Файл: Развитие системы управления лизинговыми операциями в системе коммерческого банка (на примере Краснодарского отделения 8619 пао Сбербанк России).pdf

47
предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной стоимости в в де долей в составе лизинговых платежей.
Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов. При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.
Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя устанавливается в соответствии с действующим законодательством.
По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;

метод «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;

метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.
В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат
(ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.

48
По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.
В ходе исследования, проведенного в дипломной работе, можно сделать следующие выводы:
Выявлена динамика развития лизинговой отрасли как составляющей российской экономики. Проведенный анализ сегодняшнего состояния лизинговой отрасли позволяет утверждать, что данный сегмент российской экономики еще недостаточно развит, но в то же время прослеживается тенденция к постепенному увеличению объемов лизинговых сделок, заключенных российскими предприятиями, растет число лизинговых компаний.
Однако все еще существуют факторы, тормозящие развитие отрасли, такие как:

низкая доступность долгосрочного финансирования;

неразвитость системы защиты прав собственника в суде;

низкий уровень знаний о лизинге потенциальных лизингополучателей;

неразвитость вторичных рынков оборудования.
Преодоление данных факторов является совместной задачей как государственных институтов, так и непосредственно специалистов лизингового сектора.
Следует заметить, что, несмотря на отмену лицензирования лизинговой деятельности, повышается не только количество лизинговых компаний, но и растет профессиональная подготовка сотрудников компаний, все-таки повышается общий уровень экономического образования руководителей отечественных предприятий, и понятие «лизинг» уже не путается с
«клирингом». Все это говорит о перспективах развития отрасли, что и подтверждается в работе анализом послекризисного развития сектора лизинговых услуг. Определены основные аспекты нормативно-правовой базы лизинговых сделок. Основными документами, регулирующими деятельность лизинговых компаний, являются Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон

49
«О финансовой аренде (лизинге)» и Налоговый кодекс РФ в части регулирования налогообложения лизинговых сделок.
На основе вышеперечисленных документов я систематизировал и выделил ключевые моменты гражданско-правового, налогового регулирования операций лизинга в свете российского законодательства. Анализ 25-й Главы НК
РФ позволил выявить основные преимущества лизинга в сравнении с другими способами финансирования капитальных вложений (в частности с кредитованием):

гибкий подход, разрешенный по отношению к учету имущества, переданного в лизинг (возможность выбора – на чьем балансе учитывается оборудование);

отнесение лизинговых платежей лизингополучателем на расходы (на уменьшение налогооблагаемой базы по налогу на прибыль) в полном объеме;

сторона договора лизинга, учитывающая на своем балансе предмет лизинга, имеет право к норме амортизационных отчислений применять специальный коэффициент ускорения до 3 (в результате происходит уменьшение величины налога на прибыль в первые периоды реализации сделки у лизинговой компании, сокращение налога на имущество).
Вышеупомянутые положения ведут к снижению налога на прибыль, поскольку лизингополучатель и лизингодатель, увеличивая размер своих расходов, сокращают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Данные выводы имеют высокую практическую значимость и находят свое отражение в практической части работы.
Комплексность оценки применения лизинговой схемы (с точки зрения лизингополучателя и лизингодателя) нашла свое отражение во второй главе дипломной работы. Разработанная методика оценки лизинговых схем для участников сделки, полученная путем последовательного анализа (от общих вопросов оценки лизинга последовательно к оценке схемы для конкретных субъектов лизинговой сделки), может быть представлена в следующем виде:

50

расчет лизинговых платежей – оценка эффективности лизинговой сделки для лизингодателя;

расчет платежей по кредитному продукту, сопоставимому со сроком действия лизинговой схемы;

расчет экономии по налогам для лизинговой схемы и кредитного продукта;

расчет приведенной стоимости лизинговых платежей, кредитного продукта и налоговой экономии на основании метода дисконтирования денежных потоков;

сравнительная оценка финансовых результатов лизинговой схемы и кредита – оценка эффективности лизинговой сделки для лизингополучателя.
Рассмотрен метод дисконтирования денежных потоков для оценки эффективности применения лизинговых схем как инвестиционного проекта.
Разработанная методика оценки эффективности лизинговых схем позволяет на практическом примере, проанализировать возможности лизинга по сравнению с банковским кредитованием.

