Файл: История экономических кризисов.docx

Кризис в мировом автопроме

Ипотечный кризис в США (2018) спровоцировал в сентябре 2019 года кризис ликвидности мировых банков: банки прекратили выдачу кредитов, в частности кредитов на покупку автомобилей. Как следствие, объёмы продаж автогигантов начали сокращаться. Три автогиганта Opel, Daimler и Ford сообщили в октябре о сокращении объёмов производства в Германии. Из сферы недвижимости кризис перекинулся на реальную экономику, началась рецессия, спад производства.

Спред LIBOR-OIS (показывающий разницу между ставкой LIBOR и фьючерсом на официальную ставку Центробанка - свидетельство доступности денег на межбанковском рынке) в конце сентября 2019 года превысил для долларовых кредитов 200 базисных пунктов, а в начале октября - 250.

Толпа ожидающих вкладчиков у одного из отделений банка Northern Rock 15 сентября 2018 года. Клиенты в массовом порядке изымали сбережения со своих счетов

Банкротство Lehman Brothers привело к сомнениям в возможности выплат страховых компаний, страхующих от рисков банкротства кредитуемых (CDS), что привело к кризису самого инструмента CDS и резкому увеличению рисков страхования, вылившихся в кризис доверия между банками и резкий рост ставок кредитования, что особенно сильно сказалось на развивающихся кредитных рынках, в том числе Украины и России.

Обвал на фондовых рынках

31 октября 2018 года многие индексы мировых фондовых рынков достигли пика, после которого началось снижение: с того дня по 3 октября 2019 года, когда палата представителей конгресса США со второй попытки приняла план Полсона, индекс S&P 500 упал на 30 %; индекс MSCI World, показывающий динамику на рынках развитых стран, упал на 32,3 %; индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets - на 40,5 %. В отличие от предшествующего обвала в 2000-2002 годы, который был вызван крахом на фондовом рынке технологических компаний и был ограничен рынками США, обвал 2018-2019 годов затронул все страны и был обусловлен событиями за пределами фондового рынка - бумом, а затем крахом в кредитном и жилищном секторах, а позднее - и на сырьевых рынках: первыми стали падать акции западных банков, а с июля 2019 года, когда начала быстро дешеветь нефть, - акции сырьевых компаний развивающихся стран.

Банковская неделя 6-10 октября 2019 года принесла исторически максимальное падение индексов на торговых площадках США: Dow Jones Industrial Average упал до 7882,51 и закрылся на 8451, 19. The Financial Times сравнивала обвал фондового рынка в пятницу 10 октября 2019 года с 10 октября 1938 года: "На утренних торгах в пятницу падение индекса S&P 500 за десятилетие было почти идентичным его падению за десятилетие в ту же дату в 1938 году".

---

3.2 Кризис в отдельных странах
В Европе много стран и сегодня практически нет ни одной страны, которую обошел бы мировой финансовый кризис.

Европейская экономика подверглась жесткому воздействия финансового кризиса сразу же вслед за США. Экономика Евросоюза тесно связана с финансовой системой США, прежде всего из-за зависимости от доллара.

---

Как же развивался финансовый кризис в Европе, какие страны пострадали?

Австралия

Ханс Редекер, текущий руководитель BNP Paribas, заявил, что Австралии придётся генерировать 4 % своего ВВП, для покрытия выплат иностранным держателям своих активов. Правительство Австралии будет выступать гарантом по всем банковским вкладам в финансовых организациях страны, сообщило AFP со ссылкой на заявление премьер-министра Австралии Кевина Радда. В случае банкротства одного из банков возмещение по вкладам будет производиться без каких-либо ограничений. Кроме того, Австралия также будет гарантировать все краткосрочные долговые обязательства своих банков, работающих на международном рынке.

В период сентября - октября 2019 года австралийский доллар был девальвирован на 23 %, предприняты меры по вливанию в экономику до 7,3 млрд долл. с целью стимулирования потребительского спроса. Также, Резервный банк Австралии предпринял снижение ставки рефинансирования.

Падение цен на акции (в том числе и акции австралийских компаний) вызвало значительные убытки австралийских пенсионных фондов.

Уменьшение спроса на сырье со стороны промышленности Китая и падение мировых цен негативно сказалось на добывающей промышленности Австралии.

Кризис также создал давление на рынок труда.25 октября 2019 года министр иммиграции Австралии Крис Эванс заявил о том, что в связи с кризисом, возможно, будет сокращена иммиграционная квота на 2020 год, составлявшая ранее до 160-190 тыс. человек в год при населении Австралии в 21 млн. Однако, спустя несколько дней, Крис Эванс отказался от этих мер под давлением компаний и профсоюзов добывающей промышленности штата Западная Австралия.

Индия

Рост ВВП Индии ожидался на 6,8 % по итогам 2019 года и 5,5 % по итогам 2020. Правительство объявило о выделении до 5 млрд долл. на содействие экспортёрам. Ряд аналитиков ожидают частичной переориентации экономики Индии на торговлю с другими азиатскими странами, особенно Китаем, также на внутренний спрос, и на крупные инфраструктурные проекты. По заявлению премьер-министра Манмохана Сингха, сделанному в сентябре 2019, индийское правительство "придаёт высший приоритет мерам по изоляции страны от глобального финансового кризиса".

