Файл: diplom.docx

Для обществ взаимного страхования базовой страховой премией считается начисленная брутто-премия.¹⁰

Расчет резерва заявленных, но неурегулированных убытков производиться для каждой группы заключенных договоров отдельно. Размер резерва определяют путем сложения резервов заявленных, но не урегулированных убытков полученных по каждой группе договоров.

Базой в расчете данного резерва берут сумму неурегулированных на конец отчетного периода обязательств страховой компании ( страховщика ) принадлежащих оплате в случаях со : страховыми случаями, о факте наступления которых было заявлено в установленном договором порядке, с изменениями условий договоров либо их преждевременным прекращением в порядке установленном законодательством.

Для расчета резерва заявленных, но неурегулированных убытков, величина неурегулированных на отчетную дату обязательств страховщика увеличивается на сумму расходов по урегулированию убытков в размере 3 процентов от ее величины.¹¹

Расчет резерва произошедших, но не заявленных убытков производиться для каждой группы заключенных договоров отдельно. Размер резерва определяют путем сложения резервов произошедших, но не заявленных убытков полученных по каждой группе договоров.

Расчет происходить опираясь на показатели полеченные по учетным группам :

1. суммы страховых выплат

2. суммы заявленных, но неурегулированных убытков

3. заработанной страховой премии

Для расчета страховых резервов заработанная страховая премия определяется как страховая брутто-премия, начисленная в отчетном периоде, увеличенная на величину резерва незаработанной премии на начало отчетного периода и уменьшенная на величину резерва незаработанной премии на конец этого же периода.¹²

Расчет стабилизационного резерва проводиться если имеются отклонения коэффициента по таким учетным группам как : первая, вторая, третья, четвертая, пятая, восьмая, девятая, одиннадцатая, тринадцатая, шестнадцатая, семнадцатая, восемнадцатая, девятнадцатая. По таким учетным группам как : шестая, седьмая, десятая, двенадцатая, четырнадцатая и пятнадцатая стабилизационный резерв рассчитывается в обязательном порядке

Расчет происходит отдельно для каждой группы, если результат расчета принимает отрицательный результат , то считают что резерв равен нулю.

Расчет стабилизационного резерва производится исходя из следующих показателей, полученных по учетной группе:

1. страховой брутто-премии по учетной группе, начисленной в отчетном периоде;

2. страховых выплат по учетной группе, произведенных за отчетный период;

3. расходов по ведению страховых операций по учетной группе, произведенных за отчетный период;

4. других показателей.¹³

Расчет стабилизационного резерва по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств проводят производится в обязательном порядке по учетной группе 13.1.

Расчет производят исходя из следующих показателей :

1. полной суммы страховых взносов, которую уплатил страхователь страховщику

2. страховых выплат по данному виду страхования

3. затрат на ведение страховых операций в отчетный период

§4 Достаточность страховых резервов

Достаточность страховых резервов определяет актуарий, он проводит актуарную проверку и её результаты используется для установления тарифной ставки и достоверности в том что бы определить может ли организации исполнять свои обязательства в страховой деятельности по заключенным договорам страхованию.

Расчет достаточности страховых резервов не может производиться без вычисления дефицитности страховых сумм страховщика. Исходят из размера и размеренности сегрегации риска, частоты наступления страховых случаев, размера полученных доходов страховой организации на основе проведения статистических анализов за несколько лет рассчитывается страховая ставка.

Страховая ставка – это ставка страховой премии с единицы страховой суммы с учетом объекта страхования и характера страхового риска (ст. 11 Закона РФ «Об организации страхового дела в РФ»). Тарифная ставка рассчитывается страховщиком, но не постоянно беспристрастные расчеты могут проводиться страховой компанией так как она не имеет необходимой информации. Поэтому компания производит расчет опираясь на теорию вероятности по наступлению каких либо отрицательных событий и затрат.

В Российской Федерации достаточность страховых резервов должна превышать 50 процентный барьер, хотя на практике во всём мире данный барьер равен 100 процентам. Данный показатель рассчитывается по формуле :

Далее рассчитывают соотношение резервов и собственного капитала.

Формула : .

Если сумма страхового технического резерва будет превышать собственный капитал страховщика в более чем в три с половиной раза, то данная ситуация может сказаться на финансовой устойчивости организации.

Следующий этап это выявление излишек технического резерва.

