ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.10.2023
Просмотров: 409
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность, значение, цель, задачи и виды финансового анализа деятельности предприятия
1.3. Алгоритм проведения и методики финансового анализа
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «САТУРН-Р»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «САТУРН-Р»
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Сатурн-Р»
Анализ финансового состояния ООО «Сатурн-Р», проведенный во второй главе отчета по преддипломной практике, показал, что рассматриваемая организация имеет определенные трудности с финансовой устойчивостью, ликвидностью и платежеспособностью.
Большое влияние оказала величина дебиторской и кредиторской задолженности, поскольку потребность в привлечении заемных средств зависит от своевременной оплаты оказанных услуг клиентами и заказчиками. Этим объясняется необходимость разработки мероприятий для недопущения их роста, а также снижения.
На основании выводов по главе 2, рекомендуется принять следующие меры для уменьшения дебиторской задолженности:
– осуществлять комплексную проверку платежеспособности и надежности клиентов и заказчиков;
– сформировать более жесткие условия предоставления кредита;
– создать эффективную систему для контроля за дебиторской задолженностью;
– определить политику взыскания просроченного долга и уровня допустимых расходов при возникновении безнадежных задолженностей;
– проводить претензионную работу со злостными неплательщиками.
Для сокращения кредиторской задолженности предлагается следующее:
– распределить долги компании по срочности их погашения;
– определить источники для погашения наиболее срочных долгов;
– пересмотреть условия сотрудничества с контрагентами в сторону более выгодных условий для ООО «Сатурн-Р».
Рекомендуется проводить сверку остатков дебиторской и кредиторской задолженности, принимать меры для увеличения клиентской базы. К вышеперечисленным мероприятиям можно добавить анализ дебиторской задолженности (с обязательной оценкой уровня и состава задолженности, эффективности инвестирования в нее денежных средств), для дачи адекватной оценки и обоснования политики ее рефинансирования.
Как увеличение, так и уменьшение дебиторской задолженности оказывает огромное влияние на оборачиваемость вложенного в оборотные активы капитала и на финансовое состояние организации. Если в оборотных активах резко увеличивается дебиторская задолженность и ее доля, то можно говорить об опрометчивой кредитной политике организации в отношении покупателей, о росте объема продаж или о банкротстве и неплатежеспособности части покупателей.
Положительно сокращение дебиторской задолженности оценивается в том случае, если это происходит посредством сокращения периода ее погашения.
Однако если уменьшение отгрузки продукции служит причиной уменьшения дебиторской задолженности, то можно говорить о снижении деловой активности компании.
Отсюда следует, что не всегда рост дебиторской задолженности имеет отрицательную оценку, а уменьшение – положительную.
Для управления дебиторской задолженностью необходимо оптимизировать ее общий размер, обеспечить своевременную инкассацию, а также четко различать просроченную и нормальную задолженность.
Наличие простроченной задолженности создает организации определенные финансовые затруднения, поскольку компания будет испытывать дефицит финансовых ресурсов для выплаты заработной платы, приобретения производственных запасов и т.д.
Помимо этого, замораживание средств дебиторской задолженности влечет за собой замедление оборачиваемости капитала.
Возникает риск уменьшения прибыли и непогашения долгов при просроченной дебиторской задолженности. Ввиду вышесказанного, становится понятным, почему для каждого предприятия так важно сокращение сроков погашения ему причитающихся платежей.
Способствовать в ускорении погашения платежей может применение вексельной формы расчетов, предварительная оплата, своевременное оформление расчетных документов, совершенствование расчетов. Динамика, причины, состав, давность образования дебиторской задолженности, задолженности с истекающим сроком исковой давности, установление наличия или отсутствия нереальных сумм взыскания должны быть изучены в процессе проведения анализа.
При наличии подобных требуется срочное принятие мер по взысканию.
Наибольшее внимание стоит уделить более старым задолженностям и наиболее крупным суммам задолженности.
В качестве мер улучшения финансового состояния ООО «Сатурн-Р» можно провести реструктуризацию кредиторской задолженности.
Реструктуризация кредиторской задолженности – это совокупность процедур для снижения обязательств организации перед бюджетом, контрагентами, внебюджетными фондами.
Рекомендуются следующие меры:
– рассрочка и отсрочка платежей;
– зачет взаимных платежей требований (взаимозачет);
– переоформление задолженности в качестве займа;
– продажа долговых обязательств;
– перевод
обязательств из краткосрочных в долгосрочные; – погашение задолженности имуществом должника;
– списание задолженности.
