Файл: Теоретические аспекты формирования и анализа оборотных средств предприятия.rtf
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 132
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Снижение запасов товарно-материальных ценностей неизбежно ведет к дополнительному притоку денежных средств вследствие:
уменьшения затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);
уменьшения затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей; общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем слабее (сложнее) контроль за его сохранностью;
уменьшения сумм уплачиваемых налогов.
В условиях инфляции фактическая себестоимость израсходованных производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущей рыночной стоимости. В результате величина прибыли оказывается "раздутой", но именно с нее будет рассчитан причитающийся к уплате налог. Аналогичная картина и с налогом на добавленную стоимость. То, что с уменьшением объема запасов снижается величина налога на имущество, наверное, не требует пояснений. [18, с.162]
Значительный отток денежных средств, связанный с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения. При этом разумеется, речь не идет о сведении величины расходов по созданию и содержанию запасов товарно-материальных ценностей к минимуму. Такое решение, скорее всего, оказалось бы неэффективным и привело бы к росту потерь другого рода (например, от порчи и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей). Задача состоит в том, чтобы найти "золотую середину" между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватка денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства. Такая задача не может быть решена в условиях стихийного формирования запасов.[19, с.265]
Итак, в ОАО “Светлоградский элеватор” в процессе анализа выявлены следующие основные признаки неудовлетворительной системы контроля запасов:
тенденция к постоянному росту длительности хранения запасов;
непрерывный рост запасов, заметно опережающий динамику увеличения объема реализуемой продукции;
частые простои оборудования;
нехватка складских помещений;
периодический отказ от срочных заказов из-за недостатка (отсутствия) запасов товарно-материальных ценностей;
большие суммы списаний из-за наличия устарелых (залежалых), медленно оборачивающихся запасов;
значительные объемы списаний запасов вследствие их порчи.
На предприятии необходимо создать налаженную систему контроля и анализа состояния запасов.
С целью повышения эффективности управления запасами необходимо выполнение следующей учетно-аналитической работы:
1. Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых материалов. Таким образом, обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.
2. Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.
3. Выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную. привлекательность.
4. Расчет показателей оборачиваемости основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия. Для этого рассчитывают оборачиваемость материалов, учитываемых на различных субсчетах ("Сырье и материалы", "Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали", "Топливо", "Тара и тарные материалы", "Запасные части" и др.), а затем общую оборачиваемость материалов путем определения средней взвешенной величины.
В целях контроля и анализа состояния запасов необходимо:
обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности;
сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов; уменьшение потерь рабочего времени и простоев оборудования из-за нехватки сырья и материалов;
предотвращение порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей.
Для ускорения оборачиваемости оборотных средств ОАО “Светлоградский элеватор” необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого надо сокращать время обработки и сборки зерна путём механизации и автоматизации производственного процесса; улучшать использование новой техники; ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки; сокращать запасы материалов, топлива, тары, незавершенного производства до установленного норматива; обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места; ускорять отгрузку готовой продукции; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями; повышать качество продукции, не допускать возврата готовой продукции от потребителя и др.
Результаты анализа показали, что дебиторская задолженность имеет в составе оборотных средств ОАО «Светлоградский элеватор» значительный удельный вес. Высокая дебиторская задолженность оказывает отрицательное влияние на финансовые результаты предприятия и его финансовое состояние, поскольку она создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
Уровень дебиторской задолженности, который определяется такими факторами, как вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов, достаточно высок на ОАО «Светлоградский элеватор». Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды кризиса и инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной, поэтому необходимо качественно управлять задолженностью в инфляционной среде.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).
Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва. Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженности, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.
Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. Проводя анализ дебиторской задолженности, следует рассматривать ее как средства, временно отвлеченные из оборота.
Используя метод прогнозирования, предположим, что на следующий год на ОАО «Светлоградский элеватор» постоянно будет проводиться мониторинг дебиторской задолженности. Это позволит снизить ее на половину темпа прошлого года - 50% (в 2009 году снижение составило 67%), тогда сумма дебиторской задолженности составит 47254 тыс. руб., при условии, что выручка от реализации останется на прежнем уровне - 728046 тыс. руб.
Рассчитаем необходимые показатели:
.Коэффициент оборачиваемости:
Kоб = выручка от реализации / сумма дебиторской задолженности =
=728046/47254=15,4 оборота
.Период погашения дебиторской задолженности =
/количество оборотов =360/15,4 = 23,3 дня
Ускорение оборачиваемости составит:
,7-23,3 дня = 23,4 дня.
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.
Рассчитаем абсолютное высвобождение для ОАО «Светлоградский элеватор» на 2010 год. При условии, что однодневный оборот останется на прежнем уровне 2009 года и составит:
/360=2022,3 тыс. руб.
Тогда сумма высвободившихся средств составит:
,3* 23,4 дня = 47321 тыс. руб.
Таким образом, ОАО «Светлоградский элеватор» инкассирует сумму дебиторской задолженности, предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные, текущие активы и сможет реинвестировать их в производственный процесс.
Представим полученные расчетные данные табличным и графическим способом.
Таблица 16 - Прогнозирование ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности на ОАО «Светлоградский элеватор»
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Прогноз |
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 8216 | 282989 | 94509 | 47254 |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 52266 | 948982 | 728046 | 728046 |
| Коэффициент оборачиваемости, оборотов | 6,36 | 3,35 | 7,70 | 15,4 |
| Период погашения, дни | 56,6 | 107,4 | 46,7 | 23,3 |
Анализируя полученные данные, отмечаем, что дебиторскую задолженность планируется снизить на 50% по сравнению с прошлым годом. Это позволит ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности на 7,7 оборотов (+200%). Соответственно период отвлечения средств тоже снизится на 49,8%. Экономический эффект от управления дебиторской задолженностью составит 47321тыс. руб.