсолютному виразі виникло зменшення власного капіталу на кінець року на 8,3 тис. грн.
Зменшення обсягу непокритого прибутку на 8,3 тис. грн. свідчить про погіршення ефективності використання ресурсів.
Але протягом року питома вага поточних зобов’язань в загальній структурі на початок року складала 99,70%, на кінець року поточні зобов’язання зменшились на 376,1 тис. грн. та питома вага складала 99,59%. Це негативно характеризує фінансовий стан підприємства, така ситуація може призвести до втрати платоспроможності, свідчить про нераціональну структуру баланса та високий ризик втрати фінансової стійкості.
Аналізуючи валюту балансу в цілому, слід відмітити її зменшення на 375,3 тис. грн. Така ситуація може бути наслідком кризової ситуації в країні.
В цілому діяльність ТОВ «Фірн» за 2008 - 2009 р. р. можна охарактеризувати як позитивну, оскільки поточні зобов’язання та заборгованість значно зменшились.
4.2.2 Загальна характеристика фінансового стану підприємства
Для характеристики фінансового стану підприємства розрахуємо показники фінансової стійкості, ділової активності, ліквідності, рентабельності, показники, які характеризують стан основних фондів та ефективність їх використання та проведемо аналіз за розрахованими значеннями. Аналіз проведемо в динаміці за 2008 - 2009 рр., дані для розрахунків приведемо на кінець кожного року.
1. Показники фінансової стійкості
Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності). Цей коефіцієнт характеризує частку власного капіталу підприємства в загальній структурі засобів, авансованих в його діяльність. Розрахунок коефіцієнта проводиться за формулою:
К
=
ВК / ВБ, (4.1)
де ВК - власний капітал;
ВБ - валюта балансу.
Чим вище значення даного коефіцієнту, тим більш незалежне підприємство від зовнішніх кредиторів. Критичне значення коефіцієнту - 0,5.
Для ТОВ «Фірн» коефіцієнт фінансової стійкості становить:
К
= 6,7/2217,6 =0,003
К
= 7,5/1842,3=0,004
Фактичне значення коефіцієнту фінансової автономії за рік нижче критичного значення. Загальна сума заборгованості перевищує суму власних джерел фінансування. Таким чином, підприємство є фінансово залежним від зовнішніх кредиторів, це може призвести до втрати платоспроможності підприємства. Необхідно прагнути збільшувати частку власного капіталу в валюті балансу.
Коефіцієнт фінансової залежності. Цей коефіцієнт зворотний коефіцієнту фінансової автономії. Критичне значення даного коефіцієнту - 2. Розрахунок коефіцієнту проводиться за формулою:
К
= ВБ / ВК (4.2)
Для ТОВ «Фірн» коефіцієнт фінансової залежності становить:
К
= 2217,6/6,7=330,99
К
=1842,3/7,5 =245,64
Таким чином, фактичні значення даного коефіцієнту перевищують критичне значення на 1,2 - 1,5. Зменшення даного показника в динаміці означає зменшення частки позикових коштів в фінансуванні підприємства.
Коефіцієнт фінансового ризику. Відображає співвідношення позикових коштів та власного капіталу. Цей коефіцієнт дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості. Він має доволі просту інтерпретацію: відображає, скільки одиниць залучених приходиться на кожну одиницю власних. Зростання показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів та кредиторів, тобто про зниження фінансової стійкості, і навпаки.
Оптимальне значення даного коефіцієнту - ≤ 0,5. Критичне значення - 1. Розрахунок коефіцієнту проводиться за формулою:
Кф.р. = ЗК / ВК, (4.3)
де ЗК - залучений капітал.
Для даного підприємства коефіцієнт фінансового ризику складає:
К
=2210,9/6,7=329,99
К
=1834,8/7,5=244,64
Значення даного коефіцієнту на протязі трьох років значно вище критичного, але протягом спостерігається незначне зменшення залежності підприємства від зовнішніх кредиторів.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу. Даний показник відображає, яка частина власного оборотного капіталу знаходиться в обороті, тобто в тій формі, яка дозволяє маневрувати цими коштами, а яка капіталізована. Коефіцієнт повинен бути достатньо високим, щоб забезпечити гнучкість у використанні власного капіталу підприємства. Даний показник може значно відрізнятися в залежності від структури капіталу та галузевої належності підприємства. Нормальною вважається ситуація, за якою коефіцієнт маневреності в динаміці поступово збільшується. Різке зростання коефіцієнту не може свідчити про нормальну діяльність підприємства. Пов’язано це з тим, що зростання цього показника можливо або при зростанні власного оборотного капіталу, або при зменшенні власних джерел фінансування. У зв’язку з цим різке збільшення даного показника автоматично викличе зменшення інших показників. Розраховується даний коефіцієнт наступним чином:
К
= ВОЗ / ВК,
(4.4)
де ВОЗ - власні оборотні засоби.
Величину власних оборотних засобів можна розрахувати двома способами:
1) від суми власного капіталу відняти вартість необоротних активів;
2) від суми оборотних активів відняти суму залученого капіталу.
Розрахуємо величину власних оборотних засобів першим способом.
ВОЗ
=6,7-670,7 =-664
тис. грн.
ВОЗ
=7,5-527,3=-519,8
тис. грн.
Розрахуємо коефіцієнт маневреності для даного підприємства:
К
=-664/6,7=-99,1
К
= -519,8/7,5=-69,31
Коефіцієнт маневреності на ТОВ «Фірн» має значення зі знаком мінус. Така ситуація негативна, оскільки на підприємстві відчувається гостра нестача власних оборотних засобів.
2. Показники ділової активності
Коефіцієнт обертання активів (коефіцієнт трансформації). За допомогою даного коефіцієнту оцінюється ефективність використання підприємством всіх ресурсів незалежно від джерела їх залучення.
Коефіцієнт трансформації відображає, скільки разів за звітний період відбувається повний цикл виробництва та обертання, який приносить відповідний ефект у вигляді прибутку, або скільки грошових одиниць реалізованої продукції принесла кожна грошова одиниця активів. Звіти про фінансові результати за 2008 р., 2009 р. наведено в додатках І, К відповідно. Розрахунок проводиться за наступною формулою:
К
= В / СВОА, (4.5)
де В - виручка;
СВОА - середньорічна вартість оборотних активів.
Розрахуємо коефіцієнт обертання активів для ТОВ «Фірн»:
К
=33114/(2218+2217,6)*0,5=2,99
К
=2931,6/(2217,6+1842,3)*0,5=0,36
Таким чином, кожна грошова одиниця активів принесла протягом 2008 року 2,99 грн. наданих послуг, та протягом 2009 року 0,36 грн.
Коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості. Відображає скільки разів протягом звітного періоду дебіторська заборгованість перетворюється в грошові кошти, тобто погашається. Цей коефіцієнт порівнюється зі середньогалузевими коефіцієнтами, зі значеннями коефіцієнта підприємства за попередні періоди. Розраховується наступним чином:
К
= В / СВДТЗ, (4.6)
де СВДТЗ - середньорічна вартість чистої дебіторської заборгованості.
Розрахуємо коефіцієнт для ТОВ «Фірн»:
К
= 33114/0,5*(404,9+944,1)
=49,09
К
= 2931,6/0,5*(944,1+166,4)
=5,28
Таким чином, в 2008 р. дебіторська заборгованість погашувалась 48,09 разів, в 2009 р. – 5,28 разів.
Показник тривалості обороту дебіторської заборгованості. Його часто називають терміном кредитування. Цей показник дає розрахункову кількість днів для погашення позики, яку взяли дебітори. Для оцінки ступеня ділової активності підприємства можна також порівнювати терміни погашення дебіторської заборгованості з фактичними термінами, на які надається позика покупцям. Розраховується наступним чином:
Т
= Т / К
,
(4.7)
де Т - кількість днів в періоді.
Розрахуємо показник для ТОВ «Фірн»: