ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 07.11.2023
Просмотров: 989
Скачиваний: 16
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Ответ: чистая цена облигации будет равна 976,22 руб.4. Найти доходность к погашению облигации со сроком обращения 10 лет и купонной ставкой 8%, если: 1) она продается по номиналу, 2) ее розничная цена увеличится на 10%, 3) уменьшится на 5%? Решение:Доходность к погашению облигации определим по формуле:Ответ: доходность к погашению равна 1) 8%, 2) 6,67%, 3) 8,72%5. Используя дисконтирование по схеме сложных процентов, найти чистую цену облигации с номиналом 1000 руб., купонной ставкой 10% с полугодовыми купонными платежами и сроком до погашения 1,3 года относительно номинальной ставки 12% с полугодовым периодом начисления процентов. Решение:В нашем случае срок до погашения 1,3 года в купонных периодах (полгода) равен Т = 2.6; число периодов до следующего купонного платежа равно t = 2.6Чистая цена будет равна Ответ: чистая стоимость облигации равна 981,53 руб6. Найти полную и чистую цену облигации с номиналом 2000 руб. с годовыми купонными платежами в середине последнего купонного периода при процентной ставке, равной 10% годовых и купонной ставке 8%. Решение:По условию задачи N = 2000, p = 1, rp = 0,1 , Cp = cN/p = 0,08*2000 =160; t =0,5 Цена облигации на следующую купонную выплату, т.е. на момент погашения равна За полгода до этого ее полная цена стане равной Номинальный купон к середине купонного периода Таким образом, чистая цена облигации Ответ: полная цена составит 2059.48 руб., чистая цена составит 1979.48 руб.7. Построить поток платежей для стандартной двухлетней облигации с номиналом 2000 руб. и полугодовыми купонами поставке 20% годовых с датой погашения: а) 15.12.2017; б) 31.12.2017. Решение:По условию задачи ставка с = 0,2, а размер все купонных платежей одинаков и равен
Поток платежей по облигации в обоих случаях выглядит следующим образом Так как все купоны полугодовые, то имеется четыре даты купонных выплат:Т4 = 15.12.2017; Т3 = 15.06.2017; Т2 = 15.12.2016; Т4 = 15.06.2016Поскольку облигация стандартная, то нулевая дата, с которой начинается начисление это 15.12.2016Б) в этом случае дата погашения 31.12.2017 является последним днем месяца, поэтому все остальные купонные даты также являются последними днями соотвествующих месяцев: Т4 = 31.12.2017; Т3 = 30.06.2017; Т2 = 31.12.2016; Т1 = 30.06.2016Начальная дата 31.12.20168. Найти накопленный купон по правилу ACT/ACT, если дата оценивания облигации 23.07.16, а дата выплаты следующего купона 17.01.17. Купонный платеж 100 руб. Решение: 23.01.2016 – 23 23.07.2016 – 205Ответ: накопленный купон составит 48,63 руб.9. На 25.08.16 найдите полную и чистую цену облигации с датой погашения 15.03.18, номиналом 1000 руб. и купонной ставкой 8%, если процентная ставка равна 10% годовых и кратность ее начисления совпадает с кратностью купонных выплат. Решить задачу для а) годовых и б) полугодовых купонов по правилу ACT/ACT. Решение:А) 25.08.2016 - 23815.03.2016 – 75С = 1000*0,08 = 80Накопленный купон равен Чистая цена будет равна б) в этом случае даты четырех последующих после даты оценивания купонных платежей 15.09.16(259), 15.03.17, 15.09.17, 15.03.18Полная стоимость облигации равна
Чистая цена будет равна 10. На 24.08.1998 найти чистую цену облигации номиналом 1000 USD, датой погашения 15.10.2010, годовыми купонами по купонной ставке 10% и при процентной ставке 8%. Использовать правило ACT/ACT. Найти чистую цену такой же облигации с полугодовыми и квартальными купонными выплатами. Решение:А) 24.08.1998 – 23615.10.2010 – 288 С = 1000*0,1 = 100Накопленный купон равен Чистая цена будет равна б) в этом случае даты четырех последующих после даты оценивания купонных платежей 15.04.99(105), 15.10.99, 15.04.20, 1510.20,..,15.10.10Полная стоимость облигации равна Чистая цена будет равна
Поток платежей по облигации в обоих случаях выглядит следующим образом Так как все купоны полугодовые, то имеется четыре даты купонных выплат:Т4 = 15.12.2017; Т3 = 15.06.2017; Т2 = 15.12.2016; Т4 = 15.06.2016Поскольку облигация стандартная, то нулевая дата, с которой начинается начисление это 15.12.2016Б) в этом случае дата погашения 31.12.2017 является последним днем месяца, поэтому все остальные купонные даты также являются последними днями соотвествующих месяцев: Т4 = 31.12.2017; Т3 = 30.06.2017; Т2 = 31.12.2016; Т1 = 30.06.2016Начальная дата 31.12.20168. Найти накопленный купон по правилу ACT/ACT, если дата оценивания облигации 23.07.16, а дата выплаты следующего купона 17.01.17. Купонный платеж 100 руб. Решение: 23.01.2016 – 23 23.07.2016 – 205Ответ: накопленный купон составит 48,63 руб.9. На 25.08.16 найдите полную и чистую цену облигации с датой погашения 15.03.18, номиналом 1000 руб. и купонной ставкой 8%, если процентная ставка равна 10% годовых и кратность ее начисления совпадает с кратностью купонных выплат. Решить задачу для а) годовых и б) полугодовых купонов по правилу ACT/ACT. Решение:А) 25.08.2016 - 23815.03.2016 – 75С = 1000*0,08 = 80Накопленный купон равен Чистая цена будет равна б) в этом случае даты четырех последующих после даты оценивания купонных платежей 15.09.16(259), 15.03.17, 15.09.17, 15.03.18Полная стоимость облигации равна
Чистая цена будет равна 10. На 24.08.1998 найти чистую цену облигации номиналом 1000 USD, датой погашения 15.10.2010, годовыми купонами по купонной ставке 10% и при процентной ставке 8%. Использовать правило ACT/ACT. Найти чистую цену такой же облигации с полугодовыми и квартальными купонными выплатами. Решение:А) 24.08.1998 – 23615.10.2010 – 288 С = 1000*0,1 = 100Накопленный купон равен Чистая цена будет равна б) в этом случае даты четырех последующих после даты оценивания купонных платежей 15.04.99(105), 15.10.99, 15.04.20, 1510.20,..,15.10.10Полная стоимость облигации равна Чистая цена будет равна