В качестве дополнительных мер могут быть рассмотрены способы ускорения оборачиваемости активов ООО «Сатурн-Р», например такие как:
– усовершенствование системы продаж;
– увеличение конкурентоспособности услуг Общества;
– повышение квалификации сотрудников организации.
Таким образом, применение данных рекомендаций – необходимое условие для улучшения финансового состояния компании и ее дальнейшего перспективного развития.
Для повышения эффективности деятельности ООО «Сатурн-Р» особое внимание рекомендуется уделить уменьшению дебиторской и кредиторской задолженности с применением предложенных мероприятий.
3.2. Экономическая эффективность мероприятий
Проведем оценку эффективности предложенных мероприятий. Для начала рассчитаем эффект от внедрения мероприятий.
В таблице 24 представлена дебиторская и кредиторская задолженность ООО «Сатурн-Р», а также доля в структуре баланса в динамике за три последних отчетных года.
Таблица 24
Динамика и доля дебиторской и кредиторской задолженностей в балансе ООО «Сатурн-Р» за 2019 – 2021 г.г
Более наглядно динамика рассматривается на рисунке 9 и 10.
Рисунок 9. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Сатурн-Р» за 2019 – 2021 гг.
Рисунок 10. Динамика доли дебиторской и кредиторской задолженности в структуре баланса ООО «Сатурн-Р» за 2019 – 2021 гг.
Как следует из таблицы и графиков выше, дебиторская и кредиторская задолженности занимают в структуре баланса ООО «Сатурн-Р» значительную долю.
Задолженности оказывают значительное влияние на величину конечных экономических показателей финансовой деятельности предприятия, среди которых рыночная стоимость бизнеса.
Для финансового улучшения рекомендуется увеличить сумму наличных денежных средств путем сокращения дебиторской задолженности.
Для этого целесообразно принять следующие меры: – осуществлять проверку платежеспособности всех заказчиков и покупателей, не заключать сделки и договора с ненадежными партнерами; – изменить в договоре оказания услуг период рассрочки, сократив его до 6 месяцев с выплатой 28% в первый месяц и последующими ежемесячными платежами в 14% от первоначальной стоимости услуг; – в исключительных случаях разрешить заключать договора с рассрочкой на больший срок, но не более чем с 3% остатком выплат на следующий год.
На конец 2019 г. дебиторская задолженность ООО «Сатурн-Р» составила 51 632 768 тыс. руб.
В таблице 25 представлен примерный график поступлений в 2020 г. по дебиторской задолженности 2019 г. с учетом вышеуказанных рекомендаций.
Таблица 25
Прогнозируемые поступления по дебиторской задолженности
С помощью функции ПРЕДСКАЗ программы MSExcel можно спрогнозировать предполагаемую выручку и дебиторскую задолженность 2022 г. на основании данных бухгалтерской отчетности ООО «Сатурн-Р» (Таблица 26):
Таблица 26
Прогнозная выручка, кредиторская и дебиторская задолженность 2022 г. (в тыс. руб.)
44% выручки приходится на сегмент B2C – от ИП и физических лиц, 56% – сегмент B2O – от юридических лиц.
В 2020 году выручка от ИП и физических лиц составит:
Выручка от юридических лиц составит:
По данным ООО «Сатурн-Р» 75% ИП и физических лиц осуществляют оплату сразу и в полном объеме, 25% – авансовыми платежами.
Только 45% юридических лиц оплату производят полностью при заключении договора оказания услуг.
Около ¼ дебиторской задолженности образуется в конце 2020 года (с октября 2020 года).
С учетом рекомендованного графика погашения дебиторской задолженности, она будет погашена в 2020 году частично, непогашенная часть перейдет на 2021 год.
Если считать, что ½ дебиторской задолженности с октября по декабрь 2020 г. перейдет на 2021 год, то получится следующий график поступлений по дебиторской задолженности (Таблица 27):
Таблица 27
Прогнозируемые поступления от физических лиц, ИП и юридических лиц на 2021 год (тыс. руб)
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Сатурн-Р»
Анализ финансового состояния ООО «Сатурн-Р», проведенный во второй главе отчета по преддипломной практике, показал, что рассматриваемая организация имеет определенные трудности с финансовой устойчивостью, ликвидностью и платежеспособностью.
Большое влияние оказала величина дебиторской и кредиторской задолженности, поскольку потребность в привлечении заемных средств зависит от своевременной оплаты оказанных услуг клиентами и заказчиками. Этим объясняется необходимость разработки мероприятий для недопущения их роста, а также снижения.