Формула расчета:

Под заработанной страховой премии принимаю размер доходов по страхованию иному, чем страхование жизни за рассматриваемый период. Результат данных операций показывает недостаток или излишек технических резервов за рассматриваемый год. Если после данных вычислений видны сильные колебания по сравнению с предыдущими годами, то следует обратить внимание на то, что повлекло данные изменения.

Показатель рассчитывают с учетом договоров перестрахования.

§5 Инвестиционная политика страховых компаний.

В статье 23 ФЗ « Об организации страхового дела в Российской Федерации»¹⁴ говориться о том, что страховщик имеет право инвестировать и размещать свои доходы в порядке установленным законодательством. Порядок размещения денежных средств страховщика указан в Приказе Министерства Финансов Российской Федерации от 02.06.2012 № 100н « Об утверждении порядка размещения страховщиками средств страховых резервов»¹⁵ в нем указывается, что денежные средства которые используются для покрытия страховых резервов должны соответствовать требованиям возвратности, ликвидности, доходности и диверсификации.

Принцип ликвидности подразумевает то, что у страховщика должны всегда быть свободные средства для того что бы организация всегда могла исполнить свои обязательства обговоренные в страховом договоре.

Принцип возвратности подразумевает, то что средства размещенные в процессе инвестирования должны быть размещены максимально надежно, что будет обеспечивать их возврат в полной стопроцентной мере.

Принцип доходности говорит нам о том, что страховщик должен так вложить свои средства, что бы на протяжении всего процесса инвестирования данные активы не потеряли своей рыночной цены, которая была установлена на момент их вложения и в любой момент компания должна беспрепятственно реализовать данные денежные средства.

Принцип диверсификации гласит о распределении инвестиционных рисков , которым подвержен каждый инвестор то есть не должно допускаться : 1) однобокого вложения капитала, 2) региональной концепции капитала 3)нужно избегать вложений только в одного дебитора.

Страховые компании используют свои резервы для развития бизнеса. Т.к. денежные средства поступают на счет компании до наступления страхового случая всегда есть временно свободные от обязательств средства которые и инвестируются на развитие предприятия, но данный вопрос регулируется законодательством так как нужны ограничения в использовании данных средств для того, что бы организация могла осуществлять свои обязательства которые указаны в договоре страхования.

Далее речь пойдет о правилах инвестирования активов. Первым правилом запрещается заключение договора купле-продаже, кроме таких договоров как:

1. приобретение государственных ценных бумаг или ценных бумаг местного самоуправления

2. приобретение недвижимого имущества

3. приобретение ценных бумаг акционерных обществ и других валютных ценностей и право участий.

Вторым правилом является запрет приобретения за счет страховых резервов паев и акций товарных и фондовых бирж. Данное ограничение указанно в ФЗ « О биржах и биржевой торговли»¹⁶.

Третье правило запрещает вложение средств в интеллектуальную собственность, ибо нет возможности достоверно определить её цену. Также средства страховых резервов не могут являться залогом, за их счет нельзя оказывать финансовую помощь, в том числе и под проценты, они не инвестируются в деятельность, которая предполагает торгово-закупочные операции.

У страховщиков не смотря на данные запреты все же остается довольно обширный аспект, куда они могут разместить свои временно свободные от обязательств средства. Размещение резервов могут производиться как самой организации, так и с помощью посредника.

Для исполнения принципа ликвидности для исполнения денежных выплат по осуществляемым видам страхования, не менее трех процентов средств должны всегда быть на расчетном счете в банке.

§6 Оптимизация размещения страховых резервов

Для того, что бы оптимально разместить страховые резервы, нужно построить инвестиционный портфель.

Инвестиционный портфель – это шанс пустить деньги организации в оборот, но при этом с возможностью вернуть все свои инвестиционные средства в 100 % объеме.

Для построения инвестиционного портфеля нужно:

1. определить стратегию и цель инвестирования

2. собрать информацию о финансовых инструментах

3. определить эффективность разных способов формирования портфеля

4. определение всех факторов влияющих на структуру инвестиционного портфеля

5. с помощью анализа и ротации по срокам покупки и продаж финансовых инструментов составить лучший вариант инвестиционного портфеля

Для оценки качества инвестиционного портфеля рассматривают :

1. доход от инвестиций

2. оценки стоимости инвестиционных активов и их ликвидность

3. качество финансовых инструментов

4. подход руководства в принятии инвестиционных рисков связанных с постоянными изменениями валютных курсов, а также оценке рисков и управление ими.

