Файл: 1. Теоретические основы формирования и управления собственным капиталом предприятия.doc
Добавлен: 23.11.2023
Просмотров: 114
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Видим, что предприятие при условии реализации проекта увеличит годовой выпуск продукции и возрастет производительность труда (на 15,7%), снизится себестоимость продукции (на 7,03%).
Финансовые показатели также улучшаться, валовая прибыль увеличится на 61853 тыс. руб. или на 10,94%, чистая прибыль возрастет на 47008 тыс. руб. или на 62,3%. Рентабельность продукции возрастет с 11,06% до 17,95%. Показатели проекта также доказывают эффективность предложенных мероприятий. Следовательно, данный проект можно предлагать к внедрению.
Для оценки влияния предлагаемых нами мероприятий на финансовое состояние предприятия необходимо в первую очередь составить прогнозный баланс (табл.14). Составление прогнозного баланса начинают с определения ожидаемой величины собственного капитала. Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому в прогнозный баланс его можно включить той же суммой, что и в последнем отчетном балансе. Также оставим добавочный и резервный капитал.
Увеличение нераспределенной прибыли составит 47008 тыс. руб.
Капитал и резервы = 83000+372393+4150+47008 = 961556 тыс. руб.
Внеоборотные активы по данным отчетного баланса составляли на конец периода 610829 тыс. руб. В прогнозном периоде ожидаются инвестиции в объеме 548000 тыс. руб.
Тогда средняя величина внеоборотных активов в прогнозируемом периоде составит: [610829 + (610829 + 548000)] / 2 = 884829 тыс. руб.
Ожидаемая величина оборотных активов в прогнозном периоде определяется средним сроком обращения капитала, вложенного в оборотные средства. Для определения величины оборотных активов необходимо иметь таблицу динамических рядов оборачиваемости денежных средств, дебиторской задолженности, запасов, а также ожидаемую величину остатков по каждой статье оборотных активов. Предположим, что ожидаемая величина текущих активов в прогнозном периоде составит 492327 тыс. руб.
Размер краткосрочных обязательств снизится за счет уменьшения кредиторской задолженности за счет нераспределенной прибыли прошлого года. В результате расчетов общий прогнозный баланс будет иметь структуру, представленную в таблице.
Таблица 14 – Прогнозный баланс ЗАО «Мальцовский портландцемент»
на 2014г.
| Разделы баланса | 2013г. | Прогноз на 2014г. | Темп роста, % | ||
| Тыс. руб. | Уд.вес, % | Тыс. руб. | Уд.вес, % | ||
| АКТИВ: I. Внеоборотные активы II. Оборотные активы | 610829 545330 | 52,83 47,17 | 884829 492327 | 64,25 35,75 | 144,86 90,28 |
| Баланс | 1156159 | 100 | 1377156 | 100 | 119,11 |
| ПАССИВ: III. Капитал и резервы IV. Долгосрочные обязательства V. Краткосрочные обязательства | 914548 15770 225841 | 79,10 1,36 19,54 | 961556 215770 199830 | 69,82 15,67 14,51 | 105,14 1368,23 88,48 |
| Баланс | 1156159 | 100 | 1377156 | 100 | 119,11 |
По приведенному нами прогнозному балансу проведем анализ финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 15 – Анализ финансовой устойчивости предприятия
| Наименование показателя | Норматив | 2013г. | Прогноз на 2014г. | Изменение, 2014г. к 2013г. |
| 1. Коэффициент финансовой независимости | > 0,5 | 0,79 | 0,92 | 0,13 |
| 2. Коэффициент привлечения средств | Снижение в динамике | 0,21 | 0,18 | -0,03 |
| 3. Коэффициент финансовой устойчивости | > 0,6 | 0,80 | 1,33 | 0,53 |
| 4. Коэффициент обеспечен-ности оборотными средствами | 0,5 | 0,59 | 0,63 | 0,04 |
| 5. Коэффициент маневренности | 0,2-0,5 | 0,33 | 0,38 | 0,05 |
Видим, что все коэффициенты увеличились, это положительно характеризует финансовую устойчивость в прогнозируемом периоде. Значительно увеличились коэффициент финансовой независимости и финансовой устойчивости.
Можно сделать вывод, что предлагаемые мероприятия по улучшению технологии производства продукции на ЗАО «Мальцовский портландцемент» приведут к росту эффективности производственной деятельности, увеличению собственного капитала и улучшению его использования.
Заключение
Значение экономического анализа и изучение связанных с ним вопросов важно в настоящее время, так как предприятие постоянно работает в условиях риска и в связи с этим сталкивается с проблемами оценки своего финансового состояния. А именно: уяснение того, способно ли предприятие отвечать по своим обязательствам; как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; насколько эффективно используется собственный капитал предприятия.
В условиях рыночной экономики эти вопросы выдвигаются на первый план. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависят финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ наличия, источников формирования капитала имеет исключительно важное значение.
