Файл: Методические указания по прохождению учебной практики Направление подготовки 38. 03. 01 Экономика.docx

Плечо финансового риска характеризует соотношение между заемными и собственными средствами предприятия. Нормативное значение должно быть больше или равно 1. В исследуемой организации коэффициент задолженности в 2021 году составил 3,55, в 2021 году – 3,17, в 2022 году – 6,14. Наблюдается положительная тенденция роста показателя, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия. Критерии оценки финансового состояния представим в таблице 19.

Таблица 19 – Критерии оценки финансового состояния

Показатель	2020г.	2021г.	2022г.	Отклонения
Размер чистых активов	1110023	1214622	1329068	219045
Уставный капитал	113318	113318	113318	0
Отношение чистых активов к сумме уставного капитала	9,80	10,72	11,73	1,93

По общему правилу если у компании чистые активы стали меньше уставного капитала, то вы обязаны уменьшить уставный капитал до уровня чистых активов. На данном предприятии чистые активы превышают уставный капитала в 2021 году в 9,8 раз, в 2021 году- 10,72 раз, в 2022 году – 11,73 раз. Показатели оборачиваемости капитала представлены в таблице 20.
Таблица 20 – Показатели оборачиваемости капитала

Показатель	2021г.	2022г.	Отклонения
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,53	0,51	-0,02
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,70	0,64	-0,07
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	2,22	1,85	-0,38
Коэффициент оборачиваемости запасов	5,90	4,29	-1,61
Средний срок оборота запасов, дн.	61,85	85,09	23,24
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	21,99	37,69	15,70
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дн.	16,60	9,68	-6,91
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	13,05	14,90	1,84
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дн.	27,96	24,50	-3,46

---

В результате проведенного анализа предприятия выявлено, что показатели оборачиваемости имеют разнонаправленные тенденции. Оборачиваемость капитала уменьшилась на 0,02 оборота, собственного капитала на 0,07 оборота, оборотных средств сократилась на 0,38 оборота, запасов на 1,61 оборота, что увеличило средний срок оборота запасов на 23,24 дня. Замедление оборачиваемости является негативным фактором. Замедление оборачиваемости означает увеличение труднореализуемых активов в структуре текущих активов. К положительным моментам можно отнести ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности на 1,84 оборота, что сократило срок оборота на 3,46 дней; ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 15,7 оборота, что сократило срок оборота на 6,91 дней.

Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия над оборачиваемостью задолженности кредиторам также свидетельствует о стабильности и устойчивости финансового положения. Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости капитала эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением.

---

5. Анализ финансовых результатов и рентабельности

Финансовые показатели деятельности проанализированы на основе Приложения 2 (таблица 21).

Таблица 21 – Финансовые показатели деятельности, тыс. руб.

Показатели	2021 г.	2022 г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Выручка	856104	845205	-10899	98,73
Себестоимость	708107	705830	-2277	99,68
Валовая прибыль	147997	139375	-8622	94,17
Прибыль убыток от продаж	147997	139375	-8622	94,17
Доходы от участия в других организациях	81	81	0	100,00
Проценты к получению	8650	7222	-1428	83,49
Проценты к уплате	19499	10145	-9354	52,03
Прочие доходы	971	3625	2654	373,33
Прочие расходы	4354	634	-3720	14,56
Прибыль от налогообложения	133846	139524	5678	104,24
Чистая прибыль	133846	139524	5678	104,24

---

Анализ финансовых результатов показал снижение выручки предприятия на 10899 тыс. руб, прибыли от продаж на 8622 тыс. руб. Темпы роста себестоимости превышают темпы роста выручки, что является негативным фактором и говорит о необходимости контроля за затратами. Чистая прибыль выросла благодаря прибыльной прочей деятельности в 2022 году, а также процентам по уплате и доходам от участия в других организациях. Но основная деятельность является неэффективной, так как валовая прибыль уменьшилась на 8622 тыс. руб. Показатели рентабельности представлены в таблице 22.
Таблица 22 – Показатели рентабельности

Показатель	2021 г.	2022 г.	Отклонения
1. Средняя величина активов, тыс. руб.	1514690	1648901	134211
2. Средняя величина текущих активов, тыс. руб.	327488	421759	94271
3. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	1162323	1271845	109522
4. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	856104	845205	-10899
5. Полная себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	708107	705830	-2277
6. Прибыль от продаж, тыс. руб.	147997	139375	-8622
7. Чистая прибыль, тыc. руб.	133846	139524	5678
8. Рентабельность продаж, % (стр. 6 / стр. 4 *100)	17,29	16,49	-0,80
9. Рентабельность деятельности, % (стр. 6 / стр. 5 *100)	20,90	19,75	-1,15
10. Рентабельность активов, % (стр. 7 / стр. 1 *100)	8,84	8,46	-0,37
11. Рентабельность оборотных активов, % (стр. 7 / стр. 2 *100)	40,87	33,08	-7,79
12. Рентабельность собственного капитала, % (стр. 7 / стр. 3 *100)	11,52	10,97	-0,55

---

Снижение показателей рентабельности отражает сокращение объемов продаж или демонстрирует неэффективность хозяйственной деятельности. Рентабельность продаж уменьшилась на 0,8%, рентабельность активов на 0,37%, рентабельность оборотных активов на 12,15%, рентабельность собственного капитала на 0,55%. Это связано с сокращением выручки и прибыли от продаж в текущем году.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо:

1) уточнить аналитические функции ответственных сотрудников в должностных инструкциях;

2) создать инструкцию по анализу затрат продукции растениеводства АО «Совхоз Весна», который позволит поднять уровень аналитической работы на предприятии. В инструкции по проведению анализа необходимо составить рабочие формы таблиц с указанием формул и используемой информационной базы;

3) основные, апробированные наукой методы экономического анализа необходимо шире использовать на практике в АО «Совхоз Весна», результаты анализа должны лучше учитываться при оценке хозяйственной деятельности, что будет способствовать повышению заинтересованности коллектива в росте показателей эффективности предприятия. На сегодняшний день анализ проводит раз в год с выявлением отклонений от плановых показателей. Но предприятием не исследуются причины таких отклонений, что является существенным недостатком. Поэтому рекомендуется проводить оперативный анализ раз в квартал. Он должен включать: определение влияния факторов на отклонение в выполнении плана валового сбора сельскохозяйственных культур в отчетном году; оценку эффективность применения минеральных удобрений под посевы; поиск резервов увеличения производства продукции за счет повышения урожайности и за счет организационно-экономических факторов; поиск резервов увеличения прибыли за счет изменения объемов производства и реализации продукции.

4) процесс управления затратами должен начинаться на этапе планирования производства продукции, когда затраты утверждаются руководителями перед их реализацией. Затем, когда расходы тщательно контролируются и регистрируются, чтобы убедиться, что они согласованы с планом управления затратами. В конце проекта фактические затраты, которые были собраны и задокументированы, затем сравниваются с оценочными затратами, определенными в начале. Это фактическое и плановое сравнение является ценной информацией для прогнозирования будущих затрат на следующий год.

---