ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 206
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Задание к теме 8.
1. На основе данных отчетности ОАО «НЗХК» за 2011 год представленной в приложении, необходимо:
1) определить цели анализа;
2) поставить задачи;
3) разработать программу анализа.
Ответ подготовьте в виде пояснительной записки с применением рабочих документов, разработанных самостоятельно.
2. Проведите экспресс-анализ бухгалтерской отчетности ОАО «НЗХК» за 2011 год представленной в приложении и сделайте соответствующие обоснованные выводы.
Решение:
Цель анализа финансового состояния предприятия — оценка его экономического потенциала, перспектив развития, устойчивости в рыночной экономике.
Основные задачи анализа финансового состояния предприятия: оценка имущественного положения предприятия; оценка капитала, вложенного в имущество предприятия; анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения; анализ эффективности использования оборотных средств; анализ показателей финансовой устойчивости предприятия; оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.
Программа анализа финансового состояния предприятия:
1. Анализ финансового положения
1.1. Структура имущества и источники его формирования
1.2. Оценка стоимости чистых активов организации
1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
1.4. Анализ ликвидности
1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности
1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
2. Анализ эффективности деятельности организации
2.1. Обзор результатов деятельности организации
2.2. Анализ рентабельности
3. Выводы по результатам анализа
3.1. Оценка ключевых показателей
4. Приложения
4.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса
4.2. Прогноз банкротства.
Экспресс-анализ отчетности ОАО «НЗХК» за 2011 г.
1. Анализ финансового положения
Представленный анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО «НЗХК» выполнен за период 01.01.2011–31.12.2011 г. (1 год). Качественная оценка финансовых показателей ОАО «НЗХК» выполнена с учетом принадлежности к отрасли «Производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов» (класс по ОКВЭД – 23).
1.1. Структура имущества и источники его формирования
| Показатель | Значение показателя | Изменение за анализируемый период | |||||||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. (гр.3-гр.2) | ± % ((гр.3-гр.2) : гр.2) | ||||||
| 31.12.2010 | 31.12.2011 | на начало анализируемого периода (31.12.2010) | на конец анализируемого периода (31.12.2011) | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |||
| Актив | |||||||||
| 1. Внеоборотные активы | 10 183 092 | 10 455 092 | 68,1 | 68,6 | +272 000 | +2,7 | |||
| в том числе: основные средства | 9 576 870 | 9 918 019 | 64 | 65 | +341 149 | +3,6 | |||
| нематериальные активы | 3 344 | 3 276 | <0,1 | <0,1 | -68 | -2 | |||
| 2. Оборотные, всего | 4 771 866 | 4 796 675 | 31,9 | 31,4 | +24 809 | +0,5 | |||
| в том числе: запасы | 2 040 353 | 2 593 560 | 13,6 | 17 | +553 207 | +27,1 | |||
| дебиторская задолженность | 2 112 166 | 1 834 141 | 14,1 | 12 | -278 025 | -13,2 | |||
| денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 593 062 | 330 801 | 4 | 2,2 | -262 261 | -44,2 | |||
| Пассив | |||||||||
| 1. Собственный капитал | 13 747 365 | 13 880 380 | 91,9 | 91 | +133 015 | +1 | |||
| 2. Долгосрочные обязательства, всего | 366 104 | 413 563 | 2,4 | 2,7 | +47 459 | +13 | |||
| в том числе: заемные средства | – | – | – | – | – | – | |||
| 3. Краткосрочные обязательства*, всего | 841 489 | 957 824 | 5,6 | 6,3 | +116 335 | +13,8 | |||
| в том числе: заемные средства | 14 306 | – | 0,1 | – | -14 306 | -100 | |||
| Валюта баланса | 14 954 958 | 15 251 767 | 100 | 100 | +296 809 | +2 | |||
1.2. Оценка стоимости чистых активов организации
| Показатель | Значение показателя | Изменение | |||||||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. (гр.3-гр.2) | ± % ((гр.3-гр.2) : гр.2) | ||||||
| 31.12.2010 | 31.12.2011 | на начало анализируемого периода (31.12.2010) | на конец анализируемого периода (31.12.2011) | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |||
| 1. Чистые активы | 13 747 365 | 13 880 380 | 91,9 | 91 | +133 015 | +1 | |||
| 2. Уставный капитал | 324 039 | 324 039 | 2,2 | 2,1 | – | – | |||
