Файл: 01_development_and_concepts.pdf

www.fh-joanneum.at

MANAGEMENT 

•

It  is  instructive  to  follow  the  behaviour  of  the  few  OEEC 
members that joined neither the EEC nor EFTA.  

–

In 1961 Finland essentially joined EFTA by signing an Association 
Agreement.  

–

Iceland applied for EFTA membership in 1968, acceding in 1970. 

–

Thus by the end of the 1970s, all West European nations have 
forsaken bilateralism except Spain and Greece (who were under 
dictatorships) and Ireland (which was neutral and did most of its 
trade with the UK).  

–

Greece and Turkey both applied for associate EEC membership 
almost as soon as the Treaty of Rome was signed.

Two Non-Overlapping Circles (2) 

www.fh-joanneum.at

MANAGEMENT 

•

Spain signed a preferential trade agreement with 
the EEC in 1970 and one with EFTA in 1979. 

•

The  1960s  saw  the  trade  liberalisation  promised 
by  the  Treaty  of  Rome  and  the  Stockholm 
Convention  (EFTA's  founding  document)  come  to 
fruition.  

•

By  the  late  1960s  trade  arrangements  in  West 
Europe  could  be  described  as  two  non-
overlapping circles.  

Two Non-Overlapping Circles (3) 

www.fh-joanneum.at

MANAGEMENT 

•

In the early 1960s, EFTA-based and EEC-based firms had 

roughly  equal  access  to  each  other's  markets  (the 

preferential liberalisation had only just begun).  

•

However,  as  the  barriers  began  to  fall  within  the  EEC 

and  within  EFTA  (but  not  between  the  groups), 

discriminatory  effects  appeared.  This  discrimination 

meant  lost  profit  opportunities  for  exporters  in  both 

groups.  

•

Accordingly,  the  progressive  reduction  of  within-group 

barriers  generated  new  political  economy  forces  for 

lowering between-group barriers.  

Evolution to Two Concentric Circles (1) 

www.fh-joanneum.at

MANAGEMENT 

•

In 1961, Great Britain applied for EC membership.  

•

While  this  move  was  unilateral,  Ireland,  Denmark  and  Norway 

quickly followed suit.  

•

The  other  EFTAns  did  not  apply  for  political  reasons  such  as 

neutrality  (Austria,  Finland,  Sweden  and  Switzerland)  or  because 

they were not heavily dependent on the EEC market (Portugal and 

Iceland).  

•

After  much  discussion,  France  vetoed  this  first  enlargement 

attempt in 1963, but the same four EFTAns reapplied in 1967.  

•

After many delays, membership for the four was granted in 1973. 

Norway's  population  (which  is  profoundly  jealous  of  sovereignty 

that  they  won  only  in  1905)  refused  EEC  membership  in  a 

referendum.  

Evolution to Two Concentric  Circles (2) 

www.fh-joanneum.at

MANAGEMENT 

•

The  upshot  of  all  this  was  that  by  the  mid-1970s  trade 

arrangements  in  West  Europe  had  evolved  from  non-overlapping 

circles into two concentric circles.  

•

The outer circle, which encompassed both EFTA and EEC nations, 

represents a unified free trade area for industrial products.  

•

The  inner  circle  was  the  EEC.  These  countries  were  much  more 

thoroughly integrated, even in the mid-1970s.  

•

Again  a  parallel  with  the  1990s  appears.  The  EFTAns  that  chose 

not  to  apply  for  EEC membership  - A,  SF,  ISL,  S,  CH and  P  -  were 

again faced with the prospect of increased discrimination. Just as 

the  CEECs  did  in  the  1990s,  the  EFTAns  of  the  1970s  reacted  by 

signing bilateral FTAs with the EEC.  

Evolution to Two Concentric  Circles (3)