Файл: Министерство сельского хозяйства российской федрации.docx
Добавлен: 09.11.2023
Просмотров: 87
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
По данным таблицы мы видим, что произошел большой рост собственного капитала в период с 2020 года по 2022 на 170,9% или 229 532 тыс. руб. Рост обусловлен увеличением суммы нераспределенной прибыли на 192,2% или 229 532 тыс. руб.
Заемный капитал организации представлен исключительно краткосрочными обязательствами, основной удельный вес в которых занимают оценочные обязательства. Мы наблюдаем уменьшение краткосрочных обязательств на 10,6% или 28 960 тыс. руб. Упадок произошел за свет уменьшения заемных средств и кредиторской задолженности на 8,3% и 49,9% соответственно.
Основные финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия представлена в таблице 19.
Таблица 19 - Основные финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости
| Показатель | Формула расчета | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | Рекомендуемое значение |
| Коэффициент автономии | Кфу1 = СК / А | 0,329 | 0,397 | 0,597 | Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. |
| Коэффициент финансовой зависимости | Кфу2 = ЗК / А | 0,671 | 0,603 | 0,403 | Значение соотношения должно быть меньше 0,5. |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Кфу3 = ЗК / СК | 2,042 | 1,517 | 0,674 | Значение должно быть меньше 0,7. |
| Коэффициент финансирования | Кфу4 = СК / ЗК | 0,49 | 0,659 | 1,483 | Значение должно быть не менее 1 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | Кфу5 = = (СК-ВА) / СК | -0,558 | -0,209 | 0,158 | 0,2 - 0,5 |
| Коэффициент постоянного актива | Кфу6 = = (СК+ДО) / А | 0,329 | 0,397 | 0,597 | 0,7 |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | Кфу7 = = (СК - ВА) / ОА | -0,376 | -0,16 | 0,19 | 0,1 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | Кфу8 = = (СК - ВА) / З | -0,463 | -0,171 | 0,208 | 0,6-0,8 |
Анализирую таблицу 19, мы можем сказать о том, что коэффициент автономии в 2022 году соответствует нормативному значению, а в 2020 и 2021 годах был ниже порогового значения, что свидетельствует о снижении финансовой независимости. Коэффициент финансовой зависимости, соответственно, в 2022 году соответствует нормативному значению, а в 2020 и 2021 годах выше нормы, следовательно, деятельность организации, в большей степени была обеспечена заемными средствами. Спад величины коэффициента соотношения заемных и собственных средств, свидетельствует о независимости от внешних источников средств. Коэффициент финансирования в 2022 году значительно вырос и принял значение выше нормативного. Коэффициент маневренности собственного капитала принял отрицательное значение в 2020 и 2021 годах, следовательно, весь собственный капитал вложен во внеоборотные активы. Оборотные активы формируются за счет внешних источников. В 2022 году коэффициент имеет положительное значение, но оно все равно ниже нормы. Коэффициент постоянного актива также ниже нормы, то есть удельный вес источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время, низкий. Данный факт объясняется отсутствием долгосрочных обязательств и преобладанием в структуре пассива краткосрочных обязательств. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами принял отрицательное значение в период с 2020 по 2021 год, то есть оборотные активы, и часть внеоборотных сформированы за счет заемного капитала. Соответственно, коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами также отрицательный. В 2022 году коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами соответствует нормативному значению, а коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами ниже нормы.
Таким образом, в 2022 году наблюдается положительная тенденция в большей степени. Большая часть коэффициентов соответствует нормативным значениям.
Таблица 20 - Коэффициенты деловой активности и методика их расчета
| Показатель | Расчет показателя | 2020 г. | 2021 г. | 2022 г. |
| Коэффициент оборачиваемости активов, раз | Отношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости активов | 1,248 | 0,394 | 0,733 |
| Период оборота активов (в днях) | Длительность отчетного периода (90, 180, 270 и 360 дней) / Коэффициент оборачиваемости активов | 252,1 | 913,7 | 491,1 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз | Отношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости оборотных активов | 2,313 | 0,903 | 1,444 |
| Период оборота оборотных активов (в днях) | Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 155,6 | 398,7 | 249,3 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, раз | Отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала | 15,2 | 1,24 | 1,5 |
| Коэффициент оборачиваемости ТМЦ, раз | Отношение выручки от продажи к средней величине запасов | 2,729 | 1,019 | 1,563 |
| Период оборота ТМЦ (в днях) | Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости ТМЦ | 131,9 | 353,3 | 230,3 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз | Отношение выручки к средней величине кредиторской задолженности | 7,0 | 9,545 | 22,595 |
| Период оборота кредиторской задолженности (в днях) | Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 51,4 | 37,7 | 15,9 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз | Отношение выручки к среднегодовой величине краткосрочной дебиторской задолженности | 23,059 | 11,769 | 28,838 |
| Период оборота дебиторской задолженности (в днях) | Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 15,6 | 30,6 | 12,5 |
Делая вывод из таблицы 20, можно сказать о том, что все коэффициенты оборачиваемости в 2022 году упали по сравнению с показателем в 2020 году, кроме коэффициентов оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о повышении эффективности работы с клиентами, так как оплата по счетам поступает скорее. Также положительно оцениваем рост оборачиваемости кредиторской задолженности, так как увеличивается скорость оплаты задолженности организации. В результате ускорения оборачиваемости ТМЦ происходит дополнительное вовлечение средств в оборот.