В курсовой работе был проведен анализ собственного капитала предприятия ЗАО «Мальцовский портландцемент». В настоящий период времени предприятие занимает прочные позиции на рынке строительных материалов. Это возможно за счет сильной производственной базы предприятия, максимальная мощность предприятия 4,5 млн. т. цемента в год.
Анализ показателей работы предприятия показал, что объем производимой продукции в 2013 году увеличился по сравнению с прошлым годом на 14,87% или на 497 тыс. тонн цемента. Объем реализации также увеличился на 12,33% или на 421 тыс. тонн цемента. В стоимостном выражение также произошло увеличение производства и сбыта, что позитивно сказалось на валовой прибыли.
В отчетном году произошло увеличение валовой прибыли на 174,98%. Чистая прибыль возросла в отчетном году значительно – в 13,48 раза по сравнению с прошлым годом. Соответственно увеличился уровень рентабельности продукции с 1,26% до 11,06%.
Проанализировав аналитический баланс показателей работы предприятия, видим, что валюта баланса на конец 2013 года увеличилась на 40634 тыс. руб. или на 3,64%, в соответствии с этим изменились и отдельные статьи баланса.
Значительно увеличился капитал и резервы на 290491 тыс. руб. или на 46,55%. Увеличение произошло из-за роста нераспределенной прибыли, которая возросла на 288528 тыс. руб. или на 73,31%. Поэтому доля собственных средств в структуре баланса увеличилась по сравнению с прошлым годом: она составляла 55,94%, а теперь составляет 79,10%. Это свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от заемных средств.
На основании анализа производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия в целях улучшения использования собственного капитала и стабилизации финансового состояния предприятия является внедрение нового технологического процесса производства.
Проектом предлагается реконструкция завода, что позволит вывести из эксплуатации морально устаревшее оборудование, стабилизировать и повысить качество продукции. А также предлагаемые мероприятия приведут к экономии электроэнергии, ликвидации внутризаводских перевозок клинкера, снизятся затраты на ремонт, за счет этого произойдет снижение себестоимости продукции.
Основными источниками инвестиций являются заемные средства, кредит в размере 548 млн. руб. Предложенный проект позволит увеличить выпуск цемента на 578,86 тыс. тонн. Полная эффективность складывается также из экономии электроэнергии на 16414 тыс. кВт/ч.
Учитывая данные показатели, провели анализ экономической эффективности внедрения предложенных разработок. Валовая прибыль увеличится на 61853 тыс. руб., чистая прибыль возрастет на 47008 тыс. руб. Рентабельность производства возрастет с 11,06% до 17,95%. Показатели проекта также доказывают эффективность предложенных мероприятий.
Можем сделать вывод, что предложенные нами мероприятия позволят улучшить работу предприятия, быстро окупятся, приведут к росту эффективности производственной деятельности, увеличению собственного капитала и улучшению его использования.
Список литературы
1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений: Учебное пособие под ред. В.И. Рыбина. – М.: «Финансы и статистика», 2011. – 429с.
2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов, под ред. Любушина Н.П. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2009. – 382с.
3. Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 369с.
4. Бакадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. – М.: Изд-во «Приор», 2008. – 258с.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 524с.
6. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. – М.: Финстатинформ – 2011. – 420с.
7. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. – СПб: Бизнес-Пресс, 2012. – 396с.
8. Золотарев В.С, Кравцов Н.И. Финансовый менеджмент. – Ростов-на-дону: Феникс, 2008. – 415с.
9. Карпова Т.П. Управленческий учет. – М.: ЮНИТИ, 2009. – 310с.
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.- М.: Финансы и статистика, 2013. – 435с.
11. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2013. – 516с.
12. Ковалев В.В. Анализ средств предприятия и их использования // Бухгалтерский учет. – 2012. – №10
13. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие для переподготовки и повышения квалификации. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 365с.
14. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие / Пер. с франц. под ред. проф. Соколова Я.В. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. – 352с.
15. Крупнов Ю.С. Актуальные проблемы управления финансами // Финансы. – 2013. – № 4
16. Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия. – С/П.: «Бизнес-пресса», Ростов н/ Д.: «Феникс», 2011. – 428с.
17. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия. / Под ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 546с.
18. Методика анализа деятельности предприятий в условиях рыночной экономики / Г.В. Лебедев, Д.Н. Томилина, Г.Н. Бургонова и др.; Под ред. Г.А.Краюхина. – СПБ., 2013. – 520с.
19. Мокий М.С., Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. проф. М.Г. Лапусты. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 392с.
20. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебное пособие/ Г.В. Савицкая. -2-е изд., перераб., доп. – Минск: ИП «Экоперспектива», 2012. – 532с.
21. Черкасова И.О. Анализ хозяйственной деятельности. – СПб: НЕВА, 2010. – 384с.
22. Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник / Л.Н. Чечевицина Изд. 2-е, дополн. и перераб. – Ростове/Д: Феникс, 2013. – 384с.
23. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2012. – 489с.
24. Экономический анализ: Учебное пособие. Под. ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 523с.