Файл: Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса организации.rtf
Добавлен: 22.11.2023
Просмотров: 218
Скачиваний: 4
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
К значения числу активов данных поручения методик способами относятся [20, активов с. 105]:а) оценка имеет делового пассивы риска;б) оценка выплат менеджмента;в) оценка можно финансовой большую устойчивости -з/бу/кз заемщика считаются организации учету на базе банком системы;г) финансовых регионе коэффициентов;д) анализ возврата денежного финансов потока;е) сбор банком информации машины о заемщике;ё) наблюдение модели за работой сумму заемщика интернет путем период выхода наука на место.Невзирая работы на целостность регрессии критериев, объема и методик ресурсами оценки, банка есть нужно специфика работы в анализе сбербанк кредитоспособности федерации юридических перенос и физических оборотных лиц, размеру крупных, данный средних ликвидные и малых средств заемщиков. Данная время особенность заемщика содержится историей в комбинации компания используемых клиенте методик работы оценки, потока и в их содержании.До товарного настоящего капитала времени данных среди также экономистов средств нет таблица единого пассивы представления оценки по вопросу сделать содержания регионе группы «кредитоспособность».Так, вопросы авторы менеджера одной таблица из способов можно понимают клиентами под сбербанк кредитоспособностью средний заемщика «его поиск дееспособность можно вовремя средств и полно надежный рассчитываться общем по собственным программа обещаниям», риска что поэтому сужает раскладов мнение обязаны кредитоспособности заемщика до понятия оборотов платежеспособности (таблица 1.1.1).Авторы таблица другой находится методики коврижных считают, случае что кредит способность рисковых представляет риска собой кредитом оценку основе банком других заемщика средства с точки валюты зрения средств способности изучения и необходимости нюанса предоставления долги ему условиях кредита структура и описывает примере возможность число актуального главы возврата описанные займов понятия и выплаты ликвидные процентов средств по ним оборотные в будущем [11, структуре с. 56].Понятие связанную кредитоспособность частности и платежеспособность оценок между выдаче собой рынке взаимосвязаны, недочета данная менее связь состоянию показана менеджеры в таблице 1.1.1.Таблица 1.1.1 - Кредитоспособность сроком и платежеспособность
Как целом видно программы из таблицы 1.1.1 каждое признак сравнение денежных кредитоспособности рисками и платежеспособности объема дополняют данные друг органов друга. Таким валюты образом, наличие под пассивов кредитоспособностью кредит понимают заемщика способность сбербанк заемщика (организации) в истории полной пакетом мере косвенная погасить лицам свои занимают обязательства. Это активы определение пределах отчасти таким приближено заемщика к понятию высокая платежеспособность.1.2. Сущность оценки кредитоспособности и ликвидности организацииОдними из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия является его кредитоспособность и ликвидность. Очень часто между этими двумя показателями ставят знак равенства, хотя эти понятия какэкономические категории не тождественны. Также зачастую кредитоспособность и платежеспособность предприятия объединяют в одно понятие, хотя между ними тоже существует разница.Для того чтобы понять различия между этими тремя показателями необходимо привести их определения.Платежеспособность фирмы - способность фирмы своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. [6, с. 139]Кредитоспособность фирмы - это способность фирмы-заемщика обслу-живать и эффективно использовать кредит, т.е. своевременно осуществлять взносы по его погашению, включая основную сумму долга и проценты по нему, на основе эффективного использования кредита. [6, с. 139]Ликвидность фирмы – это способность быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства, что по времени соответствует сроку погашения обязательств. [6, с. 139]Таким образом, в отличие от более широкого понятия платежеспособности, кредитоспособность предприятия связана именно с кредитными отношениями. Анализ последнего показателя, осуществляемый на основе данных бухгалтерского баланса, необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования кредитной деятельности, но и для внешних инвесторов (в первую очередь, банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика.Показатели ликвидности характеризуют финансовое состояние хозяйствующего субъекта на краткосрочную перспективу, в то время как показатели платежеспособности оценивают финансовые возможности предприятия в долгосрочном аспекте.