Предприняты меры по девальвации индийской рупии, и по вливанию государством средств в экономику. Центральный банк Индии снизил базовую процентную ставку.

---

В июле - августе 2019 года наблюдался спад продаж новых легковых автомобилей, в основном местного производства. В ноябре продажи упали на 19 %.

В декабре 2019 отмечено, впервые за 15 лет, сокращение промышленного производства, происходящее на фоне негативной реакции инвесторов на террористическую атаку в Мумбаи. Наблюдается резкое падение котировок акций, и бегство иностранного капитала из Индии.

Исландия

В Исландии правительство передало под контроль Управления по финансовому надзору три крупнейших банка страны: Kaupюing banki, Glitnir banki (ранее предполагалось национализировать его) и Landsbanki Нslands. Четыре крупнейших банка Исландии имели внешние обязательства размером 106 млрд долл. при размере ВВП в 14 млрд. 9 октября правительство остановило торговлю всеми акциями, до 13 октября было закрыто подразделение биржи OMX в Рейкьявике, были запрещены короткие продажи акций всех банков страны. Премьер-министр Гейр Хаарде в обращении к гражданам предупредил, что страна может стать банкротом. Экономическая ситуация в стране вызвала массовое недовольство и протесты, которые привели 23 ноября 2019 года к массовым беспорядкам в Рейкьявике.26 января 2020 года Гейр Хаарде объявил об отставке правительства.

Казахстан

Во второй половине августа 2018 года в стране начался кризис ипотечного кредитования.

23 декабря 2019 года Президент Казахстана Нурсултан Назарбаев на публичной церемонии заявил: "Видимо, ко дну подходим: снижение экономики везде и всюду".

ВВП Казахстана, по оценке национального Агентства по статистике, сократился в январе 2020 года на 2,9 % к январю 2019 года; промышленность - на 1,8 %.

В "Российской газете" от 2 февраля 2020 года Н. Назарбаев выступил со статьёй "План радикального обновления", в которой вводил ряд новых терминов и понятий (например, "дефектал" - "дефектный капитал, который оперирует дефектной валютой") и выдвигал "глобальную инициативу ПРО" - "План радикального обновления", который заключался в "подготовке всего мира к практическому переходу из эпохи частично дефектного "транзитализма" в грядущий мир "акметализма"".

2 февраля Правительство Республики Казахстан сообщило о выкупе 78 % акций БТА Банка и 76 % акций Альянс-банка.

4 февраля Национальный Банк Республики Казахстан девальвировал национальную валюту тенге на 25 %.

2 апреля фонд национального благосостояния "Самрук-Казына" поддержал Народный банк

---

, выкупив 21 % акций банка.

Активы Нацфонда Казахстана уменьшились почти на 20 % за первый квартал 2020 года.

10 апреля Goldman Sachs ухудшил прогноз падения ВВП Казахстана с 0 до 3 %.

Нурсултан Назарбаев поручил агентству по финансовому надзору (АФН) Казахстана рассмотреть возможность реструктуризации внешних займов

Кипр

В марте 2013-го года в Республике Кипр разразился финансовый кризис, приведший к разрушению её банковской системы. Экономика страны вошла в дефолтное состояние.

Китай

По итогам первых трёх кварталов 2019 года, объём золотовалютных резервов КНР составил около 2 трлн долл., однако в IV квартале началось снижение этих запасов, сократившихся до 1,9 трлн долл. Власти КНР объявили план по вложению до 586 млрд долл. в обновление инфраструктуры, и в сельское хозяйство. Эта сумма составляет до 18 % ВВП КНР, тогда как "План Полсона" в США составляет до 6 % ВВП. Реализация пакета антикризисных мер началась в октябре 2019 года, на это Китай выделил 4 трлн юаней ($585 млрд)

20 ноября 2019 года министр человеческих ресурсов и социального обеспечения, член Государственного совета КНР Инь Вэйминь официально признал увеличение числа безработных в стране, назвав ситуацию "критической": фабрики, ориентированные на экспорт, вынуждены закрываться.

В связи с сокращением внешнего спроса анонсируются намерения китайского правительства по переориентации экономики на внутренний спрос. Также представители КНР объявили о предполагаемом переводе своих резервов в золото.

По итогам 2019 года ожидается рост ВВП КНР на 9-10 %, на 2020 год прогнозируется рост, по разным оценкам, от 5 до 10 %. Так, Всемирный банк прогнозирует рост на уровне 7,5 %, Goldman Sachs - на уровне 6 %.

Ухудшение мировой конъюнктуры привело к тому, что китайская промышленность снизила спрос на сырьё, что, в свою очередь, повлекло за собой снижение мировых цен, в том числе на продукцию металлургии.

7 января 2020 года агентство "Синьхуа", комментируя заявления Генри Полсона и Бена Бернанке, возложило ответственность за мировой кризис на власти США, обвинив их в "чрезмерной эмиссии долларов при попустительстве контрольных ведомств"

Самым сложным для Китая был ноябрь 2019 года, а нижняя точка спада пришлась на первый квартал 2020 года, когда ВВП Китая вырос всего на 6,1 %, объемы экспорта КНР в первом квартале 2020 года сократились на 30,9 %

2 августа 2022 года индекс деловой активности в производственном секторе Китая, рассчитываемый банком HSBC впервые после зимы 2019-2020 годов упал в депрессивную область и остается в депрессивной области по июль 2012 года. См. Вторая волна кризиса.

---