2.2 Значение, задачи и информационная база анализа кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность является одним из видов заемного капитала, который появляется в связи с несовпадением времени возникновения обязательства и времени его погашения. Некоторые экономисты различают долгосрочную и краткосрочную кредиторские задолженности. К первому виду они относят:

- долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

- долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлеченные средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

К краткосрочной кредиторской задолженности относятся обязательства сроком менее года, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств.

По группе статей «Кредиторская задолженность» отражаются расчеты организации:

- с поставщиками и подрядчиками в сумме задолженности поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги, а также сумма задолженности поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым организация выдала в обеспечение их поставок, работ и услуг собственные векселя; сумма полученных от сторонних организаций авансов по предстоящим расчетам по заключенным договорам, за исключением авансов, полученных на инвестиционные проекты, которые отражаются по статье «Вложения во внеоборотные активы»;

- по оплате труда и по прочим операциям с персоналом по начисленным, но еще не выплаченным суммам заработной платы и премирования; суммам, выданным под отчет, по возмещению материального ущерба организации в случае признания работником или в случае вынесения судом решения о взыскании; задолженности работников по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие цели;

- по налогам и сборам организации по всем видам платежей в бюджет и внебюджетные фонды, включая подоходный налог с работников организации;

- по социальному страхованию и обеспечению в сумме задолженности по отчислениям в Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты;

- с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) в сумме задолженности организации по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям, займам и т.п., в том числе учтенной на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»;

- с разными дебиторами и кредиторами, проводимые с использованием счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». В частности, по этой статье отражаются задолженность организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другим видам страхования, в которых организация является страхователем, задолженности для возмещения торговым организациям сумм за товары, проданные ими в кредит, и др.

---

Автор данной курсовой работы считает, что не совсем уместно включать в кредиторскую задолженность кредиты банка. Это объясняется характером появления задолженности перед банком, ее обслуживания и отсутствием товарности этого источника средств. Таким образом, автор работы будет использовать выражение «кредиторская задолженность» как статью баланса с аналогичным названием. На эту трактовку и будет опираться анализ.

Основные задачи анализа кредиторской задолженности:

- оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;

- проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

- выделение сумм просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной; оценка факторов, повлиявших на ее образование;

- определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности;

- выявление отклонений фактических показателей кредиторской задолженности от запланированных величин, а также факторов, повлиявших на эти отклонения;

- поиск резервов роста финансовой устойчивости;

- разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, увеличению эффективности кредиторской задолженности.

Источником кредиторской задолженности является бухгалтерский баланс, приложение к нему в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Кредиторскую задолженность можно рассматривать с двух позиций. С одной стороны, она относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.

С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход

Как показывает практическая деятельность, ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и периодических платежей: оплаты труда, поставки товарно-материальных ценностей без предварительной оплаты и т.д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать как «неизбежный». Он хотя и позволяет временно использовать средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки. Необходимо оценивать «возможности» каждого отдельного вида платежей индивидуально, поскольку такие «отсрочки» могут иметь различные последствия не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного «невольного» кредитора.

---

Одной из наиболее значимых составляющих кредиторской задолженности является задолженность перед поставщиками и подрядчиками (коммерческий кредит). Основной положительной чертой данной разновидности получения заемных средств является наиболее простой (незаформализированный) способ привлечения. Коммерческий кредит, как правило, не требует (в отличие от банковского) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). В отечественных условиях коммерческий кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) па договору купли-продажи с отсрочкой платежа. При этом, на первый взгляд, может показаться, что данный «кредит» предоставляется бесплатно, так как договор не предусматривает необходимости начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу поставщика. Однако следует заметить, что поставщики прекрасно понимают принципы изменения стоимости денег во времени, а также способны достаточно точно оценивать размеры «упущенной выгоды» от торможения оборачиваемости активов, замороженных в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки.

Там, где контроль над недополученной прибылью значительно ослаблен (государственные предприятия, крупные акционерные и промышленные компании), потери, связанные с товарным кредитованием, зачастую компенсируются за счет «неформальных» платежей руководству или служащим компании.

Таким образом, наличие кредиторской задолженности с одной стороны показывает несостоятельность предприятия вовремя оплатить текущие расходы, а с другой - является важнейшим источником покрытия нехватки собственных средств для деятельности в динамичных условиях рынка.

2.3 Методика управления кредиторской задолженностью

Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение задолженности.

Савицкая Г.В. считает, что в процессе анализа составления расчетов нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования задолженности; для анализа кредиторской задолженности используются данные V раздела пассива баланса и данные первичного и аналитического бухгалтерского учета. Бланк И. А. предлагает на первом этапе анализа оценить также уровень кредиторской задолженности, т. е. определить коэффициент отвлечения текущих (краткосрочных) обязательств в кредиторскую задолженность. Бернстайн Л.А. предлагает оценивать качество задолженности по следующим показателям:

---

- доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности;

- доля просроченных кредитов и займов (кредиты и займы не погашенные в срок) в общей сумме кредитов.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

1. 1. Средняя кредиторская задолженность:

(1.1)

где: КЗ – кредиторская задолженность.

2. Оборачиваемость кредиторской задолженности:

3. (1.2)

где: О_кз – оборачиваемость кредиторской задолженности; В_р – Выручка от реализации продукции; С_кз – Средняя кредиторская задолженность.

3. Период погашения кредиторской задолженности:

(1.3)

где: О_кз - оборачиваемость кредиторской задолженности; В_р - Выручка от реализации продукции; С_кз - Средняя кредиторская задолженность.

3. Период погашения кредиторской задолженности:

(1.3)

где: ППКЗ - период погашения кредиторской задолженности.

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

В качестве подведения итогов данного параграфа необходимо отметить, что дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

---

3. Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Красный Октябрь".

Таблица 1.Анализ состава, структуры и динамики активов.

№ п/п	Разделы, группы статей баланса	На конец предыдущего года		На конец отчетного периода		Изменение за отчетный период, ±
		тыс. руб.	в % к общему итогу баланса	тыс. руб.	в % к общему итогу баланса	тыс. руб.	в % к соответств.статье на конец предыдущего года	в % к итогу баланса на конец предыдущего года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Внеоборотные активы	1624198	33,30	2 101 414	37,82	477216	29,38%	43,08%
	Из них:	22 257	0,46	20134	0,36	-2123	-9,54%	0,41%
1,1	нематериальные активы
1,2	Результаты исследований и разработок	-	-	-	-	-	-	-
1,3	Нематериальные поисковые активы	-	-	-	-	-	-	-
1,4	Материальные поисковые активы	-	-	-	-	-	-	-
1,5	Основные средства	1 357 815	27,84	1416293	25,49	58478	4,31%	29,04%
-	Незавершенные капитальные вложения	-	-	-	-	-	-	-
1,7	Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-
1,8	Финансовые вложения	25303	0,52	268284	4,83	242981	960,29%	5,50%
1,9	Отложенные налоговые активы	3572	0,07	3016	0,05	-556	-15,57%	0,06%
1,10	Прочие внеоборотные активы	215251	4,41	393687	7,09	178436	82,90%	8,07%
2	Оборотные активы	3253393	66,70	3454454	62,18	201061	6,18%	70,82%
	Из них:	1346217	27,60	1540759	27,73	194542	14,45%	31,59%
2,1	запасы
2,2	НДС по приобретенным ценностям	28385	0,58	46420	0,84	18035	63,54%	0,95%
2,3	Дебиторская задолженность	1115630	22,87	1252283	22,54	136653	12,25%	25,67%
2,4	Финансовые вложения (исключая денежные эквиваленты)	616695	12,64	370486	6,67	-246209	-39,92%	7,60%
2,5	Денежные средства и денежные эквиваленты	146466	3,00	244506	4,40	98040	66,94%	5,01%
2,6	Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
3	Всего активов (Итог баланса)	4877591	100,00	5555868	100	678277	13,91%	113,91%

Валюта баланса в течение отчетного года увеличилась на 13,91% ( на 678 277 т. р.) и на конец отчетного года составила 5555868 т. р. Темп роста валюты баланса организации выше темпа инфляции, это говорит об увеличении хозяйственного оборота, расширении деятельности организации.

Внеоборотные активы в течение отчетного года увеличились на 29,38% ( на 477 216 т. р.) и стали составлять 2 101 414 т. р. При этом доля внеоборотных активов в структуре баланса увеличилась с 33,30 % до 37,82%. Увеличение внеоборотных активов в основном вызвано увеличением суммы финансовых вложений на 960,29% (на 242 981 т. р.). В конце отчетного года финансовые вложения стали составлять 268 284 т. р. В базисном периоде наибольший удельный вес в валюте баланса занимали основные средства – 27,84% (1 357 815 т. р.), но в к концу отчетного года они уменьшились и стали составлять 25,49% (1 416 293 т. р.).

---

Смотрите также файлы

• курсовая Мари.docx

• олигополия.docx

• Капитал.docx

• линалг.docx

• Теория спроса и предложения.docx