При определении показателей ликвидности и кредитоспособности для характеристики финансовой устойчивости организации целесообразно пользоваться данными отчетности за 2-3 года, чтобы отличить разовую неустойчивость, вызываемую зачастую случайными факторами, от хронической, причины которой следует искать в производственно-хозяйственной деятельности, уровне управления, в том числе и уровне финансового менеджмента предприятия.Когда говорят о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов.Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. То есть, ликвидность предприятия фактически - это его способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от его продажи. Обе эти стороны тесно связаны: зачастую можно продать активы за короткое время, но со значительной скидкой в цене.Неликвидность предприятия основана на недостатке платежных средств и означает неспособность предприятия в долгосрочной перспективе погашать свои долги. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства в течение нескольких месяцев перед кредиторами и бюджетом приводит к банкротству. Основанием для признания предприятия банкротом является, кроме вышесказанного, невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые и имущественные претензии.При оценке кредитоспособности предприятия-заемщика используется несколько методов. Наиболее распространенными из них являются оценки на основе:- системы финансовых коэффициентов;- анализа денежных потоков;- анализа делового риска;- факторного анализа финансовых показателей предприятия и др.Оценочными показателями удовлетворительности структуры баланса организации для кредитора являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности и показатель стоимости чистых активов. Также при решении о выдаче кредита банком или при займе средств предприятием важное значение имеет анализ показателей рентабельности.
В общем виде процесс анализа кредитоспособности потенциального заемщика включает в себя четыре этапа:- на первом этапе – устанавливаются предварительные контакты с клиентом, служащие банка составляют заключение по основным сведениям о потенциальном заемщике (организационно-правовая форма, величина уставного капитала, наличие действующего расчетного счета, наличие просроченной задолженности по другим кредитам и займам и пр.);- на втором этапе – оценивается содержание кредитной заявки клиента на основе предоставленной информации, в том числе по кредитоспособности предприятия и вероятности выполнения им своих финансовых обязательств;- на третьем этапе – выявляются количественные и качественные показатели для оценки бизнес-риска и финансового риска, как со стороны кредитодателя, так и со стороны кредитозаемщика (показатели оценки внешней среды функционирования, показатели качества управления, показатели взаимоотношения с клиентом – кредитная история, показатели оценки кредитной заявки);- на четвертом этапе – финансовый анализ деятельности хозяйствующего субъекта по данным форм бухгалтерской отчетности (коэффициенты ликвидности, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициенты оборачиваемости и рентабельности).Как видно, комплексная оценка кредитоспособности предприятия включает в себя анализ большого количества показателей, но самыми наглядными и быстро рассчитываемыми являются финансовые коэффициенты и показатели ликвидности.Таким образом, анализ ликвидности и кредитоспособности организации предполагает проведение следующих процедур (этапов):- анализ состава и качества активов (в том числе и оборотных) и сравнение последних с обязательствами (пассивами);- анализ относительных показателей ликвидности и кредитоспособности, их динамики и факторов, определяющих их величину;- анализ денежных потоков организации.При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Группировки осуществляют по отношению к балансу.Отсутствие краткосрочной ликвидности может означать, что предприятие не способно использовать деловые возможности, если таковые появляются (например, получить выгодные скидки). Низкий уровень ликвидности - это отсутствие свободных действий администрации предприятия.
