Сальдо прочих доходов и расходов в течение отчетного года уменьшились на 74,37% (на 27 849 т. р.) с 37 449т. р. до 9 600 т. р. .

Сумма налога на прибыль и других обязательных платежей повысилась в течение отчетного года на 1,84% (на 2 169 т. р.) и стала составлять 120 187 т. р., тем самым положительно влияя на объем чистой прибыли.

---

Таблица 11- Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения, тыс. руб.

№ п/п	Слагаемые прибыли до налогообложения	Предыдущий год	Отчетный год	Влияние на прибыль до налогообложения, ±
				в сумме	в % к прибыли до налогообложения предыдущего года
1	2	3	4	5	6
1.	Прибыль от продаж в т.ч.	563430	552618	-10812	-1,72%
1.1	выручка	4309092	4909915	600823	95,37%
1.2	себестоимость продаж	2750016	3246126	496110	78,75%
1.3	валовая прибыль	1559076	1663789	104713	16,62%
1.4	коммерческие расходы	74754	150198	75444	11,98%
1.5	управленческие расходы	920892	960973	40081	6,36%
2.	Прочий финансовый результат	37449	9600	-27849	-4,42%
2.1	Прочие доходы из них:	600830	814401	213571	33,90%
2.1.1	доходы от участия в других организациях	7511	6267	-1244	-0,20%
2.1.2	проценты к получению	21583	24870	3287	0,52%
2.1.3	прочие	571736	783264	211528	33,58%
2.2.	Прочие расходы из них:	563381	804801	241420	38,32%
2.2.1	проценты к уплате	0	0	0	0,00%
2.2.2	прочие	563381	804801	241420	38,32%
3.	Прибыль до налогообложения	629973	593355	-36618	-5,81%

Прибыль до налогообложения уменьшилась на 5,81% в течение отчетного года (на 36 618 т. р.) и стала составлять 593 355 т. р. Ее уменьшение обусловлено уменьшением прибыли от продаж, которая на конец отчетного года составила 552 618 т. р.

Наибольшее положительное влияние на уменьшение прибыли до налогообложения оказало увеличение выручки от продаж: она увеличила прибыль до налогообложения на 95,37% (на 600 823 т. р.) и стала составлять 4909915т. р. . Увеличение себестоимости продаж оказало наибольшее отрицательное влияние: она уменьшила прибыль до налогообложения на 78,75% (на 496 110 т. р.) и стала составлять в отчетном периоде 3 246 126т. р.

Коммерческие и управленческие расходы оказали отрицательное влияние на изменение прибыли до налогообложения: управленческие расходы уменьшили прибыль до налогообложения на 6,36% (на 40081 т. р.), коммерческие расходы уменьшили прибыль до налогообложения на 11,98% (на 75 444 т. р.). Рекомендуется изучить структуру коммерческих расходов с целью их снижения.

Прочий финансовый результат же уменьшил объем прибыли до налогообложения на 4,42% (на 27 849 т. р.).

Прочие доходы увеличили прибыль до налогообложения на 33,90% (на 213 571т. р.) Прочие расходы уменьшили прибыль до налогообложения 38,32 % (на 241 420 т. р.).

---

Таблица 12 - Анализ показателей рентабельности продаж.

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Изменение, ±
1	2	3
1. Чистая прибыль	516 932	484 735	-32 197
2. Прибыль от продаж	563 430	552 618	-10 812
3. Выручка (нетто) от продаж	4 309 092	4 909 915	600 823
4. Полная себестоимость продукции (включая коммерческие и управленческие расходы)	3 745 662	4 357 297	611 635
5. Чистая рентабельность продаж, % (стр. 1: стр. 3  100)	11,996	9,873	-2,124
6. Рентабельность продаж, % (стр. 2: стр. 3  100)	13,075	11,255	-1,820
7. Рентабельность затрат, % (стр. 2: стр. 4  100)	15,042	12,683	-2,360

Выручка от продаж в течение отчетного периода выросла на 600 823 т. р. и составила 4 909 915 т. р., полная себестоимость продукции также выросла: на 611 635 т. р. и составила 4 357 297 т. р.

Чистая прибыль снизилась на 32 197 т. р. и составила 484 735 т. р., прибыль от продаж снизилась на 10 812 т. р. и составила 552 618 т. р.

Все исследуемые показатели рентабельности в течение отчетного года снизились.

Чистая рентабельность продаж снизилась на 2,124 % (с 11,996 % до 9,873 %), это говорит о том, что количество чистой прибыли в каждом рубле выручки снизилось. Рентабельность продаж снизилась на 1,820% (с 13,075 % до 11,255 %), количество прибыли от продаж в каждом рубле выручки снизилось. Это обусловлено тем, что темпы прироста прибыли меньше темпов прироста прибыли меньше темпов прироста выручки. Не смотря на снижение рентабельности, показатели больше инфляции (7-8 процентов), что говорит об эффективности работы организации.

Рентабельность затрат в течение отчетного года снизилась на 2,360% (с 15,042 % до 12,683 %), это говорит о том, что снизилось количество прибыли, приходящейся на каждый рубль полной себестоимости (с 15 руб. до 12 руб.). Снижение рентабельности затрат говорит об ухудшении эффективности использования материальных ресурсов.