Вторым шагом будет проведение алгоритма оптимизации инвестиционного портфеля. Целью данного алгоритма является получение максимального инвестиционного дохода. Алгоритм будет построен основываясь на двух оценках движения денежных потоков :

1. опираясь на прогнозы, касающиеся будущего, то есть по схеме наращивания

2. опираясь на ситуацию, которая происходит на данный момент с организацией (схема дисконтирования)

Использование данного алгоритма позволит сформировать сбалансированный инвестиционный портфель, что обеспечит успех в развитие страховой компании и улучшение в формирование инвестиционной политики организации.

Алгоритм :

1 шаг: определение величины собственных средств страхования временно привлеченного и заемного капитала. Целью данного шага является:

выявление инвестиционного потенциала с учетом инвестиционных возможностей финансовых ресурсов.

2 шаг: определение временного периода для формирования инвестиционного портфеля. Целью данного шага является: нахождение оптимального временного интервала с учетом структуры инвестиционного портфеля.

3 шаг: проведение маркетинговых исследований в регионе. Проведение анализа страхового портфеля и движение капитала в динамике. Целью данного шага является: составление максимально точного прогноза величины инвестиционного капитала на основе синхронизации денежных потоков.

4 шаг: определение ограничений по финансовым инструментам, по обязательствам в страховом портфеле и специфических условий инвестирования. Определение ожидаемого дохода по сформированному портфелю. Целью данного шага является: ранжирование ограничений в использование финансовых инструментов, создание базы данных для мониторинга и оценки инвестиционных качеств ценных бумаг.

5 шаг: обоснование оптимального варианта портфеля с учетом нормативных ограничений и качественных характеристик инвестиционного потенциала. Целью данного шага является: выявление отклонения оптимально возможного дохода по ожидаемому доходу от сформированного портфеля с учетом затрат. После выполнения данного шага для того что бы понять стоит ли переходить к следующему, шестому шагу нужно провести расчет по формуле : оптимально возможный доход – данные на начало периода ≥ затрат на преобразование, если больше , то переходим к 6 шагу, если меньше , то возвращаемся к шагу номеру три.

6 шаг: сравнение возможного дохода оптимального инвестиционного портфеля с ожидаемым доходом фактического портфеля приведенных на начало периода. Сравнение с затратами преобразований. Целью данного шага является: выполнение эффективности преобразований. Ротация портфеля в максимально короткие сроки.

Дальше вычисляем целесообразно ли преобразование по формуле: фактические данные – данные на начало периода – затраты по преобразованию = a , если а > 0, то формирование целесообразно.

§7 Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховой компании

Перестрахование – это страхование страховщика. С помощью него происходит повторное сегрегация риска, система экономических от­ношений, в соответствии с которой страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности по ним исходя из своих финансовых возможностей передает на согласо­ванных условиях другим страховщикам.

Целью перестрахования является: разработка однотипного страхового портфеля с помощью распределения и сглаживания рисков.

От перестрахования на прямую зависит финансовая устойчивость страховщика так как:

- из-за того что в каждом виде страхования есть крупные риски, которые страховая компания не может отвечать за них полностью. При наступлении страхового случая по данным рискам, компания защитит себя с помощью сокращения уровня ответственности благодаря перестрахованию.

- Страховщикам угрожают не только большие риски, но и повальное количество исков. При заключенном договоре перестрахования на случай форс мажорных обстоятельств позволит избавить себя от крупных убытков. С помощью заключения договоров перестрахования риски снижаются до безопасного уровня.

- Перестрахование дает возможность выравнивать изменения, которое происходят из-за существенных потерь от частых исполнений своих обязательств по договору страхования или плохих результатов по страховому портфелю в течении года. Данные выравнивания колебаний позволяют компании быть максимально устойчивой на протяжении нескольких лет.

Перестрахование позволяет страховщику заключать большее количество страховых договоров. Во время актуарных проверок на большую совокупность объектов получают более точную информацию по актуарным расчетам. От количества заключённых договоров страхования зависит сбалансированность страхового портфеля и от этого колебания по выплатам страховых рисков сглаживаются. Появляется возможность увеличить перечень страховых рисков, охватывать «новые» виды страхования и дает возможность защиты своих активов, и перестрахование позволяет страховать риски, стоимость которых выше финансовых возможностей компании.