Файл: Развитие системы управления лизинговыми операциями в системе коммерческого банка (на примере Краснодарского отделения 8619 пао Сбербанк России).pdf

40
ЛП=А+1/12*С+Ним+% по кредиту+S вознагр (2.4) где, ЛП – квартальный лизинговый платеж,
А - квартальная сумма амортизации, исчисленная в целях налогообложения,
1/12*С – квартальная сумма страховки,
% по кредиту – квартальная сумма процентов по привлеченным кредитным ресурсам,
Ним – квартальный налог на имущество,
S вознагр – квартальная сумма вознаграждения лизингодателя.
2.2. Рассчитана сумма квартальной экономии по налогу на прибыль по формуле:
Sэкономии=(ЛП+Ним+А’) *24% (2.5) где Sэкономии - сумма квартальной экономии налога на прибыль,
ЛП – квартальный лизинговый платеж,
Ним – налог на имущество, подлежащий уплате в бюджет лизингополучателем после окончания срока лизинга и оприходования имущества на свой баланс;
А’ – амортизационные отчисления, начисленные лизингополучателем с выкупной стоимости имущества после окончания срока лизинга.
2.3. Рассчитан поквартальный лизинговый платеж при условии учета имущества на балансе лизингополучателя по следующей формуле:
ЛП=А+1/12*С +%по кредиту+Sвознагр (2.6) где, ЛП – квартальный лизинговый платеж,

41
А - квартальная сумма амортизации, исчисленная в целях налогообложения,
1/12*С – квартальная сумма страховки,
% по кредиту – квартальная сумма процентов по привлеченным кредитным ресурсам,
S вознагр – квартальная сумма вознаграждения лизингодателя.
2.4. Рассчитана сумма квартальной экономии по налогу на прибыль по формуле:
S экономии=(ЛП+Ним+А’) *24% (2.7) где, Sэкономии - сумма квартальной экономии налога на прибыль,
ЛП – квартальный лизинговый платеж,
Ним – налог на имущество, подлежащий уплате в бюджет лизингополучателем;
А’ – амортизационные отчисления, начисленные лизингополучателем с выкупной стоимости имущества после окончания срока лизинга.
Квартальная сумма процентов по привлеченным кредитным ресурсам рассчитана исходя из остаточной стоимости оборудования на конец каждого расчетного квартала и процентной ставки, равной 16%.
Сумма вознаграждения лизингодателя рассчитана исходя из суммы начисленных поквартальных амортизационных отчислений и процента вознаграждения лизингодателя, равного 1,5%.
Необходимо заметить, что амортизационные отчисления в расчете налога на имущество рассматриваются в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" (ПБУ 6/01) линейным способом, а в составе лизингового платежа и для исчисления экономии по налогу на прибыль – в соответствии с положениями ст.25 НК РФ как линейным, так и нелинейным способом.

42
Рис. 2.3. Доля операций лизинга среди прочих операций юридических
лиц отделения 2016 г., %
4
4
Рисунок составлен по данным, полученным в процессе исследования
15 58 10 17
Продажи
Овердрафт
Кредит ЮЛ
Лизинг
Банковские гарантии

43

Глава 3 Мероприятия по совершенствованию системы управления
лизинговыми операциями Краснодарского отделениями № 8619 ПАО
«Сбербанк России»
Для лизинга характерно сложное сочетание комплекса договоров и возникающих при этом имущественных и финансовых отношений. Если проводить аналогию между лизингом, арендой и кредитом, то видно, что по своей экономической природе оперативный лизинг весьма схож с арендными отношениями, а финансовый – с кредитными.
Таблица 3.1
Взаимосвязь и отличия арендных и лизинговых отношений
5
Основные параметры
Виды отношений
Арендные
Лизинговые
Субъекты отношений
Арендодатель и арендатор
Поставщик
(изготовитель имущества), лизингодатель и лизингополучатель
Объекты отношений
Любое имущество, разрешенное в обороте, включая природные объекты
Имущество, используемое для предпринимательской деятельности, исключая природные объекты
Правовое отношение сторон
Имущественное двустороннее правоотношение
Коммерческое имущественное трехстороннее отношение
Отношения с продавцом имущества
Арендодатель
(продавец), арендатор (покупатель)
Лизингодатель и лизингополучатель выступают солидарными покупателями имущества у продавца
Ответсвенность наймодателя за качество имущества
За качество имущества отвечает арендодатель
Лизингодатель не отвечает за качество имущества, кроме случаев, когда он сам выбирает продавца
Обязанности наймодателя
Как у собственника имущества
Инвестирование лизинговой деятельности
Уведомление продавца о цели приобретения имущества
Не производится
Лизингодатель указывает цель передачи имущества в лизинг конкретному лизингополучателю
Право собственности на имущество
Если предусматривается, то в форме купли-продажи
Риск случайной гибели имущества
Несет арендодатель
Несет лизингополучатель
Страхование имущества
Имущество страхует арендодатель Имущество страхует лизингополучатель
Расторжение договора по вине пользователя
Прекращение арендных платежей, кроме выплаты неустойки
Не освобождает лизингополучателя от полного погашения долга за весь договорный период
Спрос и предложения на имущество
Учитывает расчет платежей за пользование имуществом
Цену имущества, процентную ставку, срок договора, его остаточную стоимость и др.
5
Таблица составлена по данным, полученным в процессе исследования

