Файл: Финансовый анализ деятельности предприятия.docx

При написания данной работы был использован комплексный подход в трактовке, изложенной в учебном пособии по анализу финансовой отчётности преподавателями Уральского государственного экономического университета, Бороненковой С. А., Мельник, М.В., Чепулянисом, А. В. Её суть в следующем: под ликвидностью понимается способность предприятия обращать собственное имущество в средства платежа, без неё невозможна платёжеспособность компании, то есть способность осуществлять текущие платежи по обязательствам. Вместе, ликвидность и платёжеспособность дают финансовую устойчивость, то есть способность отвечать не только по текущим, но и по долгосрочным обязательствам. И лишь когда обладающая нормальной или абсолютной финансовой устойчивостью компания соответствует критериям показателей рентабельности и деловой активности, она обладает финансовым состоянием близким к оптимальному, устойчивому¹⁷.

Таким образом, финансовое состояние предприятия – это комплексная экономическая категория, отражающая ликвидность, платёжеспособность, финансовую устойчивость компании и соответствие критериям по показателям рентабельности и деловой активности в текущем отчётном периоде.

Регулярное проведение анализа финансового состояния необходимо каждому предприятию в рамках стратегии максимизации прибыли. Целью проведения анализа финансового состояния является оперативное и своевременное обнаружение и устранение недочётов, способных повлечь принятие неверных управленческих решений, поиск резервов для улучшения финансового состояния организации и разработка мероприятий, которые направлены на эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

• 
  достоверное и своевременное определение текущего состояния объекта анализа;
  
• 
  определение структуры и свойств показателей финансового состояния, (ликвидности, платёжеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности) сравнение с базовыми характеристиками, нормативными величинами, желаемыми соотношениями;
  
• 
  выявление динамики состояния перечисленных объектов;
  
• 
  установление факторов, вызывающих изменения, и учет их влияний;
  
• 
  прогноз основных тенденций, разработка мероприятий.
  

Финансовая устойчивость отражает, прежде всего, соотношение собственного и заемного капитала, способность к накоплению собственного капитала в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности и показывает, насколько организация независима от внешних источников финансирования, то есть уровень её автономии.

---

Рассмотрим две классификации видов финансовой устойчивости, представленные на рисунках 1 и 2.


Рисунок_1._Виды_финансовой_устойчивости_18'>Рисунок 1. Виды финансовой устойчивости¹⁸


Рисунок 2. Виды финансовой устойчивости¹⁹
Наиболее широко при оценке финансового состояния применяются показатели платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и вероятности банкротства. В каждом из этих направлений могут быть изучены как относительные, так и абсолютные показатели. Однако анализ финансового состояния предприятия основан в основном на относительных показателях, поскольку абсолютные в условиях инфляции трудно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели сравнивают с нормативными значениями, например, для оценки степени риска и диагностики вероятности банкротства; с теми же показателями конкурентов в отрасли, что позволяет провести SWOT-анализ (пространственное сравнение); а также с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения динамики (временное сравнение).

Как метод познания анализ финансового состояния осуществляется в определенной последовательности: установление цели и задачи анализа, составление плана аналитической работы, конкретной программы анализа, в которой уточняются: сроки проведения анализа, материалы, по которым проводится анализ, порядок проведения анализа и обобщения его результатов, исполнители, календарные сроки выполнения работ. При этом осуществляются проведения анализа финансового состояния, представленные на рисунке 3.



Рисунок 3. Схема проведения анализа финансового состояния предприятия²⁰
Таким образом, в данном разделе работы были подробно рассмотрены подходы к определению понятия финансового состояния предприятия, какие показатели его характеризуют с точки зрения представителей каждого из подходов, как они смотрят на разницу между финансовым состоянием и финансовой устойчивостью.

Значения за три отчётных периода всех тех показателей, которые в рамках выбранного подхода рассматриваются, как формирующие финансовое состояние, будут включены в информационную базу анализа. О том, какие ещё составляющие её формируют, будет сказано подробнее в следующем разделе.

---

1.2. Нормативно-правовое и информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа любой направленности, в частности анализа финансового состояния предприятия, определяется системой показателей, необходимых для его проведения и выбранными методами исследования. Все используемые в ходе данного анализа показатели можно разделить на внешние и внутренние, как показано в таблице 3.

Таблица 3

Информационное обеспечение анализа финансового состояния²¹

Внешние источники	Внутренние источники
сведения о политике и экономической ситуации; отраслевая информация; данные об основных контрагентах; информация о конкурентах; сведения о собственниках, акционерах, учредителях компании; своевременная, честная и полная информация о рынках	учредительные документы; учетная информация бухгалтерского, финансового и управленческого, статистического, оперативного учета и отчетности, выборочные учетные данные; нормативно-плановая информация; прочая информация

Как следует из названия, внешние источники данных для анализа формируются вне предприятия и чаще всего их можно найти в открытых базах, тогда как внутренние часто доступны ограниченному кругу лиц.