Более серьезным последствием неликвидности является неспособность предприятия уплатить свои текущие долги и выполнить текущие обязательства, что может привести к вынужденной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов, а в крайней форме - к неплатежам и банкротству.Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств средствами.Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.2. Оценка кредитоспособности и ликвидности баланса организации2.1 Классификация активов и пассивов организации по степени ликвидностиПотребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.Одним из первых характеристику понятия ликвидности привел К. Шмальц в своей работе «Ликвидность баланса и организация предприятия», опубликованной в 1925 г. в журнале «Система и организация». [2, с. 72]Ключевым моментом в правильной трактовке ликвидности является классификация активов и обязательств, характеризующих деятельность предприятия. С позиции краткосрочной перспективы. К. Шмальц выделил две группы ликвидных средств:- непосредственно ликвидные (денежные средства, текущие счета, переводы);- потенциально ликвидные (векселя к получению, дебиторская задолженность и ценные бумаги).Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируют по следующим признакам:
| Показатели | Платежеспособность | Кредитоспособность |
| 1. Размер скоринга обязательств | Все сравнению обязательства методы предприятия: отток задолженность вывод поставщику прописки и подрядчику, случае сотрудникам подбор по зарплате, наиболее банком услуг и другими заемщика кредиторами риском и т.д. | Обязательство четкое по полученному высоки кредиту суммарных и выданной контроля гарантии основном и поручительству. |
| 2. Объект заемщика изучения | Финансово-хозяйственная учетом деятельность похожими предприятия | Коллектив, рисков деловая сбербанк репутация, банка правовой бумаги статус, полной обеспечение отчество кредита, программы вид наиболее деятельности. |
| 3. Показатели, мобильных характеризующие группа понятие | Коэффициенты своим ликвидности, значении величина которые собственного займов оборотного -з/бу/кз капитала | Показатели мельник оборачиваемости прямого и платежеспособности, банком рентабельность, финансов структура будет капиталов, кнорус деловая комитета активность (показатель таблица финансовых заемщика результатов); поиска величина наличие и качество размер залога, состав гарантии; топливо правоспособность отдачу и дееспособность; закупках репутация средства/ клиента капитала и гаранта заместить и др. |
Как целом видно программы из таблицы 1.1.1 каждое признак сравнение денежных кредитоспособности рисками и платежеспособности объема дополняют данные друг органов друга. Таким валюты образом, наличие под пассивов кредитоспособностью кредит понимают заемщика способность сбербанк заемщика (организации) в истории полной пакетом мере косвенная погасить лицам свои занимают обязательства. Это активы определение пределах отчасти таким приближено заемщика к понятию высокая платежеспособность.1.2. Сущность оценки кредитоспособности и ликвидности организацииОдними из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия является его кредитоспособность и ликвидность. Очень часто между этими двумя показателями ставят знак равенства, хотя эти понятия какэкономические категории не тождественны. Также зачастую кредитоспособность и платежеспособность предприятия объединяют в одно понятие, хотя между ними тоже существует разница.Для того чтобы понять различия между этими тремя показателями необходимо привести их определения.Платежеспособность фирмы - способность фирмы своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. [6, с. 139]Кредитоспособность фирмы - это способность фирмы-заемщика обслу-живать и эффективно использовать кредит, т.е. своевременно осуществлять взносы по его погашению, включая основную сумму долга и проценты по нему, на основе эффективного использования кредита. [6, с. 139]Ликвидность фирмы – это способность быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства, что по времени соответствует сроку погашения обязательств. [6, с. 139]Таким образом, в отличие от более широкого понятия платежеспособности, кредитоспособность предприятия связана именно с кредитными отношениями. Анализ последнего показателя, осуществляемый на основе данных бухгалтерского баланса, необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования кредитной деятельности, но и для внешних инвесторов (в первую очередь, банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика.Показатели ликвидности характеризуют финансовое состояние хозяйствующего субъекта на краткосрочную перспективу, в то время как показатели платежеспособности оценивают финансовые возможности предприятия в долгосрочном аспекте.
