Наличие кредитов и займов является обычной практикой предприятий, главное – не допускать просрочки кредита, при этом, в первую очередь привлекаются долгосрочные кредиты и лишь затем краткосрочные.

Наличие текущей кредиторской задолженности не является негативным элементом в деятельности предприятия и связано, прежде всего, с особенностью бухгалтерского учета, однако факт просроченной кредиторской задолженности свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия, при этом особое внимание следует уделять расчетам с бюджетным, внебюджетным фондам и заработной плате.

Оценка имущества:
Расчет показателей актива баланса (имущества предприятия) за 2021 год.*

Статьи актива	На начало года		На конец года		динамика		Изменение структуры
	Т.р.	Структура %	Т.р.	Структура %	Т.р.	%
1. Внеоборотные активы	98552	78,65	124680	73,24	26128	26,51	-5,41
Нематериальные активы	546	0,43	1030	0,6	484	88,64	0,17
Основные средства	96034	76,6	122644	72,05	26610	27,7	-4,55
Долгосрочные финансовые вложения	1972	1,57	1003	0,58	-969	-49,13	-0,99
2. Оборотные активы	26746	21,34	45533	26,75	18787	70,24	5,41
Запасы	3555	2,83	5789	3,4	2234	62,84	0,57
НДС	515	0,41	1336	0,78	821	159,41	0,37
Долгосрочная дебиторская задолженность	63	0,05	583	0,34	520	825,39	0,29
Краткосрочная дебиторская задолженность	19907	15,88	24451	14,36	4544	22,82	-1,52
Краткосрочные финансовые вложения	672	0,53	1400	0,82	728	108,33	0,29
Денежные средства	2034	1,62	11974	7,03	9940	488,69	5,41
ИТОГО валюта баланса	125298	199,91	170213	199,95	89827	1831,44	0,04

---

Доля оборотных активов к концу 2021 года увеличилась на 5,41% и составила 26,75%, что значительно ниже 50%, следовательно, структура актива нерациональна, т.к. большая часть капитала отвлечена из оборота, тем самым ухудшается платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

Доля нематериальных активов к концу 2021 года увеличилась на 0,17% и составила 0,6%, что свидетельствует о незначительном расширении у предприятия своей инновационной деятельности.

Количество основных средств к концу года снизилось на 4,55% и составило 72,05%, это значительно выше 40 %, что свидетельствует об отвлечению денег из оборота, простаиванию оборудования и к росту налога на имущество.
Расчет показателей пассива баланса за 2021 год:*

Статьи пассива	На начало года		На конец года		динамика		Изменение стр-ры
	Т.р.	Структура %	Т.р.	Структура %	Т.р.	%
3.Капитал и резервы	112626	89,88	151022	88,72	38396	34,09	-1,16
Уставный капитал	53038	42,32	53038	31,15	0	26,39	-11,17
Добавочный капитал	49926	39,84	56019	32,91	6093	12,20	-6,93
Нераспределенная прибыль	9662	7,71	41965	24,65	32303	334,33	16,94
4. Долгосрочные обязательства	1949	1,55	1611	0,94	-338	-17,34	-0,61
5.Краткосрочные обязательства	10723	8,55	17580	10,32	6857	63,94	1,77
Кредиторская задолженность	8424	6,7	14949	8,7	6525	77,45	2
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	256	0,2	226	0,13	-30	-11,71	-0,07
Доходы будущих периодов	223	0,17	105	0,06	-118	-52,91	-0,11
Резервы предстоящих расходов	20	0,04	0	0	-20	0	-0,04
Прочие краткосрочные обязательства	1800	1,43	2260	1,32	460	25,55	-0,11
ИТОГО валюта баланса	125298	198,39	170213	198,9	83603	491,99	-1,49

---

* Бухгалтерский баланс предприятия за 2021 год.

Доля собственного капитала к концу 2021 года составляет 88,78% (88,72 + 0,06), что свидетельствует о финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов. Более детальный анализ капитала показывает, что практически по всем статьям входящих в данных капитал, наблюдается рост к концу года. Уставный капитал остался без изменений и составил 53038 т.р. К концу года добавочный капитал увеличился на 6093т.р., т.е. 12,2%. К концу года нераспределенная прибыль увеличилась на 32303 т.р., т.е. на 334,33%. Задолженность участникам по выплате доходов к концу 2021 года уменьшилась на 30 т.р., т.е. на 11,71%. Недостатком пассива данного предприятия является увеличение краткосрочной кредиторской задолженности к концу года на 6525 т.р., т.е. на 77,45 %. Доходы будущих периодов к концу 2021 года снизилась на 118 т.р., т.е. на 52,91%.

2.2.3 Расчет показателей финансовой устойчивости

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия – степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.

Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменения за определенный период.

А) расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости;

Б) определение относительных показателей финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость – это такое распределение и использование финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основе собственной прибыли при сохранении платежеспособности и кредитоспособности.

Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства.

---

Кредитоспособность – это наличие у предприятия способности получения кредита и его своевременного погашения.

Характеризуется тем, что собственных оборотных средств для покрытия запасов не хватает, однако привлечение долгосрочного кредита решает данную проблему.

неустойчивое финансовое состояние.

Характеризуется тем, что для покупки нужной величины запасов собственных и долгосрочных источников не хватает и лишь использование последнего источника – краткосрочного кредита решает данную проблему. При этом предприятие использовало уже все возможные источники финансирования.

кризисное финансовое состояние.

Характеризуется тем, что для покрытия запасов недостаточно даже общей суммы всех источников финансирования. Поэтому предприятие вынуждено сокращать запасы, а следовательно, и объемы производства, что в итоге может привести к банкротству.

1. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Характеризует структуру баланса. Если он выполняется, то структура баланса считается рациональной и по этому показателю предприятие не могут подвести к банкротству. Если он не выполняется, то структура баланса считается неудовлетворительной и против предприятия начинается процедура банкротства.

2. коэффициент обеспеченности запасов. Показывает, какая доля запасов приобретается за счет собственных оборотных средств. По норме 60-80% запасов должно приобретаться за счет собственных оборотных средств.

3. коэффициент маневренности. Характеризует подвижность (мобильность) собственного капитала. Чем выше значение данного коэффициента, тем лучше. Расчет по формуле:

Основными причинами невыполнения данного коэффициента является либо незначительный размер собственного капитала, либо очень высокая доля внеоборотных активов.

4. 
   коэффициент автономии. Характеризует финансовую независимость предприятия от внешних факторов.
   

2.2.4 Анализ платежеспособности

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

---

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практика они тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит к его банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течении нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств, что образно иллюстрируется американской поговоркой: «Оборот – это суета, прибыль – это здравый смысл, денежные средства – это реальность». Иными словами, прибыль – долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротится из-за отсутствия денежных средств.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие основные приемы:

- структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, т.е. анализ ликвидности баланса;

- расчет финансовых коэффициентов ликвидности;

- анализ движения денежных средств за отчетный период.

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

---

Смотрите также файлы

• Пайки. Виды пайки.docx

• Практическая работа к теме Страна патриотизм Тема занятия Что мы Родиной зовем Тюмень лучший город Земли Класс 4 класс.docx

• Актуальность проекта.pptx

• Задание для самостоятельной.docx

• Банковское дело. Тест 1 1.pdf