На основании выводов по главе 2, рекомендуется принять следующие меры для уменьшения дебиторской задолженности:
– осуществлять комплексную проверку платежеспособности и надежности клиентов и заказчиков;
– сформировать более жесткие условия предоставления кредита;
– создать эффективную систему для контроля за дебиторской задолженностью;
– определить политику взыскания просроченного долга и уровня допустимых расходов при возникновении безнадежных задолженностей;
– проводить претензионную работу со злостными неплательщиками.
Для сокращения кредиторской задолженности предлагается следующее:
– распределить долги компании по срочности их погашения;
– определить источники для погашения наиболее срочных долгов;
– пересмотреть условия сотрудничества с контрагентами в сторону более выгодных условий для ООО «Сатурн-Р».
Рекомендуется проводить сверку остатков дебиторской и кредиторской задолженности, принимать меры для увеличения клиентской базы. К вышеперечисленным мероприятиям можно добавить анализ дебиторской задолженности (с обязательной оценкой уровня и состава задолженности, эффективности инвестирования в нее денежных средств), для дачи адекватной оценки и обоснования политики ее рефинансирования.
Как увеличение, так и уменьшение дебиторской задолженности оказывает огромное влияние на оборачиваемость вложенного в оборотные активы капитала и на финансовое состояние организации. Если в оборотных активах резко увеличивается дебиторская задолженность и ее доля, то можно говорить об опрометчивой кредитной политике организации в отношении покупателей, о росте объема продаж или о банкротстве и неплатежеспособности части покупателей.
Положительно сокращение дебиторской задолженности оценивается в том случае, если это происходит посредством сокращения периода ее погашения.
Однако если уменьшение отгрузки продукции служит причиной уменьшения дебиторской задолженности, то можно говорить о снижении деловой активности компании.
Отсюда следует, что не всегда рост дебиторской задолженности имеет отрицательную оценку, а уменьшение – положительную.
Для управления дебиторской задолженностью необходимо оптимизировать ее общий размер, обеспечить своевременную инкассацию, а также четко различать просроченную и нормальную задолженность.
Наличие простроченной задолженности создает организации определенные финансовые затруднения, поскольку компания будет испытывать дефицит финансовых ресурсов для выплаты заработной платы, приобретения производственных запасов и т.д.
Помимо этого, замораживание средств дебиторской задолженности влечет за собой замедление оборачиваемости капитала.
Возникает риск уменьшения прибыли и непогашения долгов при просроченной дебиторской задолженности. Ввиду вышесказанного, становится понятным, почему для каждого предприятия так важно сокращение сроков погашения ему причитающихся платежей.
Способствовать в ускорении погашения платежей может применение вексельной формы расчетов, предварительная оплата, своевременное оформление расчетных документов, совершенствование расчетов. Динамика, причины, состав, давность образования дебиторской задолженности, задолженности с истекающим сроком исковой давности, установление наличия или отсутствия нереальных сумм взыскания должны быть изучены в процессе проведения анализа.
При наличии подобных требуется срочное принятие мер по взысканию.
Наибольшее внимание стоит уделить более старым задолженностям и наиболее крупным суммам задолженности.
В качестве мер улучшения финансового состояния ООО «Сатурн-Р» можно провести реструктуризацию кредиторской задолженности.
Реструктуризация кредиторской задолженности – это совокупность процедур для снижения обязательств организации перед бюджетом, контрагентами, внебюджетными фондами.
Рекомендуются следующие меры:
– рассрочка и отсрочка платежей;
– зачет взаимных платежей требований (взаимозачет);
– переоформление задолженности в качестве займа;
– продажа долговых обязательств;
– перевод
обязательств из краткосрочных в долгосрочные; – погашение задолженности имуществом должника;
– списание задолженности.
В качестве дополнительных мер могут быть рассмотрены способы ускорения оборачиваемости активов ООО «Сатурн-Р», например такие как:
– усовершенствование системы продаж;
– увеличение конкурентоспособности услуг Общества;
– повышение квалификации сотрудников организации.
Таким образом, применение данных рекомендаций – необходимое условие для улучшения финансового состояния компании и ее дальнейшего перспективного развития.
Для повышения эффективности деятельности ООО «Сатурн-Р» особое внимание рекомендуется уделить уменьшению дебиторской и кредиторской задолженности с применением предложенных мероприятий.
3.2. Экономическая эффективность мероприятий
Проведем оценку эффективности предложенных мероприятий. Для начала рассчитаем эффект от внедрения мероприятий.
В таблице 24 представлена дебиторская и кредиторская задолженность ООО «Сатурн-Р», а также доля в структуре баланса в динамике за три последних отчетных года.
