Для организации значение Zсчета на 2022 составило 77.5737. Это означает, что вероятность банкротства предприятия незначительная.
4.2. Анализ движения денежных средств.
Анализ движения денежных средств позволяет установить основные источники притока и направления оттока денежных средств и дать им оценку. Для анализа движения денежных средств могут использоваться прямой и косвенный методы.
Прямой метод. Информационной основой этого вида анализа является форма № 4.
Таблица 1 – Поступления и платежи за 2022 год

Показатели	Сумма	Из нее
		По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности
Поступления, тыс.руб.	0	0	0	0
Поступления, %	100	0	0	0
Платежи, тыс.руб.	0	0	0	0
Платежи, %	100	0	0	0
Сальдо, тыс.руб.	0	0	0	0

Таблица 1 – Горизонтальный, вертикальный и факторный анализ поступлений

Показатели	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %
1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков	0	-
2. Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов:	0	-
3. Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	0	-
4. Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	0	-
5. Прочие поступления	0	-
Итого поступлений	0	-

---

Таблица 3 – Расход денежных средств по текущей деятельности

Показатели	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %
1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	0	-
2. Оплата труда	0	-
3. Выплата дивидендов, процентов	0	-
4. Расчёты по налогам и сборам и платежи во внебюджетные фонды	0	-
5. Приобретение объектов основных средств	0	-
6. Погашение займов и кредитов	0	-
7. Прочие расходы	0	-
Итого платежи	0	-

Таблица 1 – Показатели движения денежных средств (прямой метод)

Показатели	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %
1. Остаток денежных средств на начало периода	0
2. Поступление денежных средств - всего, в т.ч.:	0	100
- текущей	0
- инвестиционной	0
- финансовой	0
3. Расходование денежных средств - всего, в т.ч.:	0
- текущей	0
- инвестиционной	0
- финансовой	0
4. Остаток денежных средств на конец года	0
5. Чистый денежный поток:	0
- текущей	0
- инвестиционной	0
- финансовой	0

---

Таблица 4 - Анализ обеспеченности денежными средствами

Показатели	Формула	Значение
1. Среднедневной расход денежных средств	Платежи по текущей деятельности : 365	0
2. Обеспеченность денежными средствами, дни	Среднегодовой остаток денежных средств : Среднедневной расход	0
3. Интервал самофинансирования, дни	(Остаток денежных средств + КФВ + ДЗ) : Среднедневной расход	0
4. Достаточность денежного потока для самофинансирования	Чистые ДС от текущей деятельности : платежи по инвестиционной деятельности	-
5. Достаточность денежного потока для погашения обязательств	Чистые ДС от текущей деятельности : платежи по финансовой деятельности	-

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, ДЗ - дебиторская задолженность.
Обеспеченность организации денежными средствами составляет 0 дней. Она характеризует возможность предприятия осуществлять платежи, не получая дополнительных средств. Данный показатель можно признать как не достаточный с учетом наличия краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, характеризующейся высокой оборачиваемостью.
Учитывая то, что средний ежедневный расход денежных средств составляет 0 тыс.руб. в отчетном году, финансовые вложения и дебиторская задолженность увеличивают интервал самофинансирования организации до 0 дней. Таким образом, организация имеет возможность для своевременного обслуживания обязательств.
Оценивая движение денежных потоков в отчетном году, можно отметить следующее:

---

6.3. Анализ эффекта финансового рычага.
Целью анализа эффекта финансового рычага (ЭФР) является оценка эффективности использования собственных и заемных средств.
ЭФР = (ROA - Цзк)(1-Н)•ЗК/СК
где СК – среднегодовая сумма собственного капитала, ЗК - среднегодовая сумма заемного капитала, ROA - экономическая рентабельность, Цзк - средняя ставка процента, Н - коэффициент налогообложения (налоговая нагрузка).
Экономическая рентабельность, ROA
ROA_эк=Чистая прибыль/Активы
ROA_эк=48/1814=2.65%
Таблица 9.1 – Анализ эффекта финансового рычага.

Показатели	2022
1. Активы, A	1814
2. Балансовая прибыль, БП	48
3. Экономическая рентабельность, ROA (п.2/п.1)	2.65
4. Собственный капитал, тыс.руб.	1790
5. Заемный капитал, тыс.руб.	24
6. Ставка налога на прибыль (Уровень налогообложения), %	20
7. Ставка процента за кредит, %	20
8. Уровень инфляции, %	12

ЭФР=(2.65-20)*(1-20/100)*24/1790=-0.19%
Сущность эффекта финансового рычага: эффект финансового рычага показывает приращение к рентабельности собственных средств полученное вследствие использования заемного капитала. В нашем случае оно составило -0.19%.
Таким образом, привлечение заемных средств при данных условиях не выгодно.
В условиях инфляции, если долги и проценты по ним не индексируются, ЭФР и рентабельность собственного капитала (ROЕ) увеличиваются, поскольку обслуживание долга и сам долг оплачиваются уже обесцененными деньгами.
Тогда эффект финансового рычага будет равен:
ЭФР=[ROA-Цзк/(1+И)]•(1-Кн)•ЗК/СК + И•ЗК/СК•100%

---

ЭФР=(2.65-20/(1+12/100))*(1-20/100)*24/1790+12*24/1790=-0.00222%
Заключение.
Оценка финансово-экономического состояния предприятия проводится в двух аспектах:
1. С точки зрения функционирования предприятия, как хозяйствующего субъекта;
2. С позиции его ликвидации (возможного банкротства, возбуждения процедуры банкротства).
С точки зрения функционирования предприятия, как хозяйствующего субъекта.
Оценка структуры баланса проводилась по следующим критериям:
• коэффициент текущей ликвидности должен иметь значение не менее 2;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами должен иметь значение не ниже 0,1;
• коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности должен принять значение не менее 1.
На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности равен 78.8333, коэффициент обеспеченности собственными средствами равен 0.9868, коэффициент утраты платежеспособности соответственно равен . Как видим, выполняются все условия. Структуру баланса можно признать оптимальной.
С позиции его ликвидации (возможного банкротства, возбуждения процедуры банкротства).
Предстоящая угроза банкротства оценивалась с помощью показателей финансовой устойчивости. Устойчивое финансовое положение предприятия характеризуется показателями, когда его финансовые ресурсы покрываются собственными средствами не менее чем на 50%, и предприятие эффективно и целенаправленно использует их, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, т.е. является платежеспособным. На данном предприятии это условие выполняется (коэффициент финансовой независимости 0.9868).
Расчет показателей рентабельности и деловой активности, в частности, коэффициента оборачиваемости активов и капитала, позволяет оценить, в какой степени и с какой скоростью предприятие способно получить необходимую ему прибыль, т.е. формировать чистый денежный поток в необходимые сроки.
Рентабельность активов на конец анализируемого периода составляла 419.9%, что свидетельствует о весьма высокой эффективности использования имущества. Оборачиваемость активов за анализируемый период показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 77.6 календарных дня. Организации потребуется очень короткое время (0.0033 мес.) для погашения своих обязательств.

---

Смотрите также файлы

• Курсовой проект по дисциплине Инструментальные средства моделирования и проектирования.docx

• Маркетинговый план.docx

• Протокол от 2022г. Согласовано Зам директора по увр Усманова Ф. Ш. от 2022г.docx

• Задачи для решения в аудитории (сортировка).docx

• Программа среднего профессионального образования 44. 02. 03 Педагогика дополнительного образования Дисциплина Возрастная анатомия, физиология и гигиена Практическое занятие 5.rtf