Способность компании платить немедленно измеряется коэффициентом абсолютной ликвидности, также известным как коэффициент денежных резервов. Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее строгим показателем ликвидности компании. Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных займов на банковских счетах, свободных денежных средств в кассе и краткосрочных займов в форме ценных бумаг, которые компании могут легко погасить при необходимости, является наиболее ликвидной, а краткосрочная показывает финансовое состояние. Реализуйте свои инвестиции, когда они вам понадобятся. Краткосрочные обязательства включают краткосрочные банковские кредиты и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая обязательства по выплате дивидендов, резервы на будущие расходы и платежи и прочие краткосрочные обязательства.

Для более точной оценки абсолютной ликвидности рекомендуем исключить из состава краткосрочных финансовых вложений акции, выкупленные у акционеров.

Точность оценки абсолютной ликвидности также зависит от состава средств, включенных в категорию «Прочие краткосрочные финансовые вложения». В данной статье отражаются вложения в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги, кредиты, а также финансовые вложения общества в совместную деятельность.

Экономическая практика признает достаточным, чтобы коэффициент абсолютной ликвидности находился в пределах 0,2 ≤ Kla ≥ 0,5. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность компании на отчетную дату. Если компания в настоящее время выплачивает 20-50% всей краткосрочной задолженности, ее платежеспособность считается нормальной. Значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня указывает на серьезную нехватку свободного кэша.

Kla = A1/(P1 + P2).

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по следующей формуле.

Kla = DSF/KrO

Где: DSF - сумма денежных средств и краткосрочных денежных вложений.

КРО - краткосрочная задолженность (долг).

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности ПАО «Газпром» на 01.01.2022, 01.01.2023 и 01.01.2023.

кра 01.01.21 = 109/6345 = 0,02;

Кра 01.01.22 = 1399/7209 = 0,19;

Kla 01.01.23= 0 / 16172 = 0. (согласно уравнению 2.3)

Коэффициент абсолютной ликвидности за период с 01.01.2006. До 01.01.2007 г. он увеличивался с 0,02 до 0,19 и повышался до 01.01.2008 г. Это связано с низкой стоимостью наиболее ликвидных активов внутри фирмы.

---

Индекс абсолютной ликвидности отстает от бенчмарка за рассматриваемый период. Это свидетельствует о том, что компании постепенно выплачивают краткосрочную задолженность небольшими суммами.

Компания не имеет средств на расчетном счете, не может погасить долги и не имеет права налагать арест на имущество. Ни один долг не может быть погашен быстро.

Коэффициент резерва ликвидности в случае самофинансирования характеризует наличие у предприятия оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Если сумма кредиторской и дебиторской задолженностей примерно одинакова, для любой компании естественно следовать такой политике расчетов с деловыми партнерами. При этом значение показателя ОК с точки зрения количественной оценки зависит от роли краткосрочных заемных средств в покрытии ликвидных активов. В отличие от кредиторской задолженности, которая носит нефинансовый характер, ссуды должны быть погашены. Поэтому ясно, что предприятия, которые не получают достаточного дохода от своей текущей деятельности, должны оставаться самоокупаемыми. Таким образом, значение запаса прочности для собственной ликвидности зависит от многих обстоятельств.

Алгоритм работы индикатора WC выглядит так:

Туалет = Калифорния - CL

Где: ОС - оборотный капитал.

CL - краткосрочное обязательство (долг).

Отношение ликвидных активов к собственным средствам определяется как отношение разницы между суммой собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (результат раздела I балансовых активов). Фактическая стоимость оборотных средств, имеющихся у предприятия в виде товарно-материальных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и других оборотных средств (раздел II баланса активов).

Коэффициент запаса ликвидности за счет собственных средств - Указывает, какая часть ликвидности финансируется за счет собственных средств компании [24, 31, 42 и др.].

В российской практике рекомендуемая нижняя граница этого показателя составляет 0,1 при характеристике удовлетворенности структурой баланса и прогнозировании вероятности банкротства.

Другими словами, если текущие активы компании покрыты менее чем на 10% (0,1*100), текущее финансовое положение считается неудовлетворительным.

---

Запас прочности для самофинансируемых ликвидных активов рассчитывается по следующей формуле:

Коас = (ИССр – ОСрВ) / ОбС

где: ИССр – источники собственных средств предприятия;

ОСрВ – сумма оборотных основных средств и внеоборотных активов;

Обс – оборотные средства предприятия.

Рассчитаем обеспеченности оборотных активов собственными средствами ПАО «Газпром» на 1 Января 2022 года, на 1 Января 2023 года и на 1 января 2023 года:

Kоас 01.01.21= 93900/ 7284 = 0,13;

Kоас 01.01.22= 3384/ 10593 = 0,32;

Kоас 01.01.23= 6164 / 22336 = 0,28.

Значения коэффициентов ликвидности приведены в таблице 2.9.

Таблица 9 - Показатели ликвидности ПАО «Газпром» [42]

Показатель	Значение показателя			Рекомендуемый критерий
	на 01.01.20	на 01.01.21	на 01.01.22
1.Коэффициент текущей ликвидности	1,15	1,47	1,38	> 2
2. Коэффициент быстрой ликвидности	0,61	0,88	1,22	> 0,8
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,19	0	> 0,2
4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,13	0,32	0,28	> 0,1

Анализируя рассчитанные коэффициенты текущей ликвидности, критической ликвидности, абсолютной ликвидности и отношения ликвидных активов к собственным средствам, можно сделать следующие выводы: Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода равен 0. Это указывает на банкротство и указывает на то, что у компании нет денежных средств или ценных бумаг для покрытия текущих обязательств. Это подтверждается значением текущей ликвидности (покрытия) - 1,38. Коэффициенты текущей ликвидности указывают на недостаточность оборотного капитала и денежных средств для покрытия краткосрочной корпоративной задолженности. Коэффициент запаса по самофинансируемым ликвидным активам на конец отчетного периода составляет 0,28. Следовательно, чем интенсивнее торгуются средства компании, тем больше требуется ее собственного капитала.

