Файл: Теоретические аспекты формирования и обеспечения финансовой безопасности предприятия 5.docx
Добавлен: 04.12.2023
Просмотров: 131
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Таблица 8 – Коэффициенты платёжеспособности АО «Черномортранснефть»
| Показатель | 2018 | 2019 | 2020 | Изменение к 2019 | Изменение к 2020 | Темп прироста за 2019 | Темп прироста за 2020 |
| К абсолютной ликвидности, 0,2-0,5 | 0,074 | 0,094 | 0,056 | 0,02 | -0,038 | 0,276 | -0,401 |
| К критической ликвидности, 0,7-1 | 1,029 | 0,311 | 0,745 | -0,719 | 0,435 | -0,699 | 1,401 |
| К текущей ликвидности, 1,5-2,5 | 1,287 | 0,559 | 0,997 | -0,728 | 0,437 | -0,565 | 0,781 |
| К маневренности функционирующего капитала, >0,1 | 0,897 | -0,567 | -75,643 | -1,464 | -75,076 | -1,632 | 132,51 |
Исходя из таблицы 8 следует, что коэффициент абсолютной ликвидности к 2020 году снизился на 0,4 или 40%, что и так ниже нормативного значения. Данный показатель характеризует степень покрытия текущих обязательств предприятия за счёт абсолютно и наиболее ликвидных активов и составляет 5,6%. На каждый рубль текущих обязательств приходилась по сравнению с 2019 годом меньше на 3,8 коп. абсолютно и наиболее ликвидных активов.
Анализируя К критической ликвидности, следует, что к 2020 году произошёл рост на 140% составляя 0,745 и удовлетворяю критическому значению 0,7. То есть степень покрытия текущих обязательств за счёт А1 и А2 больше на 43,5 коп.
К текущей ликвидности, начиная с 2018 года имеет нестабильную динамику, снижаясь к 2020 году на 78,1% и составляя 0,997. Данный показатель ниже нормативного, что определяет его неспособность полностью покрывать текущие обязательства за счёт абсолютно и наиболее ликвидных, быстрореализуемых, медленнореализуемых активов. Степень покрытия к 2020 году снизилась на 56,5 коп.
Согласно К маневренности функционирующего капитала, значение которого не удовлетворяет нормальному и составляет -75,6 к 2020 году, свидетельствует о нехватке медленнореализуемых активов для покрытия текущих обязательств. Темп снижения с 2018 года составляет -1,63 и -132,5.
Таким образом, в целом при анализе организационно-экономического положения на основе наиболее характерных признаков «хорошего баланса», можно сделать вывод, что предприятие находится в достаточно хорошем имущественном положении, за исключением соотношения темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности, равными 295,15% и 9,97%. Данные показатели характеризуют достаточно высокий уровень финансовой безопасности предприятия.
2.3 Оценка финансовой устойчивости и финансовой независимости АО «Черномортранснефть
Стремление организаций сохранить достигнутый уровень деятельности, получить различные конкурентные преимущества перед прочими фирмами, укрепить свой экономический потенциал, приумножить благосостояние собственников компаний в современных условиях зависит от способности организации противостоять негативному воздействию внешней среды бизнеса и эффективно использовать все её ограниченные ресурсы и поддерживать нужный уровень конкуренции.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и финансовую привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.
Устойчивое финансовое положение предприятия формируется при соблюдении следующих условий:
-
организация обладает активами хорошего качества, -
организация имеет достаточный уровень собственного капитала, рентабельности, -
организация получает доходы, являющиеся в динамике стабильными и без финансового убытка, -
организация имеет возможность получать кредиты и займы на выгодных условиях.
Кроме того, компания должна обладать гибким капиталом и управлять им таким образом, чтобы доходы перекрывали расходы и при этом приносили прибыль, для обеспечения самоокупаемости и расширения компании, что способствует повышению финансовой безопасности предприятия.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от сбалансированности капитала, от уравновешенности активов и пассивов по функциональному признаку, и конечно соотношения основных и оборотных средств. Поэтому изначально необходимо проанализировать структуру источников предприятия, затем оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.
Таблица 9 – Анализ показателей структуры источников предприятия за 2020-2019 гг.
| Наименование показателя | Отчетный период | Предыдущий период | Абсолютное отклонение | Темп прироста |
| К независимости собственного капитала | 0,776 | 0,744 | 0,032 | 4,29% |
| К концентрации заемного капитала | 0,224 | 0,2558 | -0,032 | -12,47% |
| К финансовой зависимости | 1,2885 | 1,344 | -0,055 | -4,11% |
| К текущей задолженности | 0,0383 | 0,039 | -0,0009 | -2,27% |
| К устойчивого финансирования | 0,9617 | 0,961 | 0,00089 | 0,09% |
| К покрытия задолженности собственным капиталом | 3,4656 | 2,909 | 0,5568 | 19,14% |
| К финансового левериджа | 0,2885 | 0,344 | -0,0552 | -16,07% |
Анализируя полученные данные в таблице 9, можно прийти к выводу, что преимущественно произошел рост коэффициентов, приводящих к повышению эффективности деятельности предприятия. Так, коэффициент устойчивого финансирования возрос к 2020 году с 0,96 до 0,97, характеризуя положительную финансовую и инвестиционную деятельность предприятия.
