Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации. И финансово-экономическое состояние предприятия во многом зависит от эффективного управления дебиторской задолженностью. Каждая компания в процессе своего развития проходит фазы интенсивного роста, стабильного положения на рынке и спада объемов продаж. Анализируемое в данной работе предприятие - ООО «Ягодинская Слобода» находится в фазе интенсивного роста (см. таблица 13) и нормативы дебиторской задолженности, используемые в период стабильного положения на рынке, совершенно неприемлемы для ООО «Ягодинская Слобода» на этой стадии активного роста. ООО «Ягодинская Слобода» быстро развивается, пытается завоевать новые рынки и заказчиков, а это непременно приводит к стремительному увеличению дебиторской задолженности. Общество вынуждено активно кредитовать заказчиков для завоевания большей доли рынка.

В условиях жесткой конкуренции, для того чтобы удержать клиентов и завоевать большую долю рынка ООО «Ягодинская Слобода» старается предоставить большую отсрочку платежа своим клиентам. И в данной ситуации в структуре имущественного комплекса ООО «Ягодинская Слобода» превалирует дебиторская задолженность.

Сформулировать оптимальную структуру дебиторской задолженности очень трудно, но можно выделить единый подход к управлению оборотными активами, в основе которого лежат планирование, контроль достигнутых результатов и принятие управленческих решений. Процесс планирования дебиторской задолженности предполагает утверждение политики по управлению дебиторской задолженностью и анализ эффективности разработанных планов. Решение о политике управления дебиторской задолженностью в ООО «Ягодинская Слобода» вырабатывается совместно техническим директором, главным бухгалтером, начальниками отделов и утверждается генеральным директором. От того, какая политика будет реализовываться, будут зависеть сроки и объемы услуг, предоставляемых в рассрочку. Выделяют три основных подхода к управлению дебиторской задолженностью: консервативный, умеренный и агрессивный.

Основные принципы каждого из перечисленных подходов представлены в таблице 14.
Таблица 14. Подходы к управлению дебиторской задолженностью [54]

Подход	Реализация на практике	Соотношение доходности и риска
1 Консервативный	Жесткая политика предоставления кредита и инкассации задолженности, минимальная отсрочка платежа, работа только с надежными клиентами	Минимальные потери от образования безнадежной задолженности и задержки оплаты, но уровень продаж и конкурентоспособность невелики
2 Умеренный	Предоставление среднерыночных (стандартных) условий поставки и оплаты	Средняя доходность. Средний риск
3 Агрессивный	Большая отсрочка, гибкая политика кредитования	Большой объем продаж по ценам выше среднерыночных, но также высокая вероятность появления просроченной дебиторской задолженности

---

Политика управления дебиторской задолженностью определяет, насколько предприятие готово пойти на риск возникновения убытков, вызванных просроченной дебиторской задолженностью. Для того чтобы правильно оценить подобные риски, нужно учитывать нарушения договорных отношений как арендодателями, так и покупателями. Компенсировать эти риски можно за счет создания страховых резервов. Политика управления дебиторской задолженностью предприятия в первую очередь позволит определить, каковы должны быть эти резервы. В анализируемом периоде ООО «Ягодинская Слобода» не имело страховых резервов. На 2016 год в учетной политике предприятия запланирован страховой резерв в размере 15% от объема реализации работ и услуг.

Если бы ООО «Ягодинская Слобода» работало в условиях отсутствия задержки оплаты дебиторской задолженности, компании имело бы смысл реализовывать агрессивную политику. Но, к сожалению, дебиторы периодически задерживают оплату, поэтому ООО «Ягодинская Слобода» реализует умеренную политику управления дебиторской задолженностью.

После того как определены базовые условия формирования дебиторской задолженности, нужно оценить потребность в них. Основная оценка потребности в дебиторской задолженности в ООО «Ягодинская Слобода» проводится ежегодно на момент утверждения годового плана. Потребность в дебиторской задолженности рассчитывается как процент от объема продаж. Это позволяет получить достаточно точные результаты при стабильном развитии рынка и отсутствии изменений в условиях кредитования клиентов и работы с арендодателями. Нормативы утверждаются генеральным директором общества на основании анализа статистических данных за прошедшие периоды, оценки конкурентной среды и потенциальных возможностей предприятия.

Так на 2015 год было определено, что в среднем, для того чтобы ООО «Ягодинская Слобода» смогло реализовать свои работы и услуги на 1 тыс. руб., обществу необходимы запасы на 200 рублей и дебиторская задолженность в размере 20% от объема реализации. ООО «Ягодинская Слобода» реализовало работ и услуг в 2015 году на 31217 тыс. руб., а средние остатки дебиторской задолженности составили 1791 тыс. руб., то есть 5,7% от объема реализованных работ и услуг. Значит можно говорить об эффективном управлении размером дебиторской задолженности на анализируемом предприятии.