---

Таблица 13 - Анализ рентабельности капитала

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Изменение, ±
1	2	3
1.      Прибыль до налогообложения	629973	593355	-36618
2.      Чистая прибыль	516932	484735	-32197
3.      Прибыль от продаж	563430	552618	-10812
4.      Средняя величина совокупного капитала (активов)	4635454,5	5216730	581275
5.      Средняя величина собственного капитала	3399112	3797313	398200,5
6.      Средняя величина производственных фондов (основных средств, нематериальных активов и запасов)	2614160,5	2851738	237577
7.      Рентабельность совокупного капитала (активов), % (с.1: с. 4  100)	13,590	11,374	-2,216
8.      Рентабельность собственного капитала, % (с. 2: с. 5  100)	11,152	9,292	-1,860
9.      Рентабельность производственных фондов, % (с. 3: с. 6  100)	21,553	19,378	-2,175

Все показатели прибыли в отчетном периоде уменьшились, показатели капитала также уменьшились. Средняя величина совокупного капитала (активов) увеличилась на 581 275 т. р. и составила 5 216 730 т. р.. Средняя величина собственного капитала повысилась на 398 200 т. р. и составила 3 797 313 т. р.. Средняя величина производственных фондов повысилась на 237 577т. р. и составила 2 851 738 т. р. в конце отчетного года.

Все исследуемые показатели рентабельности капитала ухудшились.

Рентабельность активов уменьшилась на 2,216% (с 13,590% до 11,347%), это значит, что снизилось количество прибыли до налогообложения, приходящейся на каждый рубль средней величины совокупного капитала . Это снижение обусловлено тем, что темпы прироста прибыли до налогообложения ниже темпов прироста средней величины совокупного капитала.

Рентабельность собственного капитала снизилась на 1,860% (с 11,152% до 9,292%), это значит, что снизилось количество чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль средней величины собственного капитала Это обусловлено тем, что темпы прироста чистой прибыли ниже темпов прироста средней величины собственного капитала.

Рентабельность производственных фондов снизилась на 2,175% (с 21,553% до 19,378%), это означает, что снизилось количество прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль средней величины производственных фондов . Это обусловлено тем, что темп прироста прибыли от продаж ниже темпа прироста средней величины производственных фондов.

В данном случае, чтобы показатели рентабельности капитала увеличились рекомендуется исследовать все показатели прибыли с целью их увеличения.

---

4. Заключение.

По результатам комплексного анализа можно сделать следующие выводы.

За отчетный период валюта баланса ОАО "Красный Октябрь" увеличилась на 13,91%. Увеличение по активу произошло в основном за счет увеличения внеоборотных активов. Собственный капитал предприятия уменьшился на 2,23%. Долгосрочные обязательства увеличились на 18,49%, Краткосрочные обязательства увеличились на 23,80%. Рост краткосрочных обязательств произошел в основном за счет увеличения кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность увеличилась на 23,54% (на 292 747 т. р.) и стала составлять 80355 т. р. Кредиторская задолженность увеличила общий итог пассива на 23,54%, это хорошая динамика, так как кредиторская задолженность является самым дешевым источником. На конец года 71,75% составляет собственный капитал, 28,25% пассивов составляет заемный капитал, в том числе кредиторская задолженность – 27,74%.

Стоимость чистых активов предприятия увеличилась на 377 504 тыс. руб. , что является показателем устойчивого позитивного развития предприятия.

Как на начало, так и на конец года в структуре внеоборотных активов большую часть занимают основные средства. За отчетный год величина внеоборотных активов увеличилась на 477 216 тыс. руб. (на 29,38%), за счет основных средств на 58 478 тыс. руб. (на 4,31%). Такая динамика свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

В структуре оборотных активов следует отметить следующие изменения. Оборотные активы в целом увеличились на 6,18%. Положительное влияние на рост внеоборотных активов оказало увеличение суммы финансовых вложений. Продолжительность оборота оборотных активов уменьшилась на 21 день, что говорит о повышении деловой активности предприятия.

Коэффициенты ликвидности не удовлетворяют рекомендуемому нормативу. Ликвидность и платежеспособность предприятия находится на неудовлетворительном уровне. Такая ситуация объясняется большим объемом краткосрочных обязательств.

Рассчитанные коэффициенты ликвидности выше рекомендованных и подтверждают устойчивое финансовое состояние предприятия.

За год выручка предприятия выросла на 600 823 тыс. руб. (на 13,94). Таким образом, предприятие работает стабильно, темп роста доходов достаточно высокий.

В структуре расходов основную долю занимает себестоимость товаров (78,75%).

Валовая прибыль в отчетном году увеличилась на 6,72%, чистая прибыль предприятия уменьшилась на 6,23%. Такая ситуация сложилась вследствие уже отмеченного опережающего роста расходов над доходами и характеризует деятельность предприятия негативно.

Рентабельность активов в целом уменьшилась на 2,216%, в том числе за счет увеличения чистой рентабельности продаж – на 2,214% . Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 1,86. Изменение произошло за счет: уменьшения рентабельности продаж на 2,214%; увеличения коэффициента оборачиваемости активов – на –0,113.

---

Смотрите также файлы

• курсовая Мари.docx

• олигополия.docx

• Капитал.docx

• линалг.docx

• Теория спроса и предложения.docx