51
Заключение
Таким образом, на основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы: доход полученный от лизинговых сделок сократился более чем в 3-и раза, с 309 106 тыс. руб. до 98 500 тыс. руб.
Основные причины:

низкая доступность долгосрочного финансирования;

неразвитость системы защиты прав собственника в суде;

низкий уровень знаний о лизинге потенциальных лизингополучателей;

неразвитость вторичных рынков оборудования.
Выявлены факторы, тормозящие развитие отрасли, такие как:

низкая доступность долгосрочного финансирования;

неразвитость системы защиты прав собственника в суде;

низкий уровень знаний о лизинге потенциальных лизингополучателей;

неразвитость вторичных рынков оборудования.
Преодоление данных факторов является совместной задачей как государственных институтов, так и непосредственно специалистов лизингового сектора.
Следует заметить, что, несмотря на отмену лицензирования лизинговой деятельности, повышается не только количество лизинговых компаний, но и растет профессиональная подготовка сотрудников компаний, все-таки повышается общий уровень экономического образования руководителей отечественных предприятий, и понятие «лизинг» уже не путается с
«клирингом». Все это говорит о перспективах развития отрасли, что и подтверждается в работе анализом послекризисного развития сектора лизинговых услуг. Определены основные аспекты нормативно-правовой базы

52
лизинговых сделок. Основными документами, регулирующими деятельность лизинговых компаний, являются Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон
«О финансовой аренде (лизинге)» и Налоговый кодекс РФ в части регулирования налогообложения лизинговых сделок.
На основе вышеперечисленных документов я систематизировал и выделил ключевые моменты гражданско-правового, налогового регулирования операций лизинга в свете российского законодательства.
Анализ 25-й Главы НК РФ позволил выявить основные преимущества лизинга в сравнении с другими способами финансирования капитальных вложений (в частности с кредитованием):

гибкий подход, разрешенный по отношению к учету имущества, переданного в лизинг (возможность выбора – на чьем балансе учитывается оборудование);

отнесение лизинговых платежей лизингополучателем на расходы (на уменьшение налогооблагаемой базы по налогу на прибыль) в полном объеме;

сторона договора лизинга, учитывающая на своем балансе предмет лизинга, имеет право к норме амортизационных отчислений применять специальный коэффициент ускорения до 3 (в результате происходит уменьшение величины налога на прибыль в первые периоды реализации сделки у лизинговой компании, сокращение налога на имущество).
Вышеупомянутые положения ведут к снижению налога на прибыль, поскольку лизингополучатель и лизингодатель, увеличивая размер своих расходов, сокращают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Данные выводы имеют высокую практическую значимость и находят свое отражение в практической части работы.
Комплексность оценки применения лизинговой схемы (с точки зрения лизингополучателя и лизингодателя) нашла свое отражение во второй главе дипломной работы. Разработанная методика оценки лизинговых схем для участников сделки, полученная путем последовательного анализа (от общих

53
вопросов оценки лизинга последовательно к оценке схемы для конкретных субъектов лизинговой сделки), может быть представлена в следующем виде:

расчет лизинговых платежей – оценка эффективности лизинговой сделки для лизингодателя;

расчет платежей по кредитному продукту, сопоставимому со сроком действия лизинговой схемы;

расчет экономии по налогам для лизинговой схемы и кредитного продукта;

расчет приведенной стоимости лизинговых платежей, кредитного продукта и налоговой экономии на основании метода дисконтирования денежных потоков;

сравнительная оценка финансовых результатов лизинговой схемы и кредита – оценка эффективности лизинговой сделки для лизингополучателя.
Рассмотрен метод дисконтирования денежных потоков для оценки эффективности применения лизинговых схем как инвестиционного проекта.
Разработанная методика оценки эффективности лизинговых схем позволяет на практическом примере, проанализировать возможности лизинга по сравнению с банковским кредитованием.
Мероприятия позволяющие решить проблему уменьшения доходов от проведения лизинговых операций:

Проработать модель долгосрочного финансирования «длинные деньги» сроком до 10 лет;

Проводить больше рекламных кампаний по лизингу, обеспечив проведение дней финансовой грамотности потенциальным клиентам;

Проанализировать вторичные рынки оборудования для увеличения ликвидности (заключать контракты под будущие сделки);

Провести замену кредитования лизинговыми операциями, увеличив долю в общем портфеле кредитных продуктов Банка.

54
Все выше указанное позволит увеличить среднюю сумму лизинговой сделки с 224 тыс. руб. до 450 тыс. руб. По экспертным данным, рассчитанном на средней сумме операции, увеличение дохода в будущем периоде (2017 год) составит 97 349 тыс. руб.