Таблица 24
Динамика и доля дебиторской и кредиторской задолженностей в балансе ООО «Сатурн-Р» за 2019 – 2021 г.г
| Показатель | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | |||
| в тыс. руб. | в % | в тыс. руб. | в % | в тыс. руб. | в % | |
| Дебиторская задолженность | 51696338 | 9,09 | 57659044 | 9,57 | 51632768 | 7,79 |
| Кредиторская задолженность | 57426453 | 10,09 | 80846609 | 13,41 | 82067118 | 12,38 |
| Баланс | 568874549 | 100 | 602685456 | 100 | 663048811 | 100 |
Более наглядно динамика рассматривается на рисунке 9 и 10.
Рисунок 9. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Сатурн-Р» за 2019 – 2021 гг.
Рисунок 10. Динамика доли дебиторской и кредиторской задолженности в структуре баланса ООО «Сатурн-Р» за 2019 – 2021 гг.
Как следует из таблицы и графиков выше, дебиторская и кредиторская задолженности занимают в структуре баланса ООО «Сатурн-Р» значительную долю.
Задолженности оказывают значительное влияние на величину конечных экономических показателей финансовой деятельности предприятия, среди которых рыночная стоимость бизнеса.
Для финансового улучшения рекомендуется увеличить сумму наличных денежных средств путем сокращения дебиторской задолженности.
Для этого целесообразно принять следующие меры: – осуществлять проверку платежеспособности всех заказчиков и покупателей, не заключать сделки и договора с ненадежными партнерами; – изменить в договоре оказания услуг период рассрочки, сократив его до 6 месяцев с выплатой 28% в первый месяц и последующими ежемесячными платежами в 14% от первоначальной стоимости услуг; – в исключительных случаях разрешить заключать договора с рассрочкой на больший срок, но не более чем с 3% остатком выплат на следующий год.
На конец 2019 г. дебиторская задолженность ООО «Сатурн-Р» составила 51 632 768 тыс. руб.
В таблице 25 представлен примерный график поступлений в 2020 г. по дебиторской задолженности 2019 г. с учетом вышеуказанных рекомендаций.
Таблица 25
Прогнозируемые поступления по дебиторской задолженности
| Период выплаты | Процент | Сумма, (тыс. руб.) |
| 12 мес. | 97% | 50083784,96 |
| 1 мес. | 28% | 14457175,04 |
| 2 мес. | 18% | 9293898,24 |
| 3 мес. | 18% | 9293898,24 |
| 4 мес. | 18% | 9293898,24 |
| 5 мес | 18% | 9293898,24 |
| Более 12 мес. | 3% | 1548983,04 |
С помощью функции ПРЕДСКАЗ программы MSExcel можно спрогнозировать предполагаемую выручку и дебиторскую задолженность 2022 г. на основании данных бухгалтерской отчетности ООО «Сатурн-Р» (Таблица 26):
Таблица 26
Прогнозная выручка, кредиторская и дебиторская задолженность 2022 г. (в тыс. руб.)
| Показатель | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. |
| Выручка | 291037118 | 305939185 | 319725684 | 334255895 |
| Кредиторская задолженность | 57426453 | 80846609 | 82067118 | 98087391,67 |
| Дебиторская задолженность | 51 696 338 | 57 659 044 | 51632768 | 53599146,67 |
44% выручки приходится на сегмент B2C – от ИП и физических лиц, 56% – сегмент B2O – от юридических лиц.
В 2020 году выручка от ИП и физических лиц составит:
Выручка от юридических лиц составит:
По данным ООО «Сатурн-Р» 75% ИП и физических лиц осуществляют оплату сразу и в полном объеме, 25% – авансовыми платежами.
Только 45% юридических лиц оплату производят полностью при заключении договора оказания услуг.
Около ¼ дебиторской задолженности образуется в конце 2020 года (с октября 2020 года).
С учетом рекомендованного графика погашения дебиторской задолженности, она будет погашена в 2020 году частично, непогашенная часть перейдет на 2021 год.
Если считать, что ½ дебиторской задолженности с октября по декабрь 2020 г. перейдет на 2021 год, то получится следующий график поступлений по дебиторской задолженности (Таблица 27):
Таблица 27
Прогнозируемые поступления от физических лиц, ИП и юридических лиц на 2021 год (тыс. руб)
| Вид оплаты | Поступление от физических лиц и индивидуальных предпринимателей | Поступление от юридических лиц |
| Полная оплата | 110304445,4 | 84232485,54 |
| Авансовые платежи | 36768148,45 | 102950815,7 |
| Задолженность | 26473066,88 | 74124587,28 |
| Погашенная до конца года задолженность | 19854800,16 | 55593440,46 |
| Не погашенная до конца года задолженность | 6618266,721 | 18531146,82 |