Файл: 1. Теоретические основы совершенствования ценовой политики и ценовой стратегии предприятия. 6.docx
Добавлен: 24.10.2023
Просмотров: 208
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Данные таблицы 2.8. показывают, что основной капитал ООО “Клементина” на 100% сформирован за счет собственных средств.
Вторым показателем в данном аспекте оценки финансовой устойчивости является сумма собственного капитала, используемого в обороте, рассчитываемая по формуле:
СК = Кап. и рез. - (Внеоборотные активы - Долгосрочные кредиты банков) (2.13)
Рассчитаем сумму собственного капитала ООО “Клементина”, используемую в обороте, в таблице 2.9
Таблица 2.9. Расчет суммы собственного капитала ООО “Клементина” в обороте в 2021-2022 году
| Показатели | На начало 2021 г. | На конец 2021 г. | Изменение | На начало 2022 г. | На конец 2022 г. | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Общая сумма постоянного капитала, тыс.руб | 5480 | 14138 | +8658 | 14138 | 23980 | +9842 |
| Внеоборотные активы, тыс.руб | 0 | 1196 | +1196 | 1196 | 10506 | +9310 |
| Сумма собственного оборотного капитала, тыс.руб | 5480 | 12942 | +7462 | 12942 | 13474 | +532 |
Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким образом: из общей суммы оборотных активов вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств. Разность покажет, какая сумма оборотных активов сформирована за счет собственного капитала, или, что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам. [17] Доля собственного и заемного капитала в формировании оборотных активов определяется следующим образом:
Дск = (Оборотные активы - Краткосрочные обязательства) / Оборотные активы (2.14)
Дзк = Краткосрочные обязательства / Оборотные активы (2.15)
Расчет данных показателей произведем в таблице 2.10
Таблица 2.10 Расчет доли собственного и заемного капитала ООО “Клементина” в формировании его оборотных активов в 2021-2022 год
| Показатели | На начало 2021 г. | На конец 2021 г. | Изменение | На начало 2022 г. | На конец 2022 г. | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Общая сумма оборотных активов | 8035 | 21978 | +13943 | 21978 | 31602 | +9624 |
| Общая сумма краткосрочных обязательств | 2555 | 9036 | +6481 | 9036 | 18128 | +9092 |
| Сумма собственного оборотного капитала | 5480 | 12942 | +7462 | 12942 | 13474 | +532 |
| Доля в сумме оборотных активов: собственного капитала | 68,20 | 58,87 | -9,33 | 58,87 | 42,64 | -16,23 |
| заемного капитала | 31,80 | 41,13 | +9,33 | 41,13 | 57,36 | +16,23 |
Приведенные данные показывают, что на начало 2021 г. оборотные активы ООО “Клементина” были на 68,20% сформированы за счет собственных средств, а на конец 2022 года доля собственных в формировании оборотных активов составляла 42,64%, а заемных – 57,36%.
Это связано со значительным ростом суммы краткосрочных обязательств ООО “Клементина” , темпы которого превышают прирост оборотных активов.
Все это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости ООО “Клементина” и повышением его зависимости от внешних кредиторов.
Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме.
Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название “коэффициент маневренности капитала”, который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. [16]
Рассчитаем коэффициент маневренности в таблице 2.11
Таблица 2.11 Расчет коэффициента маневренности ООО “Клементина” в 2021 -2022 год
| Показатели | На начало 2021 г. | На конец 2021 г. | Изменение | На начало 2022 г. | На конец 2022 г. | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Сумма собственного оборотного капитала,тыс.руб | 5480 | 12942 | +7462 | 12942 | 13474 | +532 |
| Общая сумма собственного капитала, тыс.руб | 5480 | 14138 | +8658 | 14138 | 23980 | +9842 |
| Коэффициент маневренности | 1 | 0,92 | -0,08 | 0,92 | 0,56 | -0,36 |
Доля собственного капитала ООО “Клементина” , находящаяся в обороте на конец 2021 года снизилась на 8 процентных пунктов, на 2022 год – на 36, что свидетельствует об ослаблении его финансовой устойчивости. Однако показатель маневренности остается на достаточно высоком уровне.
Оценка платежеспособности ООО “Клементина”
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. [44]
Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.