При разработке основных направлений повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии необходимо учитывать ряд важных моментов. Если средства, вложенные в материальные ценности, принимают денежную форму позже, чем наступает срок погашения задолженности кредитору, у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках финансирования. Ими могут быть собственные средства, например полученная от покупателей выручка за ранее отгруженную продукцию, иные поступления денежных средств, имеющих, как правило разовый характер, или заемные средства, принимающие в большинстве случаев вид краткосрочных кредитов банка.
4 Разработка направлений повышения рентабельности оборотных активов «Айрин»
Показатель рентабельности оборотных средств может быть выше, если компания израсходует меньше ресурсов для роста своей прибыли. Но количество данных активов должно быть достаточным для непрерывного производственного процесса. Поэтому работа финансовой службы состоит в снижении в составе оборотного капитала дебиторской задолженности, запасов и незавершенного производства.
Исследовав финансовое состояние и рентабельность оборотных активов «Айрин», можно сделать вывод о наличии следующих проблемных участков деятельность предприятия:
-
Снижение масштаба деятельности (за исследуемый период чистая прибыль снизилась с 2 410 тыс. руб. до -234 тыс. руб. в 2019 году). -
Отрицательное влияние увеличение запасов на рентабельность активов. -
Высокий уровень заемных средств.
Пути повышения уровня рентабельность оборотных активов группируются по 3-м направлениям (рис. 7):
Рисунок 7 – Пути повышения уровня рентабельности оборотных активов
На основании сделанных расчетов можно сделать вывод, что «Авен – Езер» необходимо сосредоточить усилия на росте объемов производства (для увеличения прибыли с использованием эффекта экономии на масштабе), повышение эффективности управления запасами и снижение уровня заемных средств.
На основании проведенных исследований были выявлены наиболее проблемные участники деятельности «Айрин» с точки зрения рентабельности оборотных активов:
- снижение масштаба деятельности в условиях, позволяющих получить дополнительную прибыль за счет производственного процесса.
- нарастание запасов товаров для перепродажи на фоне снижения продаж, приводящее к снижению оборачиваемости оборотных активов.
- неэффективное использование заемных средств.
Снижение количества оборотных средств необходимо тщательно просчитать. В противном случае при дефиците средств может возникнуть ситуации простоя производственного процесса, снижения платежеспособности, стабильности и инвестиционной активности.
Разработка ценовой политики осуществляется после проведения исследования конъюнктуры рынка. Цены устанавливаются с учетом соотношения спроса и предложения на рынке.
Кроме этого, проводится ряд мероприятий по повышению рентабельности оборотных средств. Таким образом, мы можем предложить «Айрин» реорганизовать систему управления запасами, установив предельные объемы запасов каждого вида товаров, исходя из текущего и прогнозируемого спроса, а также затрат на хранение и поставку. В первую очередь «Авен – Езер» следует избавиться от излишков запасов тех видов товаров, спрос на которые в настоящее время наиболее низок, возможно, с помощью распродажи ли акции.
Также необходимо максимально эффективным способом организовать систему хранения товаров, позволяющую с наименьшими затратами использовать имеющиеся в распоряжении предприятия складское помещение. При неполном использовании складского помещения целесообразно сдавать его частично в аренду.
Ещё одним способом послужит увеличение объёмов продаж. Предполагается сформировать систему работы с постоянными клиентами, включающую систему скидок, упрощённый порядок расчетов и так далее, использовать системы маркетинговых коммуникаций для привлечения новых клиентов, а также пересмотреть ассортиментный перечень продукции, избавившись от товаров с наименьшим спросом.
Последним предложением по повышению использования эффективности оборотных средств будет введение программы «Forecast NOW!». Данная программа позволяет автоматически рассчитывать размер оптимального запаса по каждому товару. Также она определит, какой запас оптимален и сколько товара нужно заказать дополнительно, чтобы поддерживать этот запас с учетом особенностей поставщиков.
Предположим, что у нас будет 5 складов, 5 пользователей и 1 распределительный центр. Рассчитаем с помощью этой же программы её стоимость (табл. 18).
Таблица 18 – Стоимость «Forecast NOW!»
| Показатель | Версии системы | ||
| Standard | Premium | Enterprise | |
| Количество товарных позиций | до 10 000 | до 25 000 | более 25 000 |
| Количество складов | 5 | 10 | 30 |
| Количество пользователей | 5 | 10 | 10 |
| Распределительные центры | - | 1 | 3 |
| Стоимость в месяц, тыс. руб. | 55 | 130 | 225 |
При введение желаемых данных, внизу данной таблицы (непосредственно на сайте) будет указан срок окупаемости введенного проекта. Обычно это от 6 до 12 месяцев, зависит от всех вышеуказанных показателей и объема складов в стоимостном выражении.
Эксперты данной программы подсказывают как можно увеличить эффективность работы с помощью новых функций, а также помогают при возникновении вопросов или проблем с обновлениями.
Оптимальный запас рассчитывается таким образом, чтобы по товар с одной стороны не было дефицита, с другой – излишних запасов и замороженных денег.
Таким образом, обеспечивается рост или поддержание уровня оборачиваемости.
Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств зависят от того, на какой стадии оптимизируется размер средств в обороте. Оборотные средства могут находиться на одной из трех стадий кругооборота: деньги, материалы и средства в незавершенном производстве и готовые для продажи товары. Когда мы говорим о торговом предприятии, под скоростью работы имеется ввиду скорость оборота товаров для продажи.
На стадии формирования товарных или производственных запасов ускорение оборачиваемости оборотных средств достигается за счет: