ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.10.2023
Просмотров: 108
Скачиваний: 14
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего образования
«Тольяттинский государственный университет»
Менеджмент. Предпринимательство.
(направленность (профиль) / специализация)
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ №3
по учебному курсу «Бизнес-аналитика и финансовое моделирование»
Вариант - (при наличии)
| Студент | Швыркова Дарья Евгеньевна | |
| | (И.О. Фамилия) | |
| Группа | МЕНбдо-2007ас | |
| | | |
| Преподаватель | Борисова Ольга Александровна | |
| | (И.О. Фамилия) | |
Тольятти 2023
Бланк выполнения задания 3
Задание: Используя систему Project Expert и данные предприятия с публичной отчетностью, провести финансовый анализ его деятельности, сделать выводы и предложения, построить финансовую модель развития. Работу оформить в виде отчета.
Финансово-экономическое состояние предприятия
Данный раздел предназначен для ввода данных, характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия на начало проекта.
Данный раздел состоит из четырех модулей:
· стартовый баланс;
· банк, система учета;
· текстовое описание и
· структура предприятия.
Действующее предприятие к началу проекта может располагать движимым и недвижимым имуществом, денежными средствами
, материальными запасами, а также может иметь обязательства перед кредиторами, и дебиторскую задолженность за реализованные продукты или услуги. Все эти данные вносят в модуль "Стартовый баланс".
В нашем случае мы создаем принципиально новую организацию, поэтому она имеет "нулевой баланс", а вновь созданные активы отображаются в разделе "Инвестиционный план".
В случае нашего проекта в этом разделе мы заполняем лишь вкладку:
Рисунок 3 - Банк, система учета.
В поле со списком Финансовый год следует выбрать месяц, с которого начинается финансовый год. Общепринятый порядок учета определяет начало финансового года в январе.
В списке Принцип учета запасов может быть выбран один из трех возможных методов учета запасов сырья, материалов и комплектующих. FIFO - это метод оценки запасов по ценам первых закупок, а LIFO - по ценам последних закупок,а также учет запасов по средним ценам. В нашем случае используем метод FIFO.
Анализ проекта
Данный раздел состоит из 8-ми модулей, которые помогут проанализировать финансовое состояние организации.
· финансовые показатели;
· эффективность инвестиций;
· доходы участников;
· анализ чувствительности;
· анализ безубыточности;
· Монте-Карло (Статистический анализ проекта);
· разнесение издержек и
· доходы подразделений.
Модуль рассчитывает пять основных групп финансовых показателей:
· показатели платежеспособности и ликвидности;
· показатели деловой активности;
· показатели финансовой устойчивости;
· показатели рентабельности и
· показатели рыночной активности (инвестиционные коэффициенты).
На рис. 25 представлены все финансовые показатели, которые характеризуют деятельности нашей организации как эффективную.
Рисунок 25 - Финансовые показатели
Анализируя таблицу, представленную на рис. 26 можем оценить наш бизнес-план
Рисунок 26 - Эффективность инвестиций
Период окупаемости - это время, требуемое для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока
, генерируемого инвестиционным проектом. В нашем случае он составляет 25 месяцев, что меньше длительности нашего проекта.
Средняя норма рентабельности представляет доходность проекта как отношение между среднегодовыми поступлениями от его реализациями и величиной начальных инвестиций. Согласно нашему бизнес-плану организация получает 88,64% доходности за период проекта.
Чистый приведенный доход - это критерий целесообразности реализации инвестиций. Инвестиционный проект, по которому показатель чистого приведенного дохода является отрицательной величиной или равен нулю, должен быть отвергнут, так как он не принесет предприятию дополнительный доход на вложенный капитал. Наш проект имеет положительное значение данного показателя, что позволяет увеличить капитал предприятия и его рыночную стоимость.
Проект считается приемлемым, если рассчитанное значение показателя Внутренняя норма рентабельности не ниже требуемой нормы рентабельности. Значение требуемой нормы рентабельности определяется инвестиционной политикой компании. Наш показатель: 54,64% что является достаточным.