Ликвидность предприятия - это более общее понятие , чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Анализируя платежеспособность ООО “Клементина” , рассчитаем показатели ликвидности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Сгруппируем активы и пассивы баланса ООО “Клементина” в таблицу 2.12
Таблица 2.12 Группировка оборотных активов и пассивов ООО “Клементина” за 2021 год
| Оборотные активы | На начало 2021 г. | На конец 2021 г. | На конец 2022 г. | Обязательства | На начало 2021 г. | На конец 2021 г. | На конец 2022 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения | 970 - | 1515 - | 5082 - | Краткосрочная кредиторская задолженность | 2555 | 9036 | 18128 |
| Итого по 1 группе | 970 | 1515 | 5082 | Итого по 1 группе | 2555 | 9036 | 18128 |
| Готовая продукция Товары отгруженные Дебиторская задолженность (в течении 12 мес.) | 722 - 1987 | 319 - 8127 | 3103 - - | Долгосрочная кредиторская задолженность | - | - | - |
| Итого по 2 группе | 2709 | 8446 | 3103 | Итого по 2 группе | - | - | - |
| Дебиторская задолженность (более 12 мес.) Производственные запасы и налоги Незавершенное производство Расходы будущих периодов | - 1655 - - | - 2280 - 83 | - 2677 - 154 | Собственный капитал | 2925 | 5102 | 5852 |
| Итого по 3 группе | 1655 | 2363 | 2831 | Итого по 3 группе | 2925 | 5102 | 5825 |
| ИТОГО | 5334 | 12324 | 11016 | ИТОГО | 5480 | 14138 | 23980 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 >П1; А2 >П2; А3 <П3
Как видно из таблицы ООО “Клементина”, не выполняется только первое условие. Однако этот факт можно опустить с учетом отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств.
Наряду с абсолютными величинами для оценки ликвидности предприятия рассчитывают и анализируют следующие относительные показатели:
Коэффициент общей (текущей) ликвидности
Ктл = Оборотные средства/Краткосрочные обязательства (2.16)
стр. 290/стр. 690 — (640+650+660)
Коэффициент срочной ликвидности
Ксл = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства (2.17)
(стр. 290 — (стр.210 — 217))/стр. 690
Коэффициент абсолютной ликвидности
Кал = Денежные средства/Краткосрочные обязательства (2.18)
Стр. 260/ стр. 690
Чистый оборотный капитал (тыс.руб.)
Чок = Оборотные средства — Краткосрочные обязательства (2.19)
стр. 290 — стр.690
Следует отметить, что каждый из данных коэффициентов представляет интерес для отдельных групп кредиторов: коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов; коэффициент быстрой ликвидности - для банков; коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов. [34]
В связи с тем, что ООО “Клементина” не имеет краткосрочных финансовых обязательств перед банками не предоставляется целесообразным расчет коэффициента быстрой ликвидности.
Рассчитаем показатели ликвидности и сведем их в таблицу 2.13
1. Коэффициент общей (текущей) ликвидности
Ктл = 5480: 2555 = 2,15 (на начало 2021 г.)
Ктл = 12942: 9036= 1,44 (на конец 2021 г.)
Ктл= 13474 : (18128-6301) = 1,14 ( на конец 2022 г.)
Коэффициент срочной ликвидности:
Ксл = (5480-(2377-0)): 2555=1,22 (на начало 2021 г.)
Ксл= (12942-(2682-0)): 9036= 1,14 (на конец 2021 г.)
Ксл= (13474-(5934-0)): 18128= 0,42 ( на конец 2022 г.)
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Кал =970:5480= 0,18 (на начало 2021 г.)
Кал= 1515:12942= 0,12 (на конец 2021 г.)
Кал= 5082:13474= 0,38 ( на конец 2022 г.)
Чистый оборотный капитал (тыс.руб.):
Чок= 5480-2555= 2925 (на начало 2021 г.)
Чок= 12942-9036 = 3906 (на конец 2021 г.)
Чок = 13474-18128 = -4654 ( на конец 2022 г.)
Таблица 2.13 Показатели ликвидности ООО “Клементина” в 2021-2022 год
| Показатели ликвидности | На начало 2021 г. | На конец 2021 г. | На конец 2022 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| текущей | 2,15 | 1,44 | 1,14 |
| срочной | 1,22 | 1,14 | 0,42 |
| абсолютной | 0,18 | 0,12 | 0,38 |
| Чистый об.кап. (тыс.руб.) | 2925 | 3906 | -4654 |