44
Оперативный лизинг характеризуется более коротким временем передачи машин или оборудования в аренду по сравнению с нормативными сроками их службы, в связи с чем лизингодатель вынужден многократно сдавать его во временное пользование. Отсюда оперативный лизинг, на наш взгляд, практически есть не что иное, как хорошо всем известная форма аренды, которая уже давно широко используется в строительстве. Но следует помнить, что понятия «лизинг» и «аренда» полностью не совпадают (табл. 3.1).
Финансовый же лизинг по своей сути схож с кредитом. Так, при лизинге собственник имущества, передавая его во временное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу – соответствующее комиссионное вознаграждение. Это означает, что в лизинговой сделке присутствуют практически все элементы кредитных отношений. Различие состоит лишь в том, что при лизинге участники сделки оперируют не денежными средствами, а конкретным имуществом.
Таблица 3.2
Отличительные особенности использования кредитных и лизинговых
механизмов
6
Кредит
Лизинг
Инвестиции направляются на любую предпринимательскую деятельность
Инвестиции направляются на активизацию производственной деятельности, развитие и модернизацию мощностей
Контроль за целевым расходованием средств затруднен из-за отсутствия действенных инструментов
Гарантирован контроль за целевым использованием средств, так как в лизинг отдается конкретно оговоренное имущество (оборудование, машины и др.)
Необходима 100%-ная гарантия возврата кредита и процентов за его использование
Размер гарантий снижается на стоимость передаваемого в лизинг имущество, которое само является гарантией
Приобретенное имущество отражается на балансе предприятия, на него начисляется амортизация
Имущество отражается на балансе лизингодателя; начисляется ускоренная амортизация
( с коэффициентом 3)
Плата за кредит покрывается за счет полученных предприятием доходов, на которые начисляются все предусмотренные налоги
Лизинговые платежи (включаются в себестоимость продукции) снижают налогооблагаемую базу и стимулируют развитие производства
В результате лизинг зачастую квалифицируют как товарный кредит, представляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемых в
6
Таблица составлена по данным, полученным в процессе исследования

45
пользование основных фондов (табл. 3.2), и рассматривать его следует как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде. Таким образом, важной стороной лизинга является то, что кредитование (инвестирование) лизингополучателя осуществляется не в денежной форме, а в товарной. Это позволяет избежать как хищения, так и растраты денежных средств.
За лизингодателем сохраняется право собственника на весь период лизинга, которое переходит к лизингополучателю только после полной выплаты согласованного платежа по истечении срока договора.
Вся сумма лизинговых платежей у лизингополучателя относится на себестоимость производимой им продукции, что снижает налогооблагаемую базу.
Если амортизацию на лизинговое имущество начисляет лизингополучатель, то сумма лизинговых платежей относится на себестоимость выпускаемой им продукции, за вычетом части платежей, предназначенных для возмещения стоимости этого имущества. Экономическая эффективность использования лизингового механизма в сравнении с прямым кредитованием проиллюстрирована в табл.3.3, из которой следует, что экономия денежных средств предприятия (лизингополучателя) за счет использования лизингового механизма составит: 2851,6 – 2138,0 = 713,6 тыс. руб.
Лизинг, в отличие от кредита, стимулирует эффективное использование основных средств и полностью исключает наличие не установленного оборудования, его нерациональное использование. А в случае банкротства предприятия, получившего оборудование по лизингу, лизингодатель вообще ничего не теряет. Если кредитору для того, чтобы получить свои деньги, требуется пройти всю длительную процедуру банкротства, то принадлежащая лизингодателю высоколиквидная техника может быть им сразу продана или передана другому лизингополучателю.
Лизинговый механизм имеет преимущества и в объемах гарантий, необходимых для инвесторов: при кредитном варианте инвестор требует 100%-

46
ной гарантии возврата средств и процентов по кредиту, в то время как при реализации лизингового процесса требования инвестора к гарантиям могут быть снижены до 40% в зависимости от схемы лизинга и условий лизингового контракта.
Таблица 3.3
Экономическая эффективность использования лизингового механизма по
сравнению с механизмом прямого кредитования
7
Показатель
Кредит
Лизинг
Стоимость приобретаемого имущества
1000,0 1000,0
Сумма кредита для приобретения имущества, включая НДС, специальный налог (23%) и страхование имущества (2,5%)
1255,0 1255,0
Плаиа за кредит (процентная ставка по кредиту 40% годовых)
1757,0 1757,0
Налог на имущество (0,5%)
13,2 13,2
Амортизационные отчисления (14,3%)
180,2 180,2
Услуги лизинговой компании
-
100,0
Налоги: на пользование автомобильными дорогами на содержание жилого фонда
30,4 57,2 30,4 57,2
Общая сумма лизинговых платежей, включаемых в себестоимость продукции лизингополучателя
-
2138,0
Минимальная прибыль, необходимая покупателю имущества для погашения кредита и выплаты процентов по нему
1511,0
-
Налоги на прибыль, которые необходимо заплатить покупателю для обеспечения оплаты кредита и части процентов за пользование им
813,6
-
Общая сумма выплат, произведенных покупателем имущества через кредитный механизм
2851,6
-
Экономическая эффективность (затраты средств покупателем имущества при пользовании схемой соответсвенно традиционного кредитования и лизингового механизма, в %)
133,4 100
Расчета среднегодовых (остаточных) стоимостей лизинга и состава лизинговых платежей (на примере экскаватора ЭО-3323А) Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плату за дополнительные услуги лизингодателя,
7
Таблица составлена по данным, полученным в процессе исследования