---

Для того чтобы создать эффективную систему контроля управления дебиторской задолженностью руководством ООО «Ягодинская Слобода» выполнены следующие действия:

---

• 
  выделены контрольные показатели;
  
• 
  определены ответственные за их исполнение;
  
• 
  создана система мотивации.
  

В качестве контрольных показателей использованы показатели оборачиваемости. Определение оптимального срока сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности в целях реализации поставленных перед предприятием задач может осуществляться по следующему алгоритму отдельно для каждой статьи дебиторской задолженности:

• 
  определение реальной оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия;
  
• 
  определение периода погашения дебиторской задолженности предприятия;
  
• 
  определение оборачиваемости для требуемого прироста валовой выручки;
  
• 
  определение срока оборота для требуемого прироста валовой выгручки;
  
• 
  определение оптимального срока сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности в целях реализации поставленных перед предприятием задач.
  

Для ООО «Ягодинская Слобода», результаты будут выглядеть следующим образом.
Таблица 15. Определение оптимального срока сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Ягодинская Слобода», тыс. руб. [54]

Алгоритм расчета	Расчет
1 Определение реальной оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия (Одз)	Одз = 31217/1741=17,9 (раз)
2 Определение периода погашения дебиторской задолженности предприятия (Пдз)	Пдз = 365 / 17,9 = 20 (дней)
3 Определение оборачиваемости для требуемого прироста валовой выручки предприятия (Оп)	Оп = 1560 /20 =78 (раз)
4 Определение срока оборота для требуемого прироста валовой выручки предприятия (Сп)	Сп = 365 / 78 = 5 (дней)
5 Определение оптимального срока сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности (ОСдз)	ОСдз = 20 - 5 = 15 (дней)

Данные по приросту валовой выручки предприятия взят из бизнес-плана ООО «Ягодинская Слобода» на 2016 год. Прирост объема работ запланирован в размере 5% от фактического объема работ, выполненного предприятием в 2015 году: 31217 тыс. руб. х 5% = 1560 тыс. руб.

---

Очевидно, что данный блок анализа является результативным в сложившейся для предприятий ситуации (срок погашения дебиторской задолженности - 15 дней).

Таким образом, для планируемого прироста выручки в последующем периоде ООО «Ягодинская Слобода» должен использовать эту возможности ее увеличения. Кроме того, по каждому крупному дебитору, на анализируемом предприятии проводится работа по возврату задолженности.

Основываясь на опыте реструктуризации и реформирования предприятий России принимаются следующие меры по организации такой работы:

• 
  создание целевой группы по работе с дебиторской задолженностью;
  
• 
  составление и анализ реестра «старения» счетов дебиторов;
  
• 
  разработка плана мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков, ответственных, оценкой затрат и полученного эффекта;
  
• 
  внесение информации о планируемых суммах возвращаемой задолженности в финансовый план предприятия с последующим контролем выполнения;
  
• 
  разработка и утверждение положения о мотивации за результат, достигнутый целевой группой.
  

Расчет необходимой суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, осуществим по следующей формуле:

Идз = ОРк х Кс/ц х (ППК + ПР) : 360,

где Идз - необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, тыс. руб.;

ОРк - планируемый объем реализации продукции (услуг) в кредит, тыс. руб.;

К с/ц - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции (услуг), выраженный десятичной дробью;

ППК - средний период предоставления кредита покупателям, в днях;

ПР - средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.

В нашем примере ОРк = 6555,4 тыс. руб. (32777 тыс. руб. х 20%), тогда

Идз = [6555,4 тыс. руб. х 0,93 х (30дн. + 5дн.)]: 360 = 592,7 тыс. руб.

Согласно произведенному расчету, необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, равна 592,7 тыс. руб. Финансовые возможности ООО «Ягодинская Слобода» позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме.

В условия формирования системы кредитных условий входят следующие элементы:

• 
  срок предоставления кредита (кредитный период);
  
• 
  размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);
  
• 
  стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);
  
• 
  система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями и заказчиками.
  

---

Смотрите также файлы

• Естественное вскармливание.docx

• Квантовый алгоритм Шора.pdf

• Тест начат Tuesday, 20 June 2023, 16 14Состояние ЗавершеныЗавершен Tuesday, 20 June 2023, 16 21Прошловремени6 мин. 34 сек. Оценка 11,00.pdf

• Занятие Проектирование оборудования доступа сетей следующего поколения ngn.pdf

• Решение для учета торговых операций, но также и необходимые средства для повышения эффективности управления предприятием на современном уровне.rtf