Модифицированная внутренняя норма рентабельности определяется как ставка дисконтирования, уравнивающая приведенные выплаты и поступления.
Наш проект является эффективным, поскольку данный показатель больше ставки дисконтирования, что является обязательным условием.
Анализ чувствительности - одной из задач проектного анализа является определение чувствительности финансовой модели предприятия к изменениям различных параметров. Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, тем выше запас прочности проекта, тем лучше он защищен от колебаний различных факторов, оказывающих влияние на результаты реализации проекта.
Рисунок 27 - Анализ чувствительности (NVP-тыс.руб.)
В качестве показателя, по которому будем проводить анализ, выбираем Чистый приведенный доход (NPV). Будем рассматривать на рис. 28 зависимость данного показателя от параметров:
· "цена сбыта",
· "объем сбыта",
· "прямые издержки".
Анализируя полученные результаты, получаем, что объем сбыта растет по мере возрастания цены и снижению прямых издержек. Это говорит об прибыльности нашей организации, не смотря на то, что проект чувствителен к размеру прямых издержек.
Рисунок 28 - График- "Анализ чувствительности"
Анализ безубыточности - в системе анализируются взаимосвязи между издержками и доходами при различных объемах производства.
В Project Expert я определила точки безубыточности для каждого вида продукции и рассчитала объем продаж, покрывающий все издержки на его производство и реализацию.
Цель Анализа безубыточности состоит в определении объема сбыта, при котором затраты полностью перекрываются доходами от продажи продукции. Таблица на рис. 29 отражает динамику величины прибыли или убытка от продажи каждого продукта.
Рисунок 29 - Безубыточность
Создаваемые системой сводные таблицы позволяют проводить на определенную дату анализ безубыточности для группы продуктов, определять средневзвешенные значения коэффициента вклада на покрытие, анализировать значения операционного рычага и запас финансовой прочности, как по каждому продукту, так и по компании в целом .
Заключение
Анализируя финансово-экономические показатели деятельности "SBag", я пришла к выводу, что организация является перспективной с точки зрения инвестирования.
Рассматривая показатели инвестиций при относительно небольшом сбыте и цене на уровне суммарных издержек, можно заметить большой потенциал для расширении деятельности.
В-первых, средней нормы рентабельности (ARR), которая представляет доходность проекта как отношение между среднегодовыми поступлениями от его реализаций и величиной начальных инвестиций, составляет 88,64% . Значение этого показателя говорит о рентабельности и доходности данного предприятия.
Во-вторых, такие показатели как срок окупаемости и индекс прибыльности показывают, что проект можно считать не только прибыльным, но и эффективным.
· Индекс прибыльности>1,
· Срок окупаемости < длительности проекта.
Рассматривая минимальную цены продаж, можно сказать, что если она будет установлена равной суммарным издержкам, то организация:
Во-первых, не окупит проект, т.к. период окупаемости > 27 месяцев.
Во-вторых, внутренняя норма рентабельности равна 0,что делает производство неэффективным.
При продаже всех товаров за валюту (1000 руб.=33,00$) показатели проекта резко ушли в минус. Предприятие не показало никакой эффективности, рентабельность стала нулевой.
При задержке этапов производства показатели падают, но не на большое количество пунктом. Например, при увеличении длительности этапов, которые являются активом, падает рентабельность. При этом следует понимать, что чем дольше мы не производим/продаем продукцию, тем меньше будет эффективность данного проекта.
Также проанализировав зависимость величины NVP от цены продуктов, объема продаж и прямых издержек, мы пришли к выводу, что объем сбыта растет по мере возрастания цены и снижению прямых издержек. Это говорит об прибыльности нашей организации, не смотря на то, что проект относительно чувствителен к размеру прямых издержек.
В итоге можно сделать вывод, что компания "SBag" является эффективным предприятием с возможностью расширения не только масштабов производства, но и доли на рынке.