Коэффициент покрытия задолженности собственным капиталом возрос к 2020 году почти на 20%, что характеризует рост собственного капитала в источниках финансирования предприятия и снижение заемных средств предприятия в виде кредитов, займов и т.д. Снижение коэффициента текущей задолженности определяется соответственно на 2,27% говорит о сокращении кредиторской задолженности предприятия и возможности наращивания прибыли.
Коэффициент финансового левериджа также снизился с 0,344 до 0,289 с темпом снижения 16%, характеризуя снижение роста возможности собственного капитала за счет кредитов и займов.
Значение коэффициента финансовой зависимости снизилась до 1,289 с незначительным падением, что говорит об уплате существующих кредитов и займов или погашении предприятием существующих заемных средств.
Тем не менее, предприятие имеет достаточно хорошие коэффициенты, анализирующие структуру источников предприятия и характеризующие возможности наращивания своего финансового и экономического потенциала, что приведет к повышению уровня финансовой безопасности АО «Черномортранснефть».
Таблица 10 – Динамика коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость АО «Черномортранснефть»
| Показатель | На начало пред. года | На конец пред. года | На конец отч. года | Абсолютное изменение | Темп прироста, % | ||
| За пред. Год | За Отч.год | За пред.год | За отч.год | ||||
| К концентрации собственного капитала | 0,7258 | 0,7625 | 0,7895 | 0,037 | 0,027 | 5,07 | 3,54 |
| К автономии | 0,7258 | 0,7625 | 0,7895 | 0,037 | 0,027 | 5,07 | 3,54 |
| К концентрации заемного капитала | 0,2742 | 0,2375 | 0,2104 | -0,037 | -0,027 | -13,4 | -11,38 |
| К капитализации | 0,3779 | 0,3114 | 0,2666 | -0,066 | -0,045 | -17,58 | -14,41 |
| К финансирования | 2,6464 | 3,2108 | 3,7514 | 0,5644 | 0,541 | 21,33 | 16,84 |
| Доля долгосрочных источников финансирования в источниках покрытия | 0,9632 | 0,965 | 0,9648 | 0,0018 | -0,0002 | 0,19 | -0,02 |
Согласно таблице 10, значение коэффициента концентрации собственного капитала за весь период за 2018-2020 гг. выше нормативного (>0,5), то есть у предприятия есть возможности для покрытия всех долгов собственными средствами. Данный показатель возрос к 2020 году на 3,54%, что говорит о росте автономии предприятия. К концентрации заемного капитала имеет отрицательную динамику, снижаясь к 2020 году на 11,38%.
Спад коэффициента положительно отражается на финансовых результатах и степени независимости перед кредиторами. Уровень К капитализации характеризует отношение заемного капитала к собственному, показывающий сколько рублей заемного капитала приходится на работе собственных средств. За весь период показатель имеет снижающуюся тенденцию, не превышающую нормативное значение (<1), что говорит о высокой степени финансовой устойчивости предприятия.
К финансирования имеет наращиваемую тенденцию с 2018 по 2020 гг., превышающую норматив (>1). Данный показатель характеризует степень обеспеченности заёмных средств собственным капиталом и возможности погашения кредитов собственными средствами предприятия. Темп прироста составляет к 2020 году 16,8%, достигая уровня 3,75.
Доля долгосрочных источников финансирования в источниках покрытия имеет незначительные изменения, оставаясь на одном уровне 0,96. Эта тенденция положительно характеризует финансовую устойчивость компании, поддерживая основные долгосрочные источники, что приводит к снижению краткосрочных источников, платежи по которым необходимо оплатить в течение 12 месяцев.
Таким образом, анализ показателей финансовой устойчивости имеет значительную роль при проведении расчетов состояния предприятия и его производственных и экономических возможностей. На устойчивость организации влияет огромное количество факторов, как внутренних, так и внешних, позволяющих спрогнозировать потенциальные возможности и угрозы внешней среды. Расчет коэффициентов позволяет увидеть положение предприятия в настоящий период времени и предпринять все возможные меры для улучшения его устойчивости и безопасности, устраняя имеющиеся угрозы.
2.4 Анализ финансовой безопасности предприятия с применением основных методов и механизмов
Оценка уровня эффективной деятельности предприятия, его сильных и слабых сторон, возможностей и угроз, уровень рисков позволяют проанализировать текущий уровень финансовой безопасности компании и предпринять соответствующие меры для минимизации ее угроз финансовым результатам организации.