Файл: Теоретические аспекты формирования и анализа оборотных средств предприятия.rtf
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 133
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Таблица 14 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
| Наименование показателя | Норм. величина | 2007 | 2008 | 2009 | Изменения 2009г. к 2007 г. |
| Величина собственных оборотных средств, тыс., руб. | - | 9825 | 126366 | 159463 | в 1496,3раза |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,5-2,0 | 3,6 | 1,8 | 1,6 | -2 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 1,0 | 2,9 | 1,6 | 1,6 | -1,3 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,05-0,2 | 0,7 | 0,01 | 1,2 | 0,5 |
| Коэффициент автономии | 0,6 | 0,8 | 0,5 | 0,5 | -0,3 |
| Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала | 0,6 | 4,9 | 1,3 | 1,0 | -3,9 |
Величина собственных оборотных средств ОАО « Светлоградский элеватор» составляет положительную величину (на конец 2009 года 159463 тыс., руб.), что свидетельствует о ликвидном положении организации.
Данное состояние подтверждают коэффициенты ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормы на рассматриваемые даты. Таким образом, предприятие в состоянии расплатиться по срочным обязательствам. Так коэффициент текущей ликвидности при норме 1,5-2,0 составил 1,6., коэффициент быстрой ликвидности при норме более 1 составил 1,6 а коэффициент абсолютной ликвидности при норме 0,05-0,2 составляет 1,2, что превышает норму. Это говорит о том, что у предприятия в ближайшем будущем не будет серьезных проблем в расчетах с кредиторами. На основании коэффициента абсолютной ликвидности можно утверждать лишь то, что на рассмотренные даты предприятие может быть признано платежеспособным по наиболее срочным обязательствам. [15, с.452]
На анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности предприятия направлена оценка деловой активности. В таблице 15 представлены расчеты показателей деловой активности ОАО « Светлоградский Элеватор ».
Анализируя рассчитанные показатели таблицы 15 можно сделать вывод о неплохой деловой активности предприятия. Об этом говорит динамика следующих показателей:
Общий коэффициент оборачиваемости совокупных активов увеличился с 0,3 до 1,4%;
Продолжительность оборота совокупных активов в днях уменьшилась в 10 раз;
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов увеличился на 113,3%;
Продолжительность оборота запасов (срок хранения), в днях сократился с 27,9 до 2,5 дней;
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 1%;
Период погашения дебиторской задолженности сократился на 10 дней;
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился на 2,6 %.
Из рассчитанных данных видно, что деловая активность предприятия неплохая. Об этом говорят все рассчитанные коэффициенты оборачиваемости: количество оборотов увеличивается за год, а средний срок оборота в днях уменьшается. Таким образом, можно уверенно говорить об улучшении деловой активности предприятия в отчетном году, об этом свидетельствует интенсивное использование активов и пассивов, и повышения сроков оборачиваемости.
Таблица 15 - Расчет показателей деловой активности
| Наименование показателей | 2007 | 2008 | 2009 | 2009 к 2007 |
| Общий коэффициент оборачиваемости совокупных активов, % | 0,3 | 2,2 | 1,4 | 1,1 |
| Продолжительность оборота совокупных активов, дни | 1350,3 | 168,6 | 266,4 | В 10 раз |
| Коэффициент оборачиваемости текущих активов, % | 3,8 | 3,1 | 1,8 | -2 |
| Продолжительность оборота текущих активов, дни | 94,9 | 116,4 | 202,7 | 107,8 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат,% | 18,3 | 210,4 | 177,1 | 158,8 |
| Продолжительность оборота запасов и затрат, дни | 19,9 | 1,7 | 2,0 | -17,9 |
| Коэффициент оборачиваемости производственных запасов,% | 13,1 | 177,5 | 146,4 | 133,3 |
| Продолжительность оборота запасов (срок хранения), дни | 27,9 | 2,0 | 2,5 | -25,4 |
| Коэффициент оборачивае- мости готовой продукции, % | 38976,0 | 404,4 | 315,4 | В 386,6 раз |
| Продолжительность оборота готовой продукции, дни | 0,0 | 0,9 | 11,6 | 11,6 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, % | 6,7 | 3,3 | 7,7 | 1 |
| Период погашения дебиторской задолженности, дни | 57,4 | 108,8 | 47,4 | -10 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, % | 0,3 | 4,1 | 2,9 | 2,6 |
| Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, % | 0,3 | 6,9 | 5,6 | 5,3 |
На основании проведенного анализа руководство предприятия может принимать управленческие решения, а потенциальные инвесторы, кредиторы и другие заинтересованные лица могут делать выводы о финансовой устойчивости, надежности и платежеспособности фирмы.
