ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 07.11.2023
Просмотров: 20
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
2.Анализ финансовой отчетности по методикам
Сформировать отчётность на конец периода и провести комплексный анализ финансового состояния по двум методикам из следующих
-
Методика А. Д. Шеремета и Е. В. Негашева;
Методика проведения анализа финансового состояния организации, предлагаемая Е.В. Негашевым, Сайфулиным Р.С. и Шереметом А.Д. предполагает общую оценку финансового состояния и его изменения за отчетный период, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности и заключительный анализ [8].
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Различают абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия. Абсолютные характеризуют степень обеспеченности активов источниками их формирования и позволяют определить вид финансовой устойчивости предприятия (абсолютная, нормальная, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние).
Анализ проводится путем расчета следующих показателей.
-
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
Козс = Капитал и резервы - Внеоборотные активы – Запасы= 0,8765666 -
Коэффициент обеспеченности запасов собственными и привлеченными источниками:
Козсп = Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы - Внеоборотные активы – Запасы= 0,567666 -
Коэффициент обеспеченности запасов общей величиной основных источников:
Козобщ = Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы - Внеоборотные активы = 0,656
Рассчитанные показателипоказывают абсолютную финансовую устойчивость предприятия, т.е. все запасы покрываются собственными оборотными средствами и не требуется внешнее заимствование. Если коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами меньше нуля, а остальные два больше нуля, то в данном случае имеет место нормальная финансовая устойчивость, при которой предприятие оптимально использует собственные и привлеченные ресурсы, а текущие активы превышают кредиторскую задолженность.
Относительные показатели дают возможность определить влияние различных факторов на изменение финансового состояния предприятия, оценить его динамику.
Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия на основе общедоступного источника
На основе данных бухгалтерской отчетности рассчитывают следующие показатели финансовой устойчивости предприятия:
- 1 2 3 4
Коэффициент автономии (КА) показывает, насколько предприятие независимо от кредиторов. Он отражает долю собственного капитала в составе всех источников финансирования. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью предприятие может погасить долги за счет собственных средств. Общепринятое нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы= 0,887765
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДФН) показывает, какая часть общей стоимости активов предприятия сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования, то есть не зависит от краткосрочных заемных средств.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости = (Собственный капитал + Долгосрочные заемные обязательства) / Активы= 0,98765
По существу, это уточненный коэффициент автономии. Если в составе пассивов предприятия есть долгосрочные обязательства, целесообразно использовать этот коэффициент вместо коэффициента автономии. Одним из рекомендуемых значений этого коэффициента является 0,9, критическим — 0,75.
Коэффициент финансовой зависимости (КФЗ) демонстрирует зависимость предприятия от внешних источников финансирования.
Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы =0,34566
Также показывает способность предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить обязательства. Нормальным считается коэффициент финансовой зависимости не более 0.6–0.7. Оптимальным является коэффициент 0.5.
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КОСОС) позволяет рассчитать долю собственных оборотных средств в оборотных активах.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы= 0,557643
КОСОС определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Нормальное значение: 0,1 и более.
Коэффициент капитализации (КК) — показывает соотношение заемных и собственных средств.
Коэффициент капитализации = Обязательства / Собственный капитал = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал=1,08887644
Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.
Коэффициент финансирования (КФ) показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных.
Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал 0,356775
Чем ниже данный показатель, тем предприятие более зависимо от заемного капитала..
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (КДПЗС) показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства.
Коэффициент привлечения средств = Долгосрочные пассивы / (Долгосрочные пассивы + Собственный капитал)=0,45443
Высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами.
Коэффициент маневренности собственного капитала (КМСК) — показывает, какая часть чистого оборотного капитала приходится на 1 руб. собственных средств.
Коэффициент маневренности = (Собственный капитал + Долгосрочные заемные обязательства — внеоборотные активы) / собственный капитал= 0,876544
Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Рекомендуемое значение — 0,5 и выше.
Итоги анализа
Рассчитав указанные показатели, мы получили общее представление о финансовой устойчивости предприятия
, которая значительно снизилась за счет привлечения предприятием заемного капитала для финансирования проводимого технического перевооружения. Сопоставляя рассчитанные показатели с данными отчета о финансовых результатах видно, что за счет дополнительных расходов в период технического перевооружения (прежде всего это проценты за привлеченные кредиты), предприятие не имеет по состоянию на 31.12.2021 резервов для увеличения собственных источников финансирования в виде прибыли.
Однако ввод в эксплуатацию всего нового оборудования года позволит увеличить выпуск продукции в 4 раза, по сравнению с текущим выпуском, что скажется на значительном росте прибыли от продаж. И по итогам 2021 года позволит не только погашать текущие обязательства, но и увеличит долю собственных источников в закупке сырья для производства.
-
Методика анализа финансового состояния предприятий энергетики;
В таблице 4 представлены значения финансовых коэффициентов и, принятые в энергетике.
Таблица 4 - Расчет значений финансовых коэффициентов, принятые в энергетике
| № | Направление-характеристика | Коэффициент | Расчетное значение по балансу |
| 1 | Финансовая независимость | – автономии | 0,87654 |
| – финансового рычага | 0,0876 | ||
| – долгосрочной финансовой независимости | 0,7655 | ||
| 2 | Кредитоспособность | – абсолютной ликвидности | 0,1234 |
| – текущей ликвидности | 3,1234 | ||
| – промежуточной ликвидности | 2,335 | ||
| 3 | Платежеспособность | – финансовой устойчивости | 2,22377 |
| 4 | Доходность | – коммерческой рентабельности | 0,67777 |
| – экономической рентабельности | 0,07775 | ||
| – финансовой рентабельности | 0,03577 | ||
| 5 | Оборачиваемость | – общей оборачиваемости | 1,33356 |
| – оборачиваемости мобильных средств | 2,654 | ||
| – оборачиваемости материальных оборотных активов | 18,4457 | ||
| 6 | Взаиморасчеты | – среднего срока оборота дебиторской задолженности | 40,1223 |
| – среднего срока оборота кредиторской задолженности | 43,1334 | ||
| – соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | 2,4456 |