Составляющие информационного обеспечения принято ранжировать по признаку юридической силы. Уровни иерархии информации, используемой в качестве базы анализа финансового состояния, представлены в таблице 4.

Таблица 4

Уровни иерархии финансовой информации²²

Название и определение уровня	Пример
Законодательный (Федеральные законы, постановления и указы)	Федеральный закон "О бухгалтерском учете"
Нормативный (положения и стандарты по бухгалтерскому учёту)	ФСБУ 6/2021 «Основные средства»; ФСБУ 26/2021 «Капитальные вложения»
Методический (нормативные акты и методические указания)	Методические указания по бухгалтерскому учету МПЗ
Организационный (приказы, распоряжения)	Учётная политика организации, рабочий план счетов, инструкции и приказы

---

Те источники информации, которые расположены выше, обладают большей юридической силой, а значит те, что находятся ниже, не должны им противоречить.

Так, учётная политика компании ни в коем случае не может определять какие-либо аспекты, к примеру, предусматривать собственные методики расчёта прибыли, иначе, чем это делает федеральное законодательство на территории нашей страны.

Помимо приведённых классификаций, существует так же деление источников информации для анализа на: учётные, внеучётные и нормативные (Рисунок 4).

На рисунке видно, что помимо данных отчётности, каждая компания руководствуется множеством документов, которые так же во многом определяют её деятельность.



Рисунок 4. Классификация источников данных для анализа²³
Однако, когда речь идёт об анализе финансового состояния предприятия, в основном, используются именно данные бухгалтерского учёта и отчётности, состав, содержание, требования и другие основы которой регламентированы Федеральным законом Российской Федерации «О бухгалтерском учете», а формы годовой бухгалтерской отчетности утверждены приказами Минфина РФ № 66н и № 124н (Рисунок 5)²⁴



Рисунок 5. Состав годовой отчётности в общем порядке²⁵
Отчётность ряда экономических субъектов отличается от вышеописанной. Часть экономических субъектов, согласно законодательству, проходят обязательный аудит и могут прилагать аудиторское заключение к отчётности в открытых источниках. Компании, относимые к реестру субъектов малого и среднего бизнеса, а также общественные организации сдают не все из перечисленных форм отчётности.

Крупные организации, корпорации и холдинги составляют также консолидированную бухгалтерскую отчётность. Иные формы отчётности также у страховых, кредитных организаций, негосударственных пенсионных фондов²⁶.

Годовая отчётность каждой компании должна включать полный перечень необходимых форм, должна быть сдана в установленный срок и соответствовать ряду иных стандартов, однако, кроме того, она так же должна соответствовать ряду требований, именно этот факт делает её полезной для анализа.

---

Итак, согласно требованиям к информации, формируемой в бухгалтерском учёте, такая информация, прежде всего, должна быть полезной для заинтересованных пользователей отчётности. Для этого необходимо обеспечить её уместность, надёжность и сравнимость, так же информация в отчётности должна быть нейтральной и полной. Некоторые компании помимо отчётности, соответствующей российским стандартам бухгалтерского учёта, публикуют формы отчётности, соответствующие международным стандартам. Такие шаги направлены, прежде всего, на предоставление равного доступа всем пользователям бухгалтерской отчётности, например, это позволяет привлекать новых инвесторов, что способствует притоку в страну иностранного капитала.

Анализ финансовой отчётности по смыслу является подготовительным, базовым, и при этом, одним из основных и самых важных этапов диагностики финансового состояния. Именно этот раздел анализа позволит определить показатели платёжеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости. Статистическая отчётность даёт возможность увидеть взаимосвязи и тенденции через количественную оценку массовых явлений, оперативный учёт своевременно выявить ошибки и принять меры, а данные форм бухгалтерского учёта отражают хозяйственную деятельность и её результаты.



Рисунок 6. Аналитическое значение баланса и отчёта о финансовых результатах²⁷
Из сведений, изложенных в рисунке 6, очевидно высокое значение бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах компании, а также пояснения к ним для анализа её финансового состояния, не только потому, что все эти данные действительно крайне полезны в ходе анализа, о чем пойдет речь в следующем разделе работы, но и потому, что это открытые и достоверные источники, что гарантируется законодательством.

Итак, в данном разделе были рассмотрены различные виды источников информации, используемых для анализа финансового состояния.

Безусловно, анализ финансового состояния предприятия является важным элементом в системе учета и управления предприятием,

---