Большинство финансово-экономических показателей анализируемого предприятия не укладывается в предельно допустимые рамки. Не все условия ликвидности баланса соблюдены. С другой стороны, практика оценки платежеспособности по данным годовых балансовых отчетов, по мнению некоторых аналитиков, не совсем правильна по своей сути. На конец года выводится сальдо задолженности по всем налогам, уплачиваемых в бюджет, и иногда эти результаты довольно неожиданны для предприятий. К тому же в нашей стране, когда правительство постоянно изменяет налоговое законодательство (а в большинстве случаев эти изменения не в пользу предприятий), и меняет их обычно именно перед квартальным или годовым отчетом, очень проблематично заранее спланировать размер необходимых денежных ресурсов на их оплату. Кроме того, в конце финансового года подобные трудности в наших условиях испытывает большинство предприятий, несмотря на успешное ведение хозяйственно - финансовой деятельности в течение года.
Поскольку в наше время все предприятия находятся в довольно тяжелых условиях, некоторыми специалистами рекомендуется сравнивать показатели так, как принято в системе контроллинга - либо с показателями в среднем по отрасли, либо с показателями главных конкурентов.
Однако на основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что предприятие действительно находится в нормальном финансовом положении. Анализ статей баланса в динамике показывает резкие изменения в них, что является негативным фактором для фирмы.
Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) предприятия положительна, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении.
Резкие колебания в структуре статей баланса свидетельствуют о непродуманном управлении финансам предприятия.
За высокие показатели в обеспечении качественной сохранности зерновой продукции Светлоградский элеватор награжден «Рубиновым крестом», за стабильное производство и высокое качество по итогам краевого конкурса «День качества» - дипломом ГХИ при правительстве РФ. ОАО « Светлоградский элеватор » уже вторую пятилетку является хранителем зерна Интервеционного фонда.
Таким образом, можно сделать вывод, что ОАО « Светлоградский элеватор » является динамически развивающимся предприятием района.
3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ
Проведенное исследование позволяет утверждать, что на предприятии необходима разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами.
Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости для определения производственно-коммерческого цикла.
Обеспеченность предприятия оборотными средствами, эффективность их использования оказывают заметное влияние на процесс воспроизводства, способствуя его бесперебойности, ритмичности. В конечном итоге эффективность использования оборотных средств сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия. Поэтому работники финансовых служб должны постоянно следить за состоянием оборотных средств, структурой оборотных активов, результативностью их использования.
Анализ финансово хозяйственной деятельности ОАО «Светлоградский элеватор» позволил сделать вывод, что на постепенное ухудшение ее финансового состояния за исследуемый период оказали влияние следующие внешние и внутренние факторы:
Внешние факторы:
невысокая платежеспособность предприятий, организаций, основных дебиторов предприятия;
инфляция, ставшая причиной оттока оборотных средств и вызвавшая необходимость привлечения дополнительных источников формирования оборотных активов. Одним из источников пополнения оборотных средств стала краткосрочная кредиторская задолженность, что влияет на финансовую устойчивость предприятия;
неэффективность налоговой политики государства.
Внутренние:
недостаточно эффективная стратегия маркетинга, не ориентирована на поиск новых сегментов рынка, продвижения на рынок, недостаточное стимулирование приобретения предлагаемых товаров, неэффективная ценовая политика, отсутствие гибких систем скидок;
снижение эффективности использования оборотного капитала, снижение оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей и дебиторской задолженности.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:
совершенствовать организацию производства, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;
совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;
полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
улучшать претензионную работу, ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки;
свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;
не допускать дебиторской задолженности. Эффективность использования оборотных средств предприятия, следовательно, зависит, прежде всего, от умения управлять ею, улучшать организацию производства, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.
Политика управления оборотным капиталом должна обеспечить поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы.
Целевой установкой политики управления оборотным капиталом является определение объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия. Сформулированная целевая установка имеет стратегический характер; не менее важным является поддержание оборотных средств в размере, оптимизирующем управление текущей деятельностью.
Такие текущие активы, как производственные запасы и дебиторская задолженность, нередко составляют значительную долю в структуре баланса предприятия. По западным источникам для средней производственной компании на их долю приходится около 80% текущих активов и 33% всех активов предприятия.[35].
Важнейшей составной частью оборотных средств являются запасы.
В ОАО “Светлоградский элеватор” в составе оборотных активов запасы занимают незначительный удельный вес в 2007-2009 гг. ниже 20 %.