Файл: Международная кредитоспособность и международная платежеспособность.pdf

Коэффициент финансового левериджа

1,84

2,10

2,76

2,96

3,28

1,44

Отношение заемного капитала к собственному.

Нормальное значение для данной отрасли (телокоммуникаций: 1,5 и менее (оптимальное 0,46-1).

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

-2,99

-3,14

-3,67

-3,92

-3,63

-0,65

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.

Нормальное значение: 0,1 и более.

4. Индекс постоянного актива

2,38

2,60

3,17

3,36

3,57

1,19

Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.

5. Коэффициент покрытия инвестиций

0,78

0,80

0,76

0,82

0,82

0,04

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.

Нормальное значение для данной отрасли: 0,65 и более.

6. Коэффициент маневренности собственного капитала

-1,38

-1,60

-2,17

-2,36

-2,57

-1,19

Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.

Нормальное значение для данной отрасли: 0,2 и более.

7. Коэффициент мобильности имущества

0,16

0,16

0,16

0,15

0,17

0,00

Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

8. Коэффициент мобильности оборотных средств

0,20

0,19

0,18

0,12

0,20

0,00

Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

9. Коэффициент обеспеченности запасов

-16,22

-9,44

-22,23

-18,44

-18,64

-2,42

Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.

Нормальное значение: 0,5 и более.

10. Коэффициент краткосрочной задолженности

0,35

0,30

0,33

0,24

0,24

-0,11

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолже

Активы по степени ликвидности

На конец отчетного периода, тыс. руб. (31.12.2019г)

Норм. соотно-шение

Пассивы по сроку погашения

На конец отчетного периода, тыс. руб. (31.12.2019г)

Излишек/

недостаток

платеж. средств

тыс. руб.,

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

51 287 522,00

≥

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

59 110 346,00

-7822824

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

53 975 313,00

≥

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)

57 314 185,00

-3338872

А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)

39 509 943,00

≥

П3. Долгосрочные обязательства

376 675 285,00

-337165342

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

39 616 866,00

≤

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

150 530 047,00

-110913181

коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ)

КАЛ = А1 / (П1 + П2)

Нормативное значение КАЛ ≥ 0,2.

0,44

коэффициентом быстрой ликвидности (КБЛ)

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Рекомендуемое значение КБЛ — от 0,7 до 1.

0,9

Активы по степени ликвидности

На конец отчетного периода, тыс. руб. (30.06.2020г)

Норм. соотно-шение

Пассивы по сроку погашения

На конец отчетного периода, тыс. руб. (30.06.2020г)

Излишек/недостаток в тыс.руб

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

28 681 238,00

≥

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

51 216 421,00

-22535183

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

55 466 368,00

≥

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)

66 730 456,00

-11264088

А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)

37 407 823,00

≥

П3. Долгосрочные обязательства

357 394 169,00

-319986346

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

37 100 392,00

≤

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

149 019 196,00

-111918804

коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ)

КАЛ = А1 / (П1 + П2)

Нормативное значение КАЛ ≥ 0,2.

0,24

коэффициентом быстрой ликвидности (КБЛ)

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Рекомендуемое значение КБЛ — от 0,7 до 1.

0,7

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)

Значение показателя

Излишек (недостаток)*

на начало анализируемого периода (31.12.2015)

на конец анализируемого периода (31.12.2019)

на 31.12.2015

на 31.12.2016

на 31.12.2017

на 31.12.2018

на 31.12.2019

СОС₁ (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

-224 753 000

-386639381

-226517000

-226772000

-226580000

-225715324

-225 287 497

СОС₂ (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

-28 609 000

-9964096

-30 373 000

-30 628 000

-30 436 000

-29 571 324

-29 143 497

СОС₃ (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

75 290 000,00

106460435

73526000

73271000

73463000

74327676

74 755 503,00

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя

Расчет, рекомендованное значение

31.12.2015

31.12.2016

31.12.2017

31.12.2018

31.12.2019

(гр.6 - гр.2)

1

2

3

4

5

6

7

8

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

0,74

0,80

0,65

0,84

1,24

0,50

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.

Нормальное значение для данной отрасли: 1,7 и более.

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

0,57

0,59

0,41

0,53

0,58

0,01

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.

Нормальное значение: 1 и более.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,42

0,48

0,26

0,34

0,44

0,03

Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.

Нормальное значение: 0,2 и более.

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение показателя

2016 г.

2017 г.

2018 г.

2019 г.

тыс. руб.

± %

(гр.5 - гр.2)

((5-2) : 2)

1. Выручка

286 658 000

296 669 000

305 426 000

72 775 000

-213 883 000

-106941500

2. Расходы по обычным видам деятельности

-172 733 000

-194 538 000

-203 635 000

-49 042 000

123 691 000

3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)

66 061 000

53 682 000

49 531 000

10 037 000

-56 024 000

4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате

-4 609 000

-22 237 000

-10 338 000

-704 000

3 905 000

5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)

61 452 000

31 445 000

39 193 000

9 333 000

-52 119 000

6. Проценты к уплате

-19 347 000

-24 746 000

-25 717 000

-7 980 000

11 367 000

7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее

-1 916 000

-2 120 000

-1 983 000

589 000

2 505 000

8. Чистая прибыль (убыток)  (5-6+7)

40 189 000

4 579 000

11 493 000

1 942 000

-38 247 000

Справочно:

из отчета Мегафон:

Совокупный финансовый результат периода

36 605 000

5 276 000

16 430 000

1 850 000

-34 755 000

Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 1370)

147 529 000

126 178 000

144 748 881

148394392

х

х

Показатели рентабельности

Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)

2016 г.

2017 г.

2018 г.

2019 г.

коп.,

(гр.5 - гр.2)

1

2

3

4

5

6

1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более.

0,004

0,003

0,003

0,003

-0,001

2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).

23,103

12,231

15,168

15,580

-7,524

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 1% и более.

1,892

0,213

0,639

0,232

-1,660

Cправочно:

3,415

2,169

1,926

1,258

-2,157

Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)

Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.

Показатели рентабельности

Показатель рентабельности

Значение показателя, %

Изменение показателя

Расчёт показателя

2016 г.

2017 г.

2018 г.

2019 г.

(гр.5 - гр.2)

1

2

3

4

5

6

7

Рентабельность собственного капитала (ROE)

0,245

0,041

0,112

0,012

-0,23

Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 13% и более.

Рентабельность активов (ROA)

0,079

0,011

0,031

0,003

-0,076

Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 4%.

Прибыль на задействованный капитал (ROCE)=EBIT / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)

0,099

0,014

0,035

0,004

-0,10

Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

Рентабельность производственных фондов

0,188

0,030

0,097

0,011

-0,18

Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.