---

В целом коэффициент ликвидности свидетельствует о достаточно низкой платежеспособности предприятия и низкой платежеспособности организации. У меня недостаточно оборотных средств. Такие компании близки к банкротству и в результате не смогут в ближайшее время выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Поэтому результаты анализа ликвидности баланса по абсолютным и относительным показателям совпадают.
2.4 Оценка показателей рентабельности, факторный анализ рентабельности предприятия
Исходные данные для факторного анализа показателей рентабельности ПАО «Газпром»

Таблица 2.10 – Факторный анализ[42]

Показатель	2020	2021	2022	Абсолютное изменение тыс. руб. (+,–)			Относительное изменение%
				2021 г. к 2020 г	2022 г. к 2021 г	2022 г. к 2020 г	2021 г. к 2020 г	2022 г. к 2021 г	2022 г. к 2020 г
Прибыль от реализации	103400	162015	125408	+58615	36607	+ 22023	156,69	77,41	121,28
Себестоимость продаж	1629926	1698038	1587865	+68112	110173	-42061	104,18	93,51	97,42
Выручка	1772226	1896245	1753599	+124019	142646	-1596867	106,10	92,48	98,95
Прибыль до уплаты налогообложения	7946	73290	43016	+65344	30274	+35070	922,35	58,69	541,35
Среднегодовая стоимость активов	1768883,5	1670456,5	1624091	-98427	46365,5	-144792,5	94,44	97,22	91,81
Чистая прибыль	6516	38856	42022	+32340	3150	+35490	596,32	108,11	644,66
Валовая прибыль	142300	198207	165734	+55907	32473	+23434	139,29	83,62	116,47
Собственный капитал	336884	347094	355583	+10210	8489	+18699	103,03	102,45	105,55
Рентабельность продукции (1:2)	6,34	9,54	7,90	+3,2	1,64	+1,56	150,47	82,81	124,61
Рентабельность продаж (1:3)	5,83	8,54	7,15	+2,71	1,39	+1,32	146,48	83,72	122,64
Рентабельность активов (4:5)	0,45	4,39	2,65	+3,94	1,74	+2,2	975,56	60,36	588,89
Рентабельность производственной деятельности (6:2)	0,40	2,29	2,65	+1,89	0,36	+2,25	572,5	115,72	662,5
Рентабельность прямых затрат (7:2)	8,73	11,67	10,44	+2,94	1,23	+1,71	133,68	89,46	119,59
Рентабельность собственного капитала (6:8)	1,93	11,19	11,81	+9,26	0,62	+9,88	579,79	105,54	611,91
Рентабельность общая (4:3)	0,45	3,87	2,45	+3,42	1,42	+2	860	63,31	544,44

---

Сделать вывод, что согласно табл. 2.10 уровень рентабельности продаж, отражающий отношение чистой прибыли к выручке, и уровень фондоотдачи, характеризующий сумму прибыли от использования всех активов, увеличились до 22,64. Я могу. %. ткани, увеличилась в 5,88 раза.

Мы также констатируем, что рентабельность производства достигла максимального роста в 6,62 раза за весь анализируемый период с 2020 по 2022 год. Потому что в этом году прибыль была самой большой. Общая прибыльность в 2021 году имеет благоприятную тенденцию в 8,60x, поскольку прибыль растет пропорционально стоимости активов.

За период анализа с 2020 по 2022 год уровень рентабельности собственного капитала, определяющий эффективность вложенных в компании средств, демонстрировал тенденцию к росту, достигнув в 2021 году 5,79 раза (предыдущие 5,5%). Год). ) по сравнению с ). 2020 год будет обусловлен, прежде всего, ростом прибыли, что положительно скажется на платежеспособности компании.

Также рентабельность по прямым затратам за анализируемый период увеличилась на 19,59%, что свидетельствует об увеличении объема продаж и увеличении прибыли компании. Рентабельность продукции увеличилась на 24,61%. Рост этого показателя составляет: Это результат либо увеличения цены продукта, продаваемого при постоянных издержках производства, либо уменьшения себестоимости продукции при постоянных ценах.

Таким образом, можно сделать вывод о наличии положительной тенденции роста всех показателей рентабельности компании в анализируемом периоде 2020-2022 гг. Маржа прибыли от продаж, показывающая отношение чистой прибыли к выручке, увеличилась до 22,64 %, а коэффициент фондоотдачи, показывающий прибыль от использования всех активов организации, увеличился до 5,88 раза, повысив рентабельность производства. . . Самый высокий был 6,62 раза, и в этом году была самая большая прибыль. Уровень рентабельности собственного капитала, определяющий эффективность использования вложенных в компанию средств, растет, достигнув в 2021 году 5,79 раза. В основном это связано с увеличением прибыли, что положительно сказывается на платежеспособности компаний.
2.5 Анализ показателей деловой активности и финансовой устойчивости предприятия
Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.

---

Смотрите также файлы

• Отчет о прохождении учебной практики по профессиональному модулю пм 01 Документирование хозяйственных операций и ведение бухгалтерского учета имущества организации.docx

• Понятие, составные части. Функции международного права координационная, регулятивная, охранительная.docx

• Контрольная работа по дисциплине Деловая риторика и культура речи Выполнил (а) студент(ка) группы.docx

• Доклад по дисциплине Обеспечение прав человека в деятельности правоохранительных органов.doc

• Григорий Турский История франков.rtf