55
Список использованной литературы
1. Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учет в лизинговых компаниях:
Учеб.-практическое пособие.- СПб.: Издательский Торговый Дом «Герда»,
2013. - 768с.
2. Гвозденко А.А. Основы лизинга: Учеб.- М.: Финансы и статистика, 2014.-
304с.
3. Гвозденко А.А. Финансово-экономические методы лизинга: Учеб.-М.:
Финансы и статистика, 2013.-184с.: ил.
4. Гражданский кодекс Российской Федерации. (Часть вторая). Ред.24.10.2014.
Глава 48. Лизинг.- М.: ИНФРА-М-Норма, 2007. – 267с.
5. Ефимов С.Л. Справочник бухгалтера лизинговой компании (Типовые бухгалтерские проводки. План счетов бухгалтерского учета).- М.: Рос
Консульт, 2013.-208с.
6. Жеребко А. Формализованное описание задач, решаемых финансовыми менеджерами лизинговой компании// Лизинг в России.-№4.-2015.-С.18-23.
7. Журавлев Ю.М., Секерж И.Г. Лизинг (теория и практика).-М.: Издательский центр СО «АНКИЛ», 2013.-185с.
8. Зубец А.Н. Маркетинговые исследования рынка лизинга.-М.: Центр экономики и маркетинга, 2015.-224с.
9. Зубец А.Н. Лизинговый маркетинг.-М.: Издательский дом «Анкил», 2013.-
256с.
10. Зубец А.Н. Лизинговый маркетинг в России: Практическое пособие.-М.:
Центр экономики и маркетинга, 2015.-344с.
11. Закон Российской Федерации «Об организации лизинга в Российской
Федерации» от 27.11.92. №4015-1 (ред. от 30.12.13 и 27.10.14)// Финансовая газета. – 2015.- 17 окт.
12. Лисин В.И. Лизинговый рынок ЮФО: Социальные аспекты лизинга.-М.:
Гелиос АРВ, 2014-208с.

56 13. Основы лизинговой деятельности: Учеб/Отв. ред. проф. Т.А. Федорова-М.:
Издательство БЕК, 2013.-768 с.
14. Постановление Правительства Российской Федерации от 01.10.98 № 1139 об «Основных направлениях развития национальной системы лизинга в
2013-2015 годах»// Финансовая газета. – 2015.-15 июл.
15. Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В.Н. Лизинг: Учеб. пособие для вузов.
Серия «Учебники, учебные пособия» Ростов н/Д.: «Феникс», 2013-384 с.
16. Справочник по лизингу в промышленности: Пер. с нем. / Под ред. Н.А.
Никологородского.-М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 2015.-336с.
17. Лизинговое дело: Учеб. Под ред. проф. Рейтмана Л.И. Банковский и биржевой центр.-М.: 2013.-528с.
18. Лизинговый портфель.-М.: АНКИЛ, 2014.-423с.
19. Лизинг: принципы и практика/ Составитель Дэвид Бланд: пер. с англ.-М.:
Финансы и статистика, 2015.-416с.: ил.
20. Лизинговый рынок Российской Федерации: Проблемы финансовой устойчивости региональных участников/ Под ред. В.И. Лисина-Самара.
«Эффект», 2015-128с.
21. Суетин Д. Стратегия развития Российской Федерации до 2018 года
(проект).-Российский финансовый бюллетень.-№3.-2014.-С.10-15.
22. Сушко В.А. Лизинг. Словарь- справочник.- М.: Книжный мир, 2013.-408с.
23. Шахов В.В. Лизинг: Учеб. для вузов.-М.: ЮНИТИ, 2013.-311с.
24. Шаплыко Д. Модель и задачи оценки параметров прогнозного лизингового портфеля.-Лизинговое дело.-№4.-2014.-с.29-38.
25. Шинкаренко И.Э Лизинг: Справочник. Финансы и статистика, 2014.-352с.: ил.
26. Шихов А.К. Лизинг: Учеб. пособие для вузов.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.-
431с.
27. Юлдашев Р., Тронин Ю. Концепция научной корректировки регулирования лизинговой деятельности.-Лизинг.-№7.-2013.-С.16-46.

57 28. Юргенс И. Системный подход к определению понятия «национальная система Лизинга».-Лизинг.-№8.-2014.-С.4-13.