Тема 12. Финансирование и кредитование предпринимательской деятельности. Расчеты

Вопросы для подготовки


1. Финансирование предпринимательской деятельности: понятие и виды

Финансирование предпринимательской деятельности — совокупность форм и методов, принципов и условий финансового обеспечения простого и расширенного воспроизводства.

Под финансированием понимается процесс образования капитала фирмы во всех его формах.

Финансирование может быть внутренним и внешним.

Внутренние фин. ресурсы образуются в процессе хозяйственной деятельности организаций.

Уровень самофинансирования предприятия зависит не только от его внутренних возможностей, но и от внешней среды (налоговой, бюджетной, таможенной, денежно-кредитной политики государства).

Основные формы внутреннего финансирования — это:

В составе внутренних источников основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, которая распределяется на цели накопления и потребления. Прибыль используется на развитие производства, прибыль, направляемая на потребление, используется для решения соц. задач.

Источником финансирования являются доходы, получаемые от внереализационных операций за вычетом расходов на их осуществление.

Важную роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов.

Источником финансирования являются льготы по налогу на прибыль, которые могут получать организации в соответствии с действующим законодательством.

Внешнее финансирование означает, что капитал был предоставлен предпринимательской фирме из внешних источников.

Основные формы внешнего финансирования — это:

• 
  привлечение кредитов
  
• 
  бюджетные ассигнования
  
• 
  получение безвозмездной финансовой помощи и др.
  

Привлечение заемных средств позволяет фирме ускорять

---

 оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объемы совершаемых кредитных операций. Но финансирование на основе заемного капитала не столь выгодно, т.к. кредиторы предоставляют денежные средства на условиях платности и возвратности.

2. Правовые основы государственного финансирования и кредитования ПД

Финансирование предпринимательской деятельности в форме субсидий

В рыночных условиях хозяйствующие субъекты, не обеспечивающие финансирование за счет собственных и заемных средств, чаще всего прекращают свою деятельность, в том числе путем банкротства. Лишь в определенных, предусмотренных законом случаях, они могут получить финансовую поддержку от государства. Одной из форм такой поддержки является предоставление субсидий.

Субсидии — денежные суммы, предоставляемые за счет средств бюджетов соотв. уровней ЮЛ, ИП, ФЛ — производителям товаров, работ, услуг на безвозмездной и безвозвратной основе в целях возмещения затрат или недополученных доходов в связи с производством (реализацией) товаров, выполнением работ, оказанием услуг (ч. 1 ст. 78 БК РФ).

За счет средств фед. бюджета субсидии предоставляются в случаях и порядке, предусмотренном ФЗ о федеральном бюджете и принимаемыми в соотв. с ним НПА Правительства РФ или актами уполномоченных им федеральных органов государственной власти (федеральных государственных органов).

В таких правовых актах должны быть определены:

• 
  1) категории и (или) критерии отбора ЮЛ, за исключением гос. (муниц.) учреждений;
  
• 
  2) цели, условия и порядок предоставления субсидий;
  
• 
  3) порядок возврата субсидий в случае нарушения условий, устан. при их предоставлении;
  
• 
  4) порядок возврата в текущем финансовом году получателем субсидий остатков субсидий, не использованных в отчетном финансовом году, в случаях, предусмотренных соглашениями (договорами) о предоставлении субсидий;
  
• 
  5) положения об обязательной проверке главным распорядителем (распорядителем) бюджетных средств, предоставляющим субсидию, и органом гос. (муниципального) финансового контроля соблюдения условий, целей и порядка предоставления субсидий их получателями.
  

При предоставлении субъектам д-ти в сфере промышленности фин. поддержки в форме предоставления субсидий могут устан. Доп. особенности предоставления субсидий, в частности, использование конкурсных механизмов предоставления субсидий с включением в число критериев отбора их получателей показателей эффективности использования субсидий; устан. штрафов в сумме, эквивалентной предоставляемой субсидии, при недостижении субъектом д-ти в сфере промышленности —

---

получателем субсидии показателей эффективности, устан. при ее предоставлении (ст. 10 Закона о промышленной политике).

Выделим юридически значимые факты для получения субсидии хозяйствующим субъектом:

• 
  а) субсидии и их размеры должны быть предусмотрены законом о бюджете;
  
• 
  б) принятие постановления Правительства РФ (или акта уполномоченного им федерального государственного органа) о порядке предоставления субсидий;
  
• 
  в) заключение соглашения между главным распорядителем бюджетных средств и получателем субсидии;
  
• 
  г) представление получателем субсидии главному распорядителю средств заявки на предоставление субсидии с приложением документов, подтверждающих произведенные расходы или неполученные доходы, для компенсации которых предназначена субсидия или отчета со ссылкой на соответствующие документы;
  
• 
  д) рассмотрение распорядителем средств документов заявителя и принятие решения о выплате субсидии либо о возврате документов заявителю с указание причин возврата; е) поручение распорядителя средств Федеральному казначейству о перечислении средств — субсидии с лицевого счета распорядителя средств в Федеральном казначействе на расчетный счет получателя субсидии, открытый в кредитной организации.
  

Субсидии носят строго паевой характер. В случае нецелевого использования бюджетной субсидии, предусмотрено изъятие в бесспорном порядке бюджетных средств, используемых не по назначению (ст. 289 БК РФ).

Отметим, что международные договоры расширяют понятие субсидий. Например, согласно Протоколу о единых правилах предоставления промышленных субсидий, являющемся приложением № 28 к Договору о ЕАЭС (Астана, 29 мая 2014 г.), субсидия:

• 
  а) финансовое содействие, которое оказывается субсидирующим органом (или уполномоченной государством-членом структурой), в результате которого создаются (обеспечиваются) преимущества и которое осуществляется посредством:
  
  • 
    прямого перевода денежных средств (например, в виде невозвратных ссуд, кредитов), или приобретения доли в уставном капитале, или его увеличения, или обязательства по переводу таких средств (например, гарантии по кредитам);
    
  • 
    полного или частичного отказа от взимания платежей, которые должны были бы поступать в доход государства-члена (например, налоговые льготы, списание долга). При этом освобождение экспортируемого промышленного товара от пошлин и налогов, взимаемых с аналогичного товара, предназначенного для внутреннего потребления, либо уменьшение таких пошлин и налогов, либо возврат таких пошлин и налогов в размере, не превышающем фактически начисленной суммы, не рассматривается как субсидия;
    
  • 
    предоставления товаров или услуг (за исключением промышленных товаров или услуг, предназначенных для поддержания и развития общей инфраструктуры);
    
  • 
    приобретения промышленных товаров;
    
• 
  б) любая другая форма поддержки доходов или цен, которая действует (прямо или косвенно) на сокращение ввоза промышленного товара с территории любого государства-члена или на увеличение вывоза промышленного товара на территорию любого государства-члена, в результате чего предоставляется преимущество.
  

---

Соглашение по субсидиям и компенсационным мерам (ВТО, Уругвайский раунд многосторонних торговых переговоров, 15 апреля 1994 г.) также дает широкое понятие субсидии. Она определяется как финансовое содействие правительством или любым публичным органом в пределах территории члена, т. е. когда: правительство практикует прямой перевод денежных средств (например, в виде дотаций, займов или покупки акций); или принимает на себя обязательства по переводу таких средств (например, гарантии по займам); правительство отказывается от взимания или не взимает причитающиеся ему доходы (например, налоговые льготы); правительство предоставляет товары или услуги помимо общей инфраструктуры, или закупает товары.

Полагаем, что следует в БК РФ, иных нормативных правовых актах РФ, а также в научных и учебных целях сохранить сложившееся понятие субсидии, как наиболее отвечающее сущности этого вида поддержки предпринимательства. А вот формы гос. поддержки следует рассматривать как более широкое понятие, включающее как субсидии, так и др. меры гос. поддержки (налоговые льготы, государственные гарантии и пр.).

3. Банковское кредитование предпринимательской деятельности

Кредитование представляет собой одну из форм финансового обеспечения предпринимательской деятельности.

Оно осуществляется на основе установления финансовых взаимоотношений между предприятием и кредитной организацией путем заключения между ними соответствующих договоров.

Основным договором является кредитный договор, который создает юридические предпосылки обеспеченности ссуд, их своевременного-возврата и уплаты процентов.

В экономической теории ссудный капитал традиционно рассматривается как совокупность денежных средств, передаваемых на возвратной основе во временное пользование за плату в виде процента. Исходя из этого банковский кредит — это средства, предоставляемые банком предпринимательской фирме на установленный срок под определенные проценты для целевого использования.

Кредитование предприятий осуществляется на основании определенных принципов.

---

Принцип возвратности означает, что полученные от кредитора финансовые ресурсы подлежат возврату или погашению заемщиком в полном объеме. Заемщик отвечает перед кредитором за полноту погашения кредита

Принцип срочности означает необходимость возврата кредита в точно определенный срок, а не в любое удобное для фирмы-заемщика время, т.е. кредит выдается на определенный срок. Срок пользования кредитом зависит от времени существования действительной потребности в нем. Все кредиты делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные в зависимости от срока, на который они предоставляются. В российской финансовой практике разграничивают лишь краткосрочные ссуды на срок до года, а среднесрочные и долгосрочные рассматриваются как ссуды на срок более года.

Принцип платности означает, что кредит предоставляется заемщику с условием его возврата с процентами, которые формируют прибыль кредитной организации. Размер процента устанавливается в виде годовых норм, или ставок, могут быть твердыми или плавающими. Твердые процентные ставки остаются неизменными в течение всего срока кредитования, а плавающие ставки могут изменяться. Использование плавающих ставок характерно для периодов с высокими темпами инфляции.

4. Понятие и способы расчетов

Под расчетами понимают про­цесс исполнения денежных обязательств, возникших из различных до­говоров о передаче товаров, выполнении работ, оказании услуг и т. п. Известно три способа осуществления расчетов: 1) расчеты наличными деньгами, 2) безналичные расчеты и 3) расчеты путем зачета (сальдо) взаимных требований.

Наличные ден. расчеты осущ. путем передачи кре­дитору соответствующей суммы наличных денежных знаков, которы­ми могут быть только банковские билеты (банкноты) и монета ЦБ РФ.

Наличные денежные расчеты в предпринимательской деятель­ности ограничены. Указанием ЦБ РФ от 20.06.2007 г. № 1843-У «О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу ЮЛ или кассу ИП» установлен предельный размер расчетов наличными деньгами между ЮЛ, между ЮЛ и гражданином, осуществляющим ПД без образования ЮЛ, между ИП, связанных с осущ. ими ПЖ. В рамках одного договора, заключенного между указанными лицами, расчеты наличными день­гами могут производиться в размере, не превышающем 100 тыс. руб. Наличные деньги, принятые ЮЛ и ИП от ФЛ в качестве платежей в случаях, соотв. зак-ву РФ, подлежат сдаче в полном размере в кассы кредитных организаций.

---

Смотрите также файлы

• Лабораторная работа 3 По дисциплине Операционные системы реального времени Москва 2022.docx

• Урок развития речи.docx

• Спрос на трудовые ресурсы исторические, экономические и политические аспекты.docx

• Методические рекомендации по выполнению выпускной квалификационной работы направление подготовки.docx

• Лабораторная работа 2 по дисциплине Операционные системы реального времени Выполнила Проверила к т. н., доцент.docx