При определении показателей ликвидности и кредитоспособности для характеристики финансовой устойчивости организации целесообразно пользоваться данными отчетности за 2-3 года, чтобы отличить разовую неустойчивость, вызываемую зачастую случайными факторами, от хронической, причины которой следует искать в производственно-хозяйственной деятельности, уровне управления, в том числе и уровне финансового менеджмента предприятия.Когда говорят о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов.Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. То есть, ликвидность предприятия фактически - это его способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от его продажи. Обе эти стороны тесно связаны: зачастую можно продать активы за короткое время, но со значительной скидкой в цене.Неликвидность предприятия основана на недостатке платежных средств и означает неспособность предприятия в долгосрочной перспективе погашать свои долги. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства в течение нескольких месяцев перед кредиторами и бюджетом приводит к банкротству. Основанием для признания предприятия банкротом является, кроме вышесказанного, невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые и имущественные претензии.При оценке кредитоспособности предприятия-заемщика используется несколько методов. Наиболее распространенными из них являются оценки на основе:- системы финансовых коэффициентов;- анализа денежных потоков;- анализа делового риска;- факторного анализа финансовых показателей предприятия и др.Оценочными показателями удовлетворительности структуры баланса организации для кредитора являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности и показатель стоимости чистых активов. Также при решении о выдаче кредита банком или при займе средств предприятием важное значение имеет анализ показателей рентабельности.
В общем виде процесс анализа кредитоспособности потенциального заемщика включает в себя четыре этапа:- на первом этапе – устанавливаются предварительные контакты с клиентом, служащие банка составляют заключение по основным сведениям о потенциальном заемщике (организационно-правовая форма, величина уставного капитала, наличие действующего расчетного счета, наличие просроченной задолженности по другим кредитам и займам и пр.);- на втором этапе – оценивается содержание кредитной заявки клиента на основе предоставленной информации, в том числе по кредитоспособности предприятия и вероятности выполнения им своих финансовых обязательств;- на третьем этапе – выявляются количественные и качественные показатели для оценки бизнес-риска и финансового риска, как со стороны кредитодателя, так и со стороны кредитозаемщика (показатели оценки внешней среды функционирования, показатели качества управления, показатели взаимоотношения с клиентом – кредитная история, показатели оценки кредитной заявки);- на четвертом этапе – финансовый анализ деятельности хозяйствующего субъекта по данным форм бухгалтерской отчетности (коэффициенты ликвидности, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициенты оборачиваемости и рентабельности).Как видно, комплексная оценка кредитоспособности предприятия включает в себя анализ большого количества показателей, но самыми наглядными и быстро рассчитываемыми являются финансовые коэффициенты и показатели ликвидности.Таким образом, анализ ликвидности и кредитоспособности организации предполагает проведение следующих процедур (этапов):- анализ состава и качества активов (в том числе и оборотных) и сравнение последних с обязательствами (пассивами);- анализ относительных показателей ликвидности и кредитоспособности, их динамики и факторов, определяющих их величину;- анализ денежных потоков организации.При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Группировки осуществляют по отношению к балансу.Отсутствие краткосрочной ликвидности может означать, что предприятие не способно использовать деловые возможности, если таковые появляются (например, получить выгодные скидки). Низкий уровень ликвидности - это отсутствие свободных действий администрации предприятия.
Более серьезным последствием неликвидности является неспособность предприятия уплатить свои текущие долги и выполнить текущие обязательства, что может привести к вынужденной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов, а в крайней форме - к неплатежам и банкротству.Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств средствами.Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.2. Оценка кредитоспособности и ликвидности баланса организации2.1 Классификация активов и пассивов организации по степени ликвидностиПотребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.Одним из первых характеристику понятия ликвидности привел К. Шмальц в своей работе «Ликвидность баланса и организация предприятия», опубликованной в 1925 г. в журнале «Система и организация». [2, с. 72]Ключевым моментом в правильной трактовке ликвидности является классификация активов и обязательств, характеризующих деятельность предприятия. С позиции краткосрочной перспективы. К. Шмальц выделил две группы ликвидных средств:- непосредственно ликвидные (денежные средства, текущие счета, переводы);- потенциально ликвидные (векселя к получению, дебиторская задолженность и ценные бумаги).Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируют по следующим признакам: