Файл: Сущность и методы анализа финансовых ресурсов фирмы.pdf

Оборотные активы предприятия в 2015 году по сравнению с 2013 годом увеличились на 2021тыс. руб., а по сравнению с 2014 на 496 тыс. руб. и составляют 2031 тыс. руб. В частности такое увеличение произошло за счет увеличения всех показателей оборотных активов баланса. Наглядно изменения оборотных активов представим на рис. 2.

Рис. 2 - Динамика оборотных активов ООО «Меркадо»

Запасы в 2015 году увеличились в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 30 тыс. руб., а по сравнению с 2014 годом на 13 тыс. руб. и составляют 40 тыс. руб.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям в 2015 году также увеличился по сравнению с 2009 годом на 45 тыс. руб. и по сравнению с 2014 годом.

Дебиторская задолженность предприятия также увеличилась в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 1701 тыс. руб. и по сравнению с 2014 годом на 400 тыс. руб.

Денежные средства на счетах предприятия увеличились в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 34 тыс. руб., а по сравнению с 2014 годом 238 тыс. руб., что позитивно характеризирует деятельность предприятия, весь наличие денежных средств повышает текущую ликвидность предприятия и его платежеспособность.

Прочие оборотные активы ООО «Меркадо» в 2015 году по сравнению с 2013 годом увеличились на 7 тыс. руб. и по сравнению с 2014 годом на 4 тыс. руб.

В структуре оборотных активов в 2013 году присутствовали только запасы в размере 10 тыс. руб.

В 2014 и 2015 гг. особых изменений в структуре не произошло. Наибольший удельный вес в структуре активов занимает дебиторская задолженность с удельным весом 84,75% в 2014 году и 83,75% в 2015 году. Наглядно структуру оборотных средств представим на рис. 3

Рис. 3 - Структура оборотных средств ООО «Меркадо»

Далее наибольший вес занимаю денежные средства с удельным весом в 2013 году 13,28% и 11,72% в 2015 году.

Далее в наибольший удельный вес занимает налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям с удельным весом 2,21% в 2015 году.

Запасы в 2014 году занимают 1,75% активов предприятия и 1,96% в 2015 году.

И последние в структуре активов занимают прочие оборотные активы, с удельным весом в 2014 году занимают 0,19% и в 2015 году 0,3%.

В целом можем отметить, что структура активов баланса «легкая», так как вся часть активов сосредоточена в оборотных активах.

Далее проведем анализ пассивов баланса ООО «Меркадо», данные анализа приведем в таблице 2.3

Таблица 2.3

Анализ пассивов баланса ООО «Меркадо»

Из данных таблицы видим, что пассивы ООО «Меркадо» в 2015 году увеличились по сравнению с 2013 годом на 2021 тыс. руб. и на 496 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом. Наглядно динамику изменения пассивов представим на рисунке 4

Рис.4 - Динамика пассивов ООО «Меркадо»

На увеличение пассивов повлияло увеличение нераспределенной прибыли в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 235 тыс. руб. и на 114 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом, увеличение краткосрочных обязательств на 1786 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом и на 382 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом. В структуре пассивов в 2013 году присутствовал только уставный капитал в размере 10 тыс. руб.

В 2014 и 2015 году в структуре пассивов значительных изменений также не произошло(рис.5). Наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность с удельным весом 90,42% в 2014 году и 88,04 в 2015 году.

Рис.5. Структура пассивов ООО «Меркадо»

Далее наибольший вес занимает нераспределённая прибыль с удельным весом 7,88% в 2014 году и 11,57% в 2015 году.

Прочие обязательства занимают 1,04% и 0,44% соответственно в 2014 и 2015 гг.

Наименьший удельный вес в 2014 и 2015 гг. занимает уставный капитал с удельным весом 0,65% и 0,49% соответственно.

Текущая ликвидность баланса свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности хозяйствующего субъекта на ближайший к данному моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Проведем анализ ликвидности баланса для ООО «Меркадо» данные представим в виде таблицы 2.4

Таблица 2.4

Анализ ликвидности ООО «Меркадо» за период 2013-2015 гг. (тыс. руб.)

После проведенного анализа видим, что на протяжении всех трех лет баланс ООО «Меркадо» назвать абсолютно ликвидным нельзя. В 2013 году невыполнение 4-го неравенства говорит об отсутствии, в необходимом размере собственного капитала в обороте. В 2014 и 2015 году невыполнение 2-го неравенства говорит о недостатке абсолютных активов, но при этом выполнение 3-го неравенства свидетельствует о том, что анализируемое предприятие сможет погасить свои обязательства за счет медленнореализуемых активов, а выполнение 4-го неравенства говорит об наличии, в необходимом размере собственного капитала в обороте.

Следующей важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия являются показатели платежеспособности.

Платежеспособность - это возможность предприятия своевременно удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать займы и кредиты, вносить платежи в бюджет.

Предприятие является платежеспособным, если сумма абсолютно ликвидных активов (денежных средств и их эквивалентов, текущих финансовых инвестиций) больше или равна его внешним текущим обязательствам (задолженности) на определенную дату.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности для ООО «Меркадо», результаты представим в таблице 2.5

Таблица 2.5

Анализ платежеспособности ООО «Меркадо» за период 2013-2015 гг.

Сравнивая показатели ликвидности, видим, что на протяжении последних трех лет все коэффициенты ликвидности увеличиваются и не находятся в пределах нормативного значения.

Коэффициент общей ликвидности, находящийся ниже нормативного значения говорит о том, что у ООО «Меркадо» не достаточно оборотных активов для погашения всех своих обязательств на 31. 12. 2015 года.

Коэффициент быстрой (промежуточной, критической) ликвидности, который находиться ниже нормативного значения говорит о том, что ООО «Меркадо» не имеет возможности погасить свои краткосрочные обязательства в полном объеме, объясняется это недостаточным количеством денежных средств на счетах предприятия и оборотных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (денежной ликвидности, платежеспособности), который находиться ниже нормативного значения говорит о том, что ООО «Меркадо» не имеет возможность на текущий момент погасить свои обязательства в полном объеме, объясняется это достаточным количеством денежных средств на счетах предприятия.

Из данного анализа можем сделать вывод, что предприятие платёжеспособно, однако не достаточно.

Далее рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности предприятия по формуле:

, (2.1)

где Кпл - коэффициент воспроизводства платежеспособности;

Кпп, Кпк - коэффициенты текущей ликвидности на начало и на конец отчетного периода соответственно;

Y - период воспроизводства платежеспособности; (Y = 6)

T - длительность отчетного периода, месяцев (T = 12);

- Нормативное значение коэффициента платежеспособности ( = 2).

Кпл = = 0,57

Коэффициент воспроизводства платежеспособности <1. Это означает, что ООО «Меркадо» в ближайшие шесть месяцев грозит риск потери платежеспособности.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей, данные занесем в таблицу 2.6

Таблица 2.6

Анализ финансовой устойчивости с помощью относительных показателей ООО «Меркадо» за 2013-2015 гг.

Из данных таблицы видим, что абсолютно все коэффициенты находятся ниже нормативного значения, исключением является только коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом.

На протяжении анализируемого периода (2013-2015гг.) значение коэффициента автономии было ниже минимальной нормативной величины – это свидетельствует значительной зависимости предприятия ООО «Меркадо» от внешних инвесторов, что подтверждается несоответствием нормативным значениям коэффициента финансовой зависимости. Отметим, что на предприятии отсутствуют долгосрочные и краткострочные кредиты и займы.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств не превышает нормативное значение, что свидетельствует о присутствии риска потери финансовой устойчивости предприятия.

В целом видим, что финансовое состояние ООО «Меркадо» не достаточно устойчивое, это можно объяснить тем, что предприятие новое и поэтому финансовое состояние находиться под угрозой, однако мы просматриваем положительную динамику и увеличение в динамике за три года всех коэффициентов и показателей деятельности.

Эффективное управление финансами ООО «Меркадо» предполагает такую ​​организацию работы финансовых служб, которая позволяет правильно использовать собственные финансовые ресурсы, привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, проводить прибыльные операции на финансовом рынке.

Мобилизуя временно свободные средства других их владельцев для покрытия необходимых расходов, финансисты предприятия должны иметь четкое представление о цели их привлечения и давать рекомендации руководству относительно форм такого привлечения. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в финансовых ресурсах целесообразно использовать ссуды банков. Осуществляя большие капитальные вложения, можно воспользоваться дополнительной эмиссией ценных бумаг. Однако такие рекомендации можно дать только тогда, когда финансисты основательно исследовали финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг.

Управление финансами предприятий - это управление потоками входящих и исходящих средств предприятия для формирования, распределения и использования необходимых финансовых ресурсов, максимизации прибыли предприятия, повышения рентабельности и платежеспособности.

Анализ управления финансами и финансовой деятельностью предприятия ООО «Меркадо» за 2013-2015 гг. показал, что за анализируемый период предприятие находится не в лучшем финансовом состоянии.