| 3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) | 13 423 326 | 13 556 341 | 89,8 | 88,9 | +133 015 | +1 | |||
1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
| Показатель | Значение показателя | | Описание показателя и его нормативное значение | |
| | ||||
13304721/15251767=0,87 | 0,87 | Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение: не менее 0,5 (оптимальное 0,6-0,7). | ||
413563+1533483/13304721=0,15 | 0,15 | Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение: не более 1 (оптимальное 0,43-0,67). | ||
13304721-10455092/4796675=0,59 | 0,59 | Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более. | ||
10455092/13304721=0,78 | 0,78 | Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. | ||
13304721+413503/15251767=0,89 | 0,89 | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,75 и более. | ||
13304721-10455092/13304721=0,2 | 0,21 | Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение для данной отрасли: 0,1 и более. | ||
| 0,3 | Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. | ||
230801+100000/4796675=0,07 | 0,07 | Отношение наиболее мобильной части оборотных средств к общей стоимости оборотных активов. | ||
13304721-10455092/2593560=1,09 | 1,09 | Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более. | ||
1463265+728127/1834141+728127=0,85 | 0,85 | Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. | ||
1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | Значение показателя | Излишек (недостаток)* | ||
| на начало анализируемого периода (31.12.2010) | на конец анализируемого периода (31.12.2011) | на 31.12.2010 | на 31.12.2011 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | 3 564 273 | 3 425 288 | +1 523 920 | +831 728 |
| СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) | 3 930 377 | 3 838 851 | +1 890 024 | +1 245 291 |
| СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | 3 944 683 | 3 838 851 | +1 904 330 | +1 245 291 |
1.4. Анализ ликвидности
1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности
| Показатель ликвидности | Значение показателя За 2011 год | | Расчет, рекомендованное значение |
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 3,13 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более. | |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 2,26 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 1. | |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,35 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более. | |
1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 330 801 | -44,2 | ≥ | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 728 127 | +3,1 | -397 326 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 1 834 141 | -13,2 | ≥ | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) | 229 697 | +70,2 | +1 604 444 |
| А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) | 2 631 733 | +27,3 | ≥ | П3. Долгосрочные обязательства | 413 563 | +13 | +2 218 170 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 10 455 092 | +2,7 | ≤ | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | 13 880 380 | +1 | -3 425 288 |
2. Анализ эффективности деятельности организации
2.1. Обзор результатов деятельности организации
В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ОАО «НЗХК» за год и аналогичный период прошлого года.
| Показатель | Значение показателя,тыс. руб. | Изменение показателя | Средне- годовая величина,тыс. руб. | ||
| 2010 г. | 2011 г. | тыс. руб. | ± % | ||
| 1. Выручка | 4 961 081 | 4 640 148 | -320 933 | -6,5 | 4 800 615 |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 4 123 162 | 4 249 439 | +126 277 | +3,1 | 4 186 301 |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | 837 919 | 390 709 | -447 210 | -53,4 | 614 314 |
| 4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате | -369 578 | -293 378 | +76 200 | ↑ | -331 478 |
| 5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) | 468 341 | 97 331 | -371 010 | -79,2 | 282 836 |
| 6. Проценты к уплате | 195 | 287 | +92 | +47,2 | 241 |
| 7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее | -169 643 | -72 932 | +96 711 | ↑ | -121 288 |
| 8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7) | 298 503 | 24 112 | -274 391